关于套期保值会计探索研究

【摘要】1.套期工具。企业为进行套期而指定的、其现金流量或是公允价值变动预期可抵消被套期项目的现金流量变动或公允价值变动的衍生工具。非衍生金融资产或是非衍生金融负债也可以作为外汇...

中图分类号：F230 文献标识：A 文章编号：1009-4202(2011)09-000-01

摘 要 本文主要就套期保值的种类、套期工具和被套期项目等方面做了一些简介，并着重通过举例阐述了套期保值的会计处理方法。

关键词 套期保值 会计处理 衍生工具

套期保值是指企业为了规避外汇风险、股票价格风险、利率风险、信用风险和商品价格风险等，指定一项或是几项套期工具，是套期工具的现金流量变动或是公允价值，预期抵消被套项目的部分或是全部现金流量变动或是部分公允价值。

一、套期工具和套期项目

1.套期工具。企业为进行套期而指定的、其现金流量或是公允价值变动预期可抵消被套期项目的现金流量变动或公允价值变动的衍生工具。非衍生金融资产或是非衍生金融负债也可以作为外汇风险进行套期的工具。衍生工具是最常见的套期工具，其包括互换和期权、期货合同、远期合同及具有互换和期权、期货合同、远期合同中一种或是几种特征的工具。

2.被套期项目。依照《企业会计准则第24号―套期保值》中的规定，库存商品、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期借款、贷款、预期商品的销售或购买、境外经营净投资等都可以作为被套期项目。通常企业会将单项已确认负债、资产、确定承诺、境外投资经营或是可能发生的预期交易等指定为被套期项目。金融负债或是金融资产组合也可以整体被指定为被套期项目。但是这此组合中被套期风险应由各单项金融负债或金融资产来共同承担，且该组合内由不被套期风险引起的各单项金融负债或单项金融资产公允值变动，应该预期与该组合由被套风险引起的公允价值整体变动基本成比例。

二、套期会计处理方法

1.公允价值套期

假设2009年1月3日某公司为了规避所持有存货A公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项以B作为衍生工具的衍生工具合同，且将其指定为2011年上半年存货A价格变化引起的公允值变动风险的套期。衍生工具B的标的资产与被套期项目存货A在产地、质量、价格变动和数量上都相同。2009年1月3日，衍生工具B的公允价值是0，被套期项目存货A的成本和账面价值都是200000元，公允价值是220000元。到2009年6月30日，存货A的公允价值下降了3000元，衍生工具B的公允价值上涨了3000元，当日该公司出售了存货A并进行了衍生工具B的结算。该公司通过分析比较存货A和衍生工具B的公允值变动评价套期有效性，在不考虑衍生工具的增值税、时间价值等因素的情况下，该公司的会计处理如下（金额单位：元）

（1）2009年1月3日

借：被套期项目――库存商品A 200000

贷：库存商品――A 200000

（2）2009年6月30日

借：套期工具――衍生工具B 3000

贷：套期损益 3000

借：套期损益 3000

贷：被套期项目――库存商品A 3000

借：应收账款或银行存款 217000

贷：主营业务收入 217000

借：主营业务成本 197000

贷：被套期项目――库存商品A 197000

借：银行存款 3000

贷：套期工具――衍生工具D 3000

2.现金流量套期

2009年2月9日新野锌业股份有限公司与华联投资有限公司签订了硫化锌精矿供应合同，并且为了规避原料价格变动风险，新野锌业股份有限公司与金融机构签订了上海期货交易所Zn期货合约作为套期工具。新野锌业股份有限公司在2月2日至20日存入了期货保证金1280万元开始建仓，并于2月9号建立套期保值头寸，保证金的比例为10%左右。一般以3个月期的合约为主力合约建仓，套期衍生工具的公允价值初始计量为0。该公司的会计处理r如下（金额单位：元）

1、2月2日起开户并划转保证金

借：存出保证金―期货保证金―期货公司 12,800,000

贷：银行存款 12,800,000

2、2009年4月20日转出期货保证金

借：银行存款 12,800,000

贷：存出保证金―期货保证金―期货公司 12,800,000

3、 2009年2月9日至12月31日支付的交易手续费：

借：财务费用―期货手续费 341,052.35

借：投资收益―期货手续费 89,875.78

贷：存出保证金―期货保证金―期货公司 430,928.13

4、调整2009年2月9日至12月31日有效套期期货头寸上的利得

借：存出保证金―期货保证金―期货公司 43,046,475.92

借：套期工具―Zn期货-浮动盈亏 3,216,899.08

贷：资本公积-其他资本公积 46,263,375.00

5、调整2009年2月9日至12月31日无效套期期货或投机性头寸上的利得

借：存出保证金―期货 11,343,817.08

借：衍生工具―Zn期货-浮动盈亏 847,732.92

贷：投资收益―期货损益 11,343,817.08

贷：公允价值变动损益 847,732.92

6、调整2009年有效套期期货头寸上利得计入所有者权益应计的递延所得税

借：资本公积―其他资本公积 482,534.86

贷：递延所得税负债―浮动盈亏 482,534.86

7、调整2009年末无效套期期货头寸上浮动盈亏应计的递延所得税

借：所得税费用 127,159.94

贷：递延所得税负债―浮动盈亏 127,159.94

8、在被套期项目-锌精矿加工产品销售影响公司损益时，计入当期损益

借：资本公积-其他资本公积 15,157,400.00

贷：主营业务成本 15,157,400.00

参考文献：

[1]赵静.套期保值会计风险与控制.合作经济与科技.2009(2).

[2]李建发.关于套期保值会计处理的探究.中国商界.2010(05) .

[3]孟杰.商品期货套期保值业务的会计处理.商业会计.2009(4).