股民调查报告范文
时间：2023-12-09 02:58:38
股民调查报告篇1
关键词：股份制公司 注册会计师审计 上市公司
一、股份制公司的含义堰
股份公司是指公司资本为股份所组成的公司，股东以其认购的股份为限对公司承担责任的企业法人。设立股份有限公司，应当有2人以上200以下为发起人，注册资本的最低限额为人民币500万元。由于所有股份公司均须是负担有限责任的有限公司（但并非所有有限公司都是股份公司），所以一般合称“股份有限公司”。
二、股份制公司的优缺点
1.优点：
（1）可以广泛筹集资金。这不仅仅是因为它可以对外公开发行股份和债券，更因为其股份每股金额小，为那些及时只拥有少量资金的人也可以参与投资奠定了基础，所以，能广泛吸收社会上的闲散资金，有充足的资金作为后援。
（2）适应了所有权与经营权相互分离的现代生产方式的需要。由于现代企业制度要求企业须由专门经营管理才能的人员来进行经营管理，而股份有限公司的股东只通过股东大会参与公司的重大决策，大部分股东不参与公司的日常决策与管理，经营者自较大。
（3）股权的分散化，导致股份有限公司的股本规模化效益明显，一方面抗经营风险的能力相对较强，另一方面，有可能获得规模经营所带来的高收益。因此，耽搁股东有可能以较小的投入分享规模经营所获得的高收益。
2.缺点：
（1）公司已被少数大股东操纵和控制。为减少大股东的操纵和控制，使小股东也有反映他们利益的董事或监事，一般选择实行累积投票制，这样可以使得利益相对均衡，不会因为利益冲突而造成公司内部矛盾的激烈化。
（2）控制权分散，社会责任增大。股份制公司的股东权益被股份化，随着股东人数的增多，控制权被逐渐分散，随着股东人数的增长，这种分散在带来充足资金的同时，要求公司充分认识所承担的社会责任。
三、股份制公司与注册会计师审计
18世纪初，随着大英帝国殖民主义的扩张，海外贸易有了很大发展。1710年，英国政府在银行家的建议下，将发行中奖债券所募集到的资金用来创立了南海股份有限公司，在殖民地贸易发展如日中天的当时其盈利前景诱人，加上其政府背景，公司自成立起就受到了公众的关注。
然而，经过了10年的惨淡经营， 1719年，政府允许中奖债券的70%（约1000万英镑）与南海公司股票可进行转换。同年底，面政府扫除了殖民地贸易的障碍，董事们开始对外散布利好消息。1719年中期，南海公司股价劲升至300英镑，升幅达两位多。
1720年7月公司特实施以数倍于面额的价格发行可分期付款的新股，同时又将获取的现金转贷给购买股票的公众，此时南海的股价扶摇直上，股价高达1050英镑，一场投机浪潮席卷全国。各种职业的人都被卷入这场漩涡。
但此时股份制公司的弊病渐显，1720年6月英国国会已通过了《泡沫经济取缔法》，许多公司被解散，南海公司也引起了公众的质疑，外国投资者首先开始抛售南海的股票，继而引发了南海公司股票抛售狂潮。直至1720年底，政府对公司财产清查，其资本已所剩无几。
“南海公司”倒闭犹如晴天霹雳，债权人和投资者极为不满。迫于舆论的压力，1720年9月，英国议会组织了一个由13人参加的特别委员会，对“南海泡沫”事件进行秘密查证。
调查发现该公司的会计记录严重失实，明显存在蓄意篡改数据的舞弊行为，于是特邀了一名叫查尔斯·斯内尔的资深会计师，对南海公司的分公司“索布里奇商社”的会计账目进行检查。通过对南海公司账目的查询、审核，查尔斯指出了公司存在舞弊行为、会计记录严重不实等问题。
议会根据这份查账报告，做出了没收公司老板及合伙人不动产的决定。甚至有人被关进了著名的伦敦塔监狱。
南海公司事件使英国政府充分认识到股份有限公司利弊，直到1828年，英国通过设立民间审计的方式，将股份公司中因所有权与经营权分离所产生的不足予以制约，使得这一现代化的企业制度得以持续。
四、注册会计师行业的社会职责
查尔斯.斯内尔是世界上第一位公认的注册会计师，而英国政府颁布的《泡沫公司取缔法》对股份公司的成立进行了严格的限制，只有取得国王的特批，才能得到公司的营业执照。事实上，股份制公司的弊端由此也完全暴露出来。自此，注册会计师行业存在的必要性作用日益突显，注册会计师审计的社会责任主要表现如下：
1.经济监督职能。股份公司审计建立在股东、债权人与管理者之间的经济责任关系基础上，以第三人的身份，就公司会计报告的准确性和真实性，提供一份具有客观性的证明，从而将值得信赖的财务信息传递给股东和债权人，简言之，“民间审计师的职责就是通过监督职能，将管理当局履行经济责任的情况报告给股东和债权人”。在国外，注册会计师被视为不拿国家工资的“经济警察”，这反映出社会对注册会计师监督职能的定位。在世界上，审计师发现客户的违法、舞弊行为，审计师应当向有关部门如审计师协会、证券管理当局报告，由它们进行调查处理，显然注册会计师在某种程度上是被作为一个监督者看待的。
2.经济鉴证职能。在上市公司股票发行阶段，证券管理部门依据注册会计师审核鉴证的企业资产、利润、每股收益、每股净资产等财务指标，确定是否批准其在资本市场募集资金发行上市；在公司上市后，投资者依据注册会计师审定鉴证的公司财务状况和经营成果，决定投资的增减和利润的分配。注册会计师的鉴证作用是通过运用公认的职业准则、专业技能和科学的审计方法对企业财务状况、经营成果的公允性、合法性、真实性的运用职业判断来保证的。注册会计师对企业进行控制测试、实质性程序后，要对反映财务状况和经营成果的有关资料进行合理的鉴证，并出示合理保证的审计报告。这种审计鉴证具有法律的效力，在社会上有极强的公信力。
3.引导资本流动，配置社会资源。
在资本市场，财务信息的公开、透明、及时对资本市场体系至关重要，注册会计师可以引导资本流动。其配置资源表现在：在资本市场上，对运行主体和筹资主体而言，注册会计师向社会披露募股公司资产重组、募集资金用途、预期收益等信息，引导股民的资本投向；在股票上市流通后，则通过上市公司经营业绩，引导资本流动。在直接投资领域，注册会计师对企业合并、参股、控股、购买等投资活动，通过资产评估、价值认定、财务审计加以规范引导。在间接投资领域，银行和其他债权人通过对借款人的资信评估和抵押资产价值的评定作出信贷决策。正是注册会计师在资本供应者和资本需求者之间充当中介，把资本引向优势企业，最大限度地避免风险，兼顾资本盈利性和安全性。
五、我国注册会计师审计职能发挥的社会效益明显
我国注册会计师的审计职能发挥的社会效益明显。2006年11月10日，《经济日报》以“注册会计师审计监督作用日益显著”为题，报道中注协对外披露了上市公司05年年报审计的业务报备资料分析结果。结果显示，05年会计师事务所报备的1371家上市公司年报审计中，经注会审计，调整利润总额563亿元，占审计前利润总额的19.76%；调整资产总额179亿元，占审计前资产总额的2.39%；调整应交税金69亿元，占审计前应交税金的14.5%。在对上市公司05年报的审计中，注册会计师对167家上市公司出具非标准审计报告。其中，保留意见的报告占非、标准审计报告的比例为34.13%，无法表示意见的报告占非标准审计报告的比例为18.56%。报备资料显示，亏损上市公司被出具非准审计报告的比例高达45.06%，05年度亏损的253家上市公司中有114家被出具了非标准审计报告。
同时，有报告显示，2008年年报审计中，注册会计师审计调整上市公司利润总额457亿元，调整额比2007年度减少254亿元，占审计前利润总额的4.14%。其中，审计调减额320亿元，占审计前利润总额的2.90%；审计调增额137亿元，占审计前利润总额的1.24%。有866家上市公司审计后利润总额净调减，占上市公司总数的53.33%。中注协称，新准则实施以来，注册会计师对上市公司利润的调整额逐年下降。从上市公司总资产的审计情况来看，报告显示，2008年年报审计中，注册会计师审计调整上市公司资产总额2266亿元，占审计前资产总额的0.46%。其中，审计调减额1520亿元，占审计前资产总额的0.31%；审计调增额746亿元，占审计前资产总额的0.15%。有655家上市公司审计净调减资产总额，占上市公司总数的40.33%。注册会计师审计调整上市公司应交税费114亿元，占审计前应交税费的3.93%。有665家上市公司审计净调增应交税费，占上市公司总数的40.95%。
实际上，自2007年新会计审计准则实施以来，大额审计调整比例呈现明显的下降趋势，上市公司财务报表的问题数量不断减少、程度不断降低，表明新会计审计准则对提高会计信息质量和注册会计师执业质量的正面效应日益显现。新会计准侧实施后，上市公司非标准审计报告比例呈逐年下降趋势。报告显示，从事务所对1624家上市公司2008年年报出具的审计报告意见类型看，标准审计报告1514份，带强调事项段的无保留意见审计报告75份，保留意见审计报告18份，无法表示意见审计报告17份。其中，非标准审计报告占全部审计报告的6.8％，较2007年年报审计下降了0.9％。
此外，上市公司变更事务所数量稳步下降，为绩差上市公司出具非标意见审计报告比例也相对稳定。2008年年报审计期间，共有135家上市公司变更了事务所（不包括事务所合并导致的业务承继），与2007年的147家、2006年的154家相比，呈现稳步下降趋势。2001年至2008年，我国注册会计师通过审计调整上市公司利润总额高达4057亿元，为维护证券市场秩序和社会公众利益，发挥了重要作用。
参考文献：
[1]李海燕.《独立审计投资者保护作用研究》中国知网
[2]中注协业务监管会.《上市公司2009年年报审计业务报备情况分析报告》中国知网
股民调查报告篇2
它已经变成一个民族问题，“所以我们花了很大的力气来解决问题，
如果不这样，会让人家觉得新东方真的有问题。”俞敏洪说。
凡遭遇浑水做空的中国在美上市公司十有八九会损失惨重，而相反浑水机构会满载而归。正因如此，中国公司更容易招来浑水机构的蓄意盯梢，新东方也没有例外。
但是新东方与那些被停牌或摘牌的公司不一样，新东方选择了反击，并获得了成功。
遭遇伏击
2012年7月18日，浑水机构向美国纽交所所有的注册读者了一份有关新东方的调研报告。
浑水公司在长达90多页的报告中，详细讲述了浑水的调查过程，质疑相当“有料”。从伪装成投资者与新东方的工作人员对话希望加盟，到各种财务数据和对比报表，甚至与新东方CFO在美国的对话细节，甚至一些“花边”和“八卦”新闻，都被收罗详尽。
最大的指责是关于“欺诈”，浑水声称新东方过去报告的毛利润率超过60%有造假嫌疑，因其与其他非上市公司探讨，毛利润率会在20%至30%左右，新东方的数据却远远高于此。同时浑水还声称新东方经营的学校设施属于国家资产，对于合并资产表示怀疑。
浑水报告中称新东方CFO谢东萤在2012年6月在被问及其是否存在加盟伙伴时否认并表示“公司650所教学中心全部是100%全资拥有的资产”。但是浑水6个月调查发现新东方在加盟方面向股东撒谎，有证据显示新东方的特许经营涉及几十个城市，但是公司却一直没有透露任何有关特许经营的信息。
此外，新东方声称2011财年营收2.077亿美元，但是企业营业税为零，浑水认为新东方税收减免不合理。
而审计机构德勤也出现在浑水的质疑中，浑水认为，德勤此前审计的中国公司频繁出事，包括多元环球水务（DGW.NYSE）、中国高速频道（CCME.NASDAQ）等，因此不值得信任。浑水此次质疑多达十数条，甚至质疑新东方的学校全部都是国有。
浑水报告认为新东方将加盟店业绩当作直营店对待粉饰报表、认为新东方利润率远高于同行，高得不正常等等。并称新东方的问题远比一个不稳定的VIE结构严重。
在这份报告的同时，浑水将一段于2012年6月与新东方CFO通话录音上传至其网站，作为支撑报告结论的证据。
尽管一些指责显得相当可笑和莫须有，比如5年来没有发过一次股息的铁公鸡新东方突然派息；再比如，报告完结前遭受到了不明来源的大量DNS攻击。但很显然，新东方的美国股东十分认可浑水的这套逻辑。
报告发出后，不少机构投资者和个人第一时间抛售股票，掀起了国外投资者抛售新东方股票的狂潮。
备受打击
在过去，新东方股价一度最高至128.43美元。此前一日，陷入VIE风波中的新东方股价已经跌去34.32%，浑水报告出来的当天，股价再度暴跌35%。
仅两个交易日，新东方累计跌幅高达57.32%，股价创下5年新低，市值蒸发近20亿美元（约合127亿元人民币），股价降至9.5美元。而就在两天前的7月16日，新东方收盘价还高达22.26美元。
受其影响，在美上市中概股大多跟随暴跌，联游网络跌幅达到31.82%，赛诺国际跌18%。
浑水做空研报一出，各大机构也纷纷研究报告表达观点。
首先是国际评级机构高盛也暂停了对新东方的评级。高盛表示，暂停对新东方的投资评级和设定目标股价，主要是因为目前并没有充分的依据来决定其投资评级和股票的目标价格。此前公布的投资评级和目标股价已不再有效。高盛称将继续评估新东方的基本面，同时密切关注已公布的正式调查的进展。
美国投资公司Oppenheimer也研究报告，将新东方股票评级从“跑赢大盘”下调至“与大盘持平”，给予该股目标股价35美元。
Robert W. Baird也将新东方股票评级由“跑赢大盘”下调至“中性”，并且将其目标价由32美元下调至19美元。
而就在新东方股价连遭打击的同时，7月19日，律师事务所Bronstein， Gewirtz & Grossman，LLC称，该事务所正代表新东方的证券购买者“就未来可能针对该公司发讼的问题展开调查”。
同时，美国的律师事务所Howard G. Smith宣布，该事务所目前正在针对新东方的潜在指控展开调查，以调查该公司是否侵犯了美国联邦证券法。
提振股民信心
在新东方遭受股灾的两天里，俞敏洪对此话题一语不发，甚至还很沉得住气地在微博上发职场心灵鸡汤，给人一种处变不惊的感觉。
之后，俞敏洪在微博回应此事：“谢广大朋友对新东方的关注，美国浑水公司，一家专门以做空中国股来牟利的公司，对新东方的指责是没有依据的。新东方对全国600多个教学点100%控股，只有在没有新东方的十几个小城市有合作经营，新东方一直按照政府要求合法经营，新东方决不会用VIE结构破坏投资者利益。我们会安心认真把新东方做得更好！”
随后，新东方召开媒体通气会，在与媒体的沟通中，俞敏洪对浑水的质疑一一回应，主体观点是，“浑水公司夸大其辞，把新东方的粉刺夸大成了癌症，新东方不存在严重问题”。
被俞敏洪形容为“粉刺”的是21所学校带来的特许加盟费。新东方曾对外声明不允许有特许连锁加盟经营，但在2010、2011财年有两笔加盟费算进了新东方的总营收，不过总价不到30万，比例是0.009%和0.045%。
但是浑水公司在报告中写到——新东方过去报告的毛利润率超过60%有造假嫌疑，占新东方35%收入的北京新东方2009～2011年度的财报也有造假成分，因此新东方股票被评级为“强烈卖出”。从0.009%到60%， 浑水将一个“粉刺”成功升级为“癌症”并引起市场的巨大波动。
俞敏洪在微博上还表示：1.新东方没有私有化退市计划；2.尽管本人不喜欢上市，但上市了就必须一心一意经营；3.新东方学校全是直营，泡泡少儿在一些非直营城市的合作校，只把合作费并入财报 ；4.新东方一直守法纳税经营；5.新东方尊重美国证监委关于VIE调查，努力保护投资者利益；6.不管发生什么事情，学生和员工利益高于一切。
此外，新东方还宣布，董事会主席俞敏洪、CFO谢东萤、董事兼执行副总裁周成刚、执行总裁陈向东、高级副总裁沙云龙等5名高管，计划使用其个人资金在未来3个月内在公开市场购买价值总计5000万美元ADS，表达了对股市的信心。
俞敏洪也公开表态称“我会努力让股价涨回去”。而俞敏洪的老搭档，已经淡出新东方很久、转行做天使投资的徐小平也发微博，声援俞敏洪并号召大家买进新东方股票。
出手反击
在争取获得股民信任的同时，新东方也对浑水机构进行了反击。
7月19日下午，在位于北京海淀区的新东方大厦会议室，俞敏洪与新东方教育科技集团副总裁兼公共关系部主任冈栋俊，小范围就此事对媒体做出回应。
面对媒体，俞敏洪再次肯定了新东方的私有性。“国家到今天为止也没对民办学校盈利和不可盈利做任何清晰的区分”，但俞敏洪认为，2002年的《民办教育促进法》已经确定了“学校是谁办的，它必然就是谁的”。
对于税收减免问题，俞敏洪称，除了北京新东方因历史沿革问题，享有一定优惠外，其余都是按国家规定缴纳营业税和所得税。“在中国，高科技公司三减两免，在美国就没有。新东方高科技内容很多，这些在年报里都有说明。”
俞敏洪说，新东方一直是遵纪守法的公司，多年来也一直是重点纳税大户，一直按照国家相关政策法规缴纳各种税费。
对于浑水公布的有关CFO否认新东方加盟的录音，俞敏洪称是掐头去尾过的。
俞敏洪说，浑水编出来的东西就是为了获利。“浑水公司存在有一定的合理性，就像这个社会允许任何人说话一样，浑水这类公司的存在使得很多公司不敢做坏事。”
“但不分好坏都去攻击，没有漏洞制造漏洞攻击，这不合理。”俞敏洪说，“用谩骂的态度来写报告，也有失专业水准。”俞敏洪所说的“有失专业水准”，指的是浑水报告中诸多情绪化的表达。比如说俞敏洪是一个骗子（liar），还指责其对新东方的调查受到了干扰。
新东方还宣布公司董事会成立特委会，独立调查浑水指控事项，特委会由公司3位独立董事李廷斌（网易原CFO）、李彦宏（百度董事长）、杨壮（北大中国经济研究中心兼职教授，美国福坦莫大学商学院副院长、副教授）组成。
针对新东方的澄清，包括李开复、江南春等在内的中国企业家纷纷表示：支持新东方的据理澄清。
成功击溃
在新东方回应浑水质疑之后，7月19日当天，新东方股票大涨17.89%，报收于每股11.20美元。
俞敏洪说，“我是抱怨过不应该上市，如果今天让我选，我还是愿意选择不上市，但是当下的情势下，我们是不会退市或者私有化的，不然我就成了‘阴谋家’了。 ”
他说，必须让新东方重新回到一个健康的公司，“如果是因为我的事情，让股东受这么大影响，我自杀的心都有了。好在他们的亏损不是我造成的，是投资者听信了浑水这种混混的话。实际上，现在很多投资者们又在买进了”。
10月18，经过3个月的调查，最终新东方通过美国证监会的审核，SEC认为新东方的VlE结构及下属学校收益可以进入合并财务报表。奥本海默基金分析师发表正面研究报告并将其目标价提升到25美元，受该报告影响，新东方股价开市大涨。表明浑水公司对新东方的做空以失败告终。
俞敏洪说：“中国其实应该有浑水这样的公司，他们就像苍蝇一样，会找到臭了的鸡蛋，这样很多在A股上市的公司就不会乱来了。当然我本人不喜欢这样的公司为了自身利益有的时候会扭曲事实。很多人都关心新东方的情况，我们正在和SEC配合调查，我相信新东方不是臭蛋。”
给中概股加分
新东方遭到浑水狙击不是偶然事件，而是中国企业在美国遭遇信任危机的一种体现。
俞敏洪认为，浑水的做空确实很严重，对新东方意味着是“生死存亡的事情”，此前有好几个公司因为浑水的做空而在美国被摘牌了。而通常受到这样的攻击，结果不是被停牌，就是摘牌，十分“让人心痛”。
令俞敏洪感慨的是，这件事已经不单单是一个公司本身的问题，它已经变成一个民族问题。“所以在这里我们花了很大的力气，但是结果是好的，现在目前没有什么大问题了。”
“如果我们不解决这个问题，会让人家觉得新东方真的有问题。而新东方六七年来一直被人认为是非常好的公司。”俞敏洪认为，他必须要让美国人认识到，中国的公司真的是很负责任的公司，是在诚信之下再做业绩——虽然谁都知道业绩重要。
虽然他也承认，上市有好的方面，可以带来大量资本，从而带来一个新的平台。“但是对我来说钱永远不是我做新东方的一个考虑因素。所以，尽可能在少折腾的情况下，第一步是要把上市这件事情做好。
股民调查报告篇3
今年5月10日，在通报万福生科涉嫌欺诈发行及相关中介机构违法违规一案中，中国证监会再次表态“将继续深化以信息披露为中心的新股发行体制改革”，切实推动各方归位尽责，尤其是要重点加大对欺诈发行、财务造假、虚假披露等违规失职行为的惩处力度。
随后，市场对IPO重启的期待再起，同时伴随着关于新股发行改革的讨论。此前有报道称目前证监会正在酝酿新一轮新股发行制度改革方案，打包发行、集中上市等新机制可能会出现在方案中，但具体时间还不确定。
然而打包发行、集中上市并不算新鲜事，人们期待更具创新意义的改革。有人推测，从证监会对待绿大地、万福生科以及最新披露的8家涉嫌违规上市公司的力度来看，IPO的财务调查和券商尽职将是未来审查聚焦的重点。
改革酝酿已久
“现在改革方案正在公开征求意见，也是在为IPO造势吧，现在时间点还没定。好久以前就在酝酿了，并不是为了现在IPO而专门改革的，但是为了IPO而专门造势的。”上述资本人士在接受时代周报记者采访时表示。
证监会最早于2009年6月推出新股发行体制改革，2010年8月在此基础上深化进行第二阶段改革，重点在新股定价方面完善报价申购和配售约束机制。
2012年3月，证监会《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见（征求意见稿）》，首要提出要进一步推进以信息披露为中心的发行制度建设，逐步淡化监管机构对拟上市公司盈利能力的判断。
征求意见稿较以往两次的新增亮点是重视财务信息披露质量，强调要进一步明确发行人及其控股股东和实际控制人、会计师事务所、保荐机构在财务会计资料提供、审计执业规范、辅导及尽职调查等方面的责任，“坚决抑制包装粉饰行为，加大违规惩处力度”。
至今，这份意见稿尚处于“修改完善、平稳有序推进、还将根据市场实际情况及时采取必要的调整措施”阶段。
而在此过程中，诸如万福生科造假等案例接踵而至，新股改革似乎没能抑制这种包装粉饰行为的蔓延，反而愈演愈烈。
由于官方还未消息，而证监会副主席庄心一、主席助理张育军在2013年证券公司创新发展研讨会上也没有对新股发行改革作出评价，因此对于具体的改革措施也只是处于猜测和建议阶段。
目前市场猜测声音主要聚焦于实行打包上市、完善退市制度和减少限售股冲击等，包括多只股票打包发行、集中上市；发行制度与退市制度相结合；完善证券侵权民事赔偿制度；以及建议延长原始股东限售期，如由三年限售延长至五年，给投资者更充足的时间见证股东承诺的企业盈利能力，或将限售股改为只分红的优先股、约束限售股的出售等。
券商或面临重新洗牌
尽管新一轮的新股发行体制改革还未真正浮出水面，但从近期通报的违规企业数量及处罚力度或可一窥证监会对IPO企业的态度。
万福生科一案中机构受罚程度史无前例，证监会也费了很多笔墨强调机构责任义务问题，称“欺诈发行、财务造假等行为严重损害投资者合法权益，破坏资本市场公信力，是资本市场的毒瘤”。
证监会表示将重点加大对欺诈发行、财务造假、虚假披露等违规失职行为的惩处力度，具体到四项措施：一是从申报时点起，发行人及中介机构即要承担相应法律责任。在申报至上市各个环节，如发现重要违法违规线索的，立即启动第三方核查、移交稽查部门查处等相关措施，发现一起，查处一起。
二是加强对中介机构保荐、承销以及会计师、律师相关中介机构执业行为的监督检查，发现尽职调查不到位、信息披露不合规、财务造假等行为的，将按规定及时、从重处罚。对于责任人，一旦认定有责，不论其身份和工作是否变动，均不能免除其应承担的责任。
三是将修订完善现有规则，进一步明确发行人和保荐机构、会计师、律师及相关市场参与主体的责任，细化追责机制和违规处罚条款。同时督促自律机构加强对违规行为的自律处分。
四是在行政追责与处罚的同时，积极推动民事赔偿机制的落实。
由此，有观点认为IPO的财务调查和券商尽职或将是未来证监会核查聚焦的重点。
而继万福生科后，证监会在今年5月17日集体通报了勤上光电、隆基股份、华塑股份、青鸟华光、海联讯、承德大路、天路、宏磊股份等8家上市公司的信息披露违法违规行为，此8家公司已被正式立案调查。
同时，民生证券、南京证券被通报近期有相关保荐项目被立案稽查，暂不受理其推荐项目及材料。而且证监会正在了解光大证券、国信证券是否存在没有勤勉尽责等违规问题，暂未立案。
如此，一批券商连连遇挫，新股市场参与者的角色和归位尽责也逐步引起市场重视。
广东一位券商人士告诉时代周报记者，“（新一轮新股改革）可能对券商行业和资本市场影响比较大，具体来看，由于强化券商的责任，可能会引起券商行业在IPO市场的重新洗牌。券商在项目的进入和风险监管以及持续性督导方面都会有更高要求。”
而长沙另一位券商人士认为此次新股改革“只可能是小改，换汤不换药，融资是头等大事。主要的问题就是违法的成本太低。”
或为IPO重启造势
前述资本人士则对记者表示：“（新股）改革也没有实质性的内容，造势的可能性更大。”
至今年3月31日，中介机构自查阶段已结束，目前是证监会相关部门对自查报告进行抽查审核阶段。据证监会官网消息，由于尚有部分企业未提交自查报告，抽查企业的名单选取工作将分两次进行，而相关自查报告报送最晚时间为5月31日，在自查报告提交之后方抽取第二批企业名单。这也意味着财务核查有可能持续到6月份。
多位人士在接受时代周报记者采访时均认为，新股发行制度改革应该是IPO重启的前提，也是在为重启造势。
由于IPO本应为企业实现做大做强的融资需求，但炒新、限售股减持套现、圈钱、财务造假等种种现象一再打击投资者信心，证监会也因此多次推迟或暂停IPO审核进程以期改善。然而有观点认为新股发行应该取消审核制，实行注册制。
对此，证监会前主席郭树清2012年3月在答记者问时表示，实行审核制还是注册制，并不是问题的核心：“我们需要加快发展多层次的股本和债券市场，同时也要把审点从上市公司盈利能力转移到保护投资者的合法权益上来。”
上述广东券商人士告诉记者：“现行制度市场化程度不够，过分强调事前审批，权力过分集中于发审委，而实际上短时间内判断公司好坏是发审委能力之外的事情，同时也造成了保荐人和中介机构及投资人责任和风险意识的缺失，以及新股的稀缺，造成新股的高溢价。”
股民调查报告篇4
为贯彻落实《中共中央、国务院关于稳步推进农村集体产权制度改革的意见》（中发〔2016〕37号）、《中共安徽省委安徽省人民政府关于稳步推进农村集体产权制度改革的实施意见》（皖发〔2017〕27号）、《安徽省委农村工作领导小组办公室关于做好申报第三批部级农村集体产权制度改革试点工作的通知》（皖农工办函〔2018〕31号）和中共肥东县委办公室肥东县人民政府办公室关于印发《肥东县全面推进农村集体产权制度改革试点实施方案》（东办发〔2018〕26号）精神，结合我镇实际，特制定本方案。
一、主要目标
以明晰农村集体产权归属、维护农村集体经济组织成员权利为目的，以推进集体经营性资产资源改革为重点任务，以发展股份合作等多种形式的合作与联合为导向，积极创新集体经济新的实现形式和运行机制，有效破解村务决策随意、权力界定模糊、监管薄弱等村级“小微权力”治理问题，不断探索村集体经济组织服务乡村治理新模式。通过农村产权制度改革，逐步构建归属清晰、权能完整、流转顺畅、保护严格的中国特色社会主义农村集体产权制度。科学确认农村集体经济组织成员身份。管好用好集体资产，确保集体资产通过改革实现增值保值，确保农民通过改革拥有长期而稳定的财产性收入。为实施乡村振兴战略打好物质基础，为巩固党在农村的执政基础提供重要支撑和保障。
二、方法步骤
(一）全面覆盖。按照“走在前列”的目标定位，除2017年阚东、火龙两社区已先行试点完成了产权制度改革任务外，今年将产权制度改革范围扩大到全镇所有的17个村(社区)，实现全覆盖。
同时，在阚东、石塘、新桥、火龙4个村（社区）开展“三变”改革试点。
(二)时间要求。各村（社区）在8月份均已完成了清产核资工作任务。在此基础上，要科学合理安排，倒排时间表，集中时间、精力、人力，将成员身份确认、资产评估量化、股权合理设置、组建机构章程、颁发股权证件、资产运营管理等压茬进行，统筹推进，确保用一个月的时间，即在10月底之前全面完成农村集体产权制度改革任务。
(三)改革内容。一是通过清产核资，对公益性资产、非经营性资产与经营性资产分开，并将经营性资产和资源性资产登记造册，向镇农村集体资产管理部门备案；二是对村(社区)集体所有的经营性资产、资源性资产进行折股量化到人（户），包括房屋、建筑物、机械设备、在建工程等固定资产和货币现金、应收款项、部分现有集体土地经营（租赁）收入等；三是成立村（社区）集体经济股份合作社。实行股份合作制改革后，今后村（社区）集体所有土地被征用所得的土地征用补偿费，用于追加村（社区）集体资产折股量化总额。
(四)进度安排
1、准备阶段（2018年 9月28日—2018年 9月30日）
（1）宣传培训。各村（社区）要采用灵活多样的形式，召开不同形式的会议，大力营造农村产权制度改革的舆论氛围，努力将农村集体资产股份合作制改革工作内容、方法、政策广泛宣传到千家万户，做到家喻户晓。并积极组织村“两委”班子重点学习相关文件精神，统一思想，精心谋划，全面部署。
（2）成立组织。在镇党委政府的领导下，建立由村（社区）党组织负责人、村务监督委员会成员、村集体经济组织成员代表共同组成的农村集体资产股份合作制改革领导组，具体组织实施。各村（社区）应确定专职工作班子，形成“党组织书记负总责，专职人员具体抓，两委班子成员配合抓”的工作机制。
（3）制定方案。依照上级的文件规定，对工作进行细化分解，明确责任，结合实际制定实施方案，经村（社区）民代表会议讨论通过后，上报备案。
2、实施阶段（2018年10月1日—2018年10月28日）
（1）界定成员身份（10月1日—10月10日）。按照“尊重历史、照顾现实、程序规范、群众认可、公开透明、男女平等、宽接受、广覆盖”的原则，明确集体经济组织成员身份。石塘、富光、塘西、红光、同合、龙城6个村（社区）和王铁、马集、新联、联建、四合、大庄6个村（社区）及新展、城北、东明、新桥、施集5个村（社区）确认集体经济组织成员身份的基准日分别为：2018年10月4日24时、2018年10月6日24时、2018年10月8日24时。在广泛征求村（居）民意见基础上，因地制宜制订农村集体资产股权享受人员身份的具体界定办法，成员身份界定易简不易繁，界定办法及界定结果经村（居）民代表大会讨论决定，张榜公示无异议后，报镇农村集体资产管理部门备案。
（2）建立资产台账（10月11日—10月15日）。根据清产核资的报表，对村(社区)集体所有经营性资产和资源性资产进行全面登记造册，严防集体资产流失，明确集体资产的权属关系。对列入折股范围的资产进行资产评估，作为股份量化到成员的依据。清产核资和资产评估结果要经村（居）民代表会议审议通过，张榜公示，经镇政府审核后，报镇农村集体资产管理部门备案。
（3）合理设置股权（10月16日—10月18日）。在清产核资的基础上，制定经营性资产折股量化计算办法，只设“人口股”，不设“集体股”和“农龄股”；股权设置和量化办法经村（居）代表大会讨论和公示。股权量化原则上实行“生不增、死不减、可继承、可转让（可在股权经济合作社内部成员中转让）”。
（4）组建机构章程（10月19日—10月25日）。在做好资产股权设置、确股到人（户）等工作基础上，召开股份经济合作社成立大会，讨论通过《股份经济合作社章程》，建立健全股东代表大会、理事会、监事会等组织机构和相关管理制度。组建的村（社区）股份经济合作社，持有关资料到县农委办理登记注册，开设银行账户、刻制印章、领购票据，并进行公告。
（5）颁发股权证件（10月26日—10月28日）。筹备印制“村（社区）股份合作社股权证书”，填写颁发《股权证书》并向镇报备股份合作社相关资料。
3、总结阶段（10月29日—10月31日）
对在工作过程中的方案、决议、各种会议记录、股东名册、理事会、监事会人员名单等重要资料进行登记整理归档。并对全程工作进行认真总结。
三、探索路径
一是健全一套制度。建立集体资产股权登记制度，集体资产量化为股权后，由集体经济组织向股东出具股权证书，记载股份信息，作为其参与集体经济管理决策、享有收益分配的凭证。健全集体收益分配制度，明确公积金、公益金提取比例，把农民集体资产收益分配权落到实处。维护进城落户农民土地承包权、宅基地使用权、集体收益分配权，在此基础上探索支持引导其依法自愿有偿转让上述权益的具体办法。
二是创新权能拓展。稳慎探索农民集体资产股份有偿退出的范围、条件和程序，现阶段只能在本集体内部转让或者由本集体赎回，同时要防止出现持有份额较大股东。鼓励各村（社区）在国家法律法规和政策范围内，制定集体资产股份继承的具体办法，探索形成可复制、可推广的经验模式。在农村土地征收、集体经营性建设用地入市和宅基地制度改革试点中，探索正确处理国家、集体、农民三者利益分配关系的有效办法。
三是规范产权交易。鼓励村（社区）依托集体资产监督管理、土地经营权流转管理服务等平台，开展农村承包土地经营权、集体林地经营权、“四荒”地使用权、渔业水域滩涂使用权、农业类知识产权、农村集体经营性资产出租等流转交易。制定产权流转交易管理办法，健全交易规则，完善运行机制，促进农村各类产权规范有序流转，激发农村发展活力。
四是探索发展模式。农村集体经济组织可以采取市场化方式盘活运营集体资产，可以由集体经济组织自主经营，也可以通过承包、租赁、托管、联营、股份合作等方式，由其他主体经营或与其他主体联合经营。支持有条件的集体经济组织为农户和各类农业经营主体提供产前产中产后生产性服务。积极发展土地股份合作，开发“四荒”等集体资源，发展多种形式土地适度规模经营。充分利用各类集体资产、生态环境和人文历史等资源、集体积累和政府帮扶资金等，做大做强优势特色产业，加快培育农业“新六产”，探索发展壮大集体经济的有效途径，增加农民财产性收入。
五是扶持“空壳村”发展。针对集体收入5万元以下的村（社区），通过发展股份合作、特色产业、新型业态、服务租赁等形式，增加集体收入，提高村级集体自我发展和经济保障能力。在美丽乡村建设、农村田园综合体试点、乡村旅游发展等工作中，探索推进农业农村发展的新模式、新业态、新路径，激发村级集体经济发展活力。力争到2020年年底基本消除集体经济“空壳村”，集体经济收入5万元以下的村（社区）实现收入翻番。
四、几点要求
1、强组织重领导。推进农村集体资产股份合作制改革，村（社区）党组织书记担当主责，村（社区）“两委”是实施主体。因此，要高度重视，明确工作任务和责任，建立工作领导小组，明确工作职责，完善协调机制，加强经费保障，确保改革有序实施和全村（居）稳定。
2、强督查抓推进。严格按照改革的工作程序和环节步骤实施改革，确保民主决策、民主监督的程序落实到各个工作环节之中，建立村务监督委、村民代表等参与的监督机制，全程参与改革监督检查。深入摸排工作中存在的矛盾和隐患，及时制订工作预案，妥善处理好历史遗留问题，把不稳定因素减少到最低限度。充分发动并依靠农民群众，确保农村集体资产股份合作制改革稳步推进。
3、强改革明纪律。严明纪律，切实防止任何单位或个人利用改革之机低价变卖财产、挪用和转移财产、非法侵占和私分财产、挥霍浪费集体资产等行为。强化对参与改革工作人员的纪检监督，严禁借股份制改革之机向群众“吃拿卡要”等损害群众利益和权益的行为，对改革中出现的违法违纪行为将依法严肃追究相关责任。
2018年9月20日
附：石塘镇农村集体产权股份合作制改革工作计划安排表
石塘镇2018年农村集体产权股份合作制改革工作计划安排表（一）
阶段
主要任务
具体工作内容
完成时间
上报材料
镇督查人
村责任人
准备阶段
9.28
至
9.30
成立组织
1.镇召开动员部署会.村“两委”贯彻会议并成立领导组
9.29
1.领导组
2.工作计划
3.实施方案
4.请示
5.镇批复
分工干部
卢春贤
叶建华
村书记
村会计
制定方案
2.拟写股份合作制改革决议。
9.30
3.向镇报请股份合作制改革请示。
4.镇给予村（社区）股份合作制改革批复。
5.制定讨论实施方案。
6.向镇报备领导组及方案。
宣传培训
7.召开动员及培训会（村民组长、党员及村民代表参会）
9.30
8.分别到各村民组召开群众会议：动员、培训、宣传
实施阶段
10.1
至
10.28
界定成员身份
9.制定股权享受人员界定办法
10.1
至
10.15
6.股权享受人员界定办法
7.《人口摸底调查统计汇总表》
8.决议公告图片
分工干部
卢春贤
叶建华
村书记
村会计
10.讨论确定“基准日”，公示、决议、公告
11.讨论制定“人口调查摸底表”填写注意事项。
12.填写各村民组《人口摸排调查结果统计表》。
13.填写《人口摸底调查村民组统计汇总表》。
14.人口调查情况公示。
15.人口调查结果决议。
16.人口调查结果公告。
石塘镇2018年农村集体产权股份合作制改革工作计划安排表（二）
阶段
主要任务
具体工作内容
完成时间
上报材料
镇督查人
备 注
实施阶段
10.1
至
10.28
清产量化资产
17.建立《集体经营性资产登记台账》。
10.1-10.15
分工干部
卢春贤
叶建华
村书记
村会计
18.建立《集体资源性资产登记台账》
19.邀请县镇有关主管部门领导评估资产、资源
10.5-10.15
9.申请资产资源评估报告
10.评估结果
11.决议公告图片
20.经营性资产清产核资结果公示。
21.经营性资产清产核资结果决议。
22.经营性资产清产核资结果公告。
合理设置股权
23.讨论制定设置股权实施方案。
10.10-10.18
12.股权设置《实施方案》
13.《股东台账》
14.决议公告图片
分工干部
卢春贤
叶建华
村书记
村会计
24.《实施方案》公示、决议。
25.《实施方案》公告。
26.建立《股东台账》。
27.设置确定“股权”。
28.向镇报备股权设置《实施方案》、《股东台账》。
石塘镇2018年农村集体产权股份合作制改革工作计划安排表（三）
阶段
主要任务
具体工作内容
完成时间
上报材料
镇督查人
备 注
实施阶段
10.1
至
10.28
组建机构章程
29.讨论制定《章程》及各项制度。
10.16-10.20
15.《章程》及各项制度
16.股份经济合作社社员、理事会及监事会组织机构
17.选举系列材料
18.有关图片
分工干部
卢春贤
叶建华
村书记
村会计
30.《章程》及各项制度公示。
31.《章程》及各项制度决议。
32.《章程》及各项制度公告。
33.《章程》及各项制度向镇报备。
34.持有关资料到县农委办理股份经济合作社登记注册手续、刻制印章、领取发票、公告。
35.组建村股份经济合作社，民主推荐村股份经济合作社社员、理事会及监事会候选人。
36.拟写村股份经济合作社第一届股东代表大会第一次会议暨成立大会主持词、议程、《选举办法》（菜案）及成立大会筹建工作报告和理事长最后表态讲话稿。
37.筹备印制理事会及监事会的选票。
38.召开村股份经济合作社第一届股东代表大会第一次会议暨成立大会。
颁发股权证件
39.筹备印制“股份合作社股权证书”。
10.21-10.28
19.颁发《股权证书》图片
分工干部
卢春贤
叶建华
村书记
村会计
40.填发《股权证书》并向镇报备股份合作社相关资料。
石塘镇2018年农村集体产权股份合作制改革工作计划安排表（四）
阶段
主要任务
具体工作内容
完成时间
上报材料
镇督查人
备 注
总结阶段
10.29
至
10.31
全面总结
41.撰写集体产权股份合作制工作总结。
10.29-10.31
20.工作总结
卢春贤
叶建华
村书记
村会计
立卷归档
42.设置一间专用办公室，悬挂标牌，配置理事会、监事会办公桌椅及档案柜。购置办公设施及会议记录簿等。
43.对在工作过程中的方案、决议、各种会议记录、股东名册、理事会、监事会人员名单等重要资料进行登记整理归档。
44.对在工作过程中的活动掠影制作图片集。
迎检验收
45.将集体产权股份合作制改革过程中的组织机构、章程制度等打印上墙。
股民调查报告篇5
法定代表人：_______________
住址：_____________________
邮编：_____________________
联系电话：_________________
乙方：_____________________
法定代表人：_______________
住址：_____________________
邮编：_____________________
联系电话：_________________
鉴于：因甲方受托对_________技术有限公司（以下简称公司）拟在_________申请发行股票并上市所涉及的有关事项进行相关前期调查工作，甲方现委托乙方办理前述事项的有关前期法律调查事务，双方经协商一致，达成委托合同，合同如下：
第一条 乙方接受甲方的委托，办理如下范围的法律调查事务：
1．对公司的主体、设立及存续是否合法合规进行法律调查；
2．对公司的股权结构及内部组织机构是否合法合规进行法律调查；
3．对公司资产形成中的投资主体、投资行为之合法性，资产之有效性、合同状况等重大事项进行法律调查；
4．对公司未了结的经济诉讼、仲裁、行政诉讼能否胜诉及其法律后果做出认真的预测分析，但该部分之法律意见仅作为一种参考意见，乙方对此不承担任何责任；
5．对公司的各种经营合同及合作协议月前的履行情况作法律调查，对还未完全履行的经营合同及合作协议可能产生的法律纠纷作及其后果作出详细的预测分析；
6．按照《公司法》的要求对公司董事人员的任职资格进行法律调查；
7．对公司的核心技术及产品的知识产权归属及可控程度进行法律调查；
8．对公司的各种资质认证及奖励证书的真实性及有效性作相关的法律调查及分析判断；
9．对公司股票发行上市前涉及发行上市的重大法律问题，如是否具备发行股票之条件、股权比例之合法性、是否存在明显的法律障碍等做出法律调查。
第二条 乙方完成上述法律调查事务后应在_________年_________月_________日前向甲方出具书面的专项法律调查报告，该调查报告仅限于上述内容不包括其它方面。
第三条 甲方应督促公司真实地向乙方提供有关的全部材料并积极配合乙方的调查工作，如因公司未及时提供材料而拖延乙方出具调查报告的，乙方不负任何责任。
第四条 乙方应对公司提供的全部材料根据现行法律、法规进行认真负责的法律审核，但公司应保证所提供材料的真实性、全面性、完整性。否则，乙方不承担任何责任。
第五条 乙方必须对公司提供的资料严格保密，如有泄密，造成损失，由乙方赔偿相关损失，并承担法律责任。
第六条 乙方人员办理本合同委托事项应做到勤勉尽责，否则甲方有权要求更换人员。
第七条 经双方协商同意，乙方提供本委托合同项下的法律服务应收取的调查费用为人民币_________元，甲方在签订合同后第_____日支付人民币_________元，其余部分在乙方向甲方提交专项法律调查报告当日付清。
第八条 乙方接受委托后，若发现甲方或公司捏造事实，弄虚作假，有权终止，所收费用不予退还。
第九条 如乙方未能在规定日期内完成甲方所需得专项法律调查报告，则双倍向甲方返还其收取的费用。
第十条 乙方出具的调查报告仅供甲方内部参考，不得对外披露、引用、如因甲方不恰当的使用该调查报告而引起的一切责任由甲方承担，乙方不负任何责任。
第十一条 乙方在进行法律调查时需要向相关部门缴交的调查费用，出外（_________除外）调查的差旅费等费用由甲方负责。具体费用由乙方出差前向甲方提出预算，甲方在乙方出差前审查批准并向乙方支付。甲方逾期提供的，乙方则有权相应措施顺延提交调查报告的时间。
第十二条 本合同有效期限，自签订之日起至甲方收到乙方出具的专项法律调查报告之日止。
甲方（盖章）：_________________ 乙方（盖章）：_________________
法定代表人（签字）：___________ 法定代表人（签字）：___________
股民调查报告篇6
当过兵，做过招待所服务员，文化水平仅为初中，却通过自学创造了一套投资理论。他因准确预测行情，被众多股民奉为“民间股神”。三年间，通过与各地机构合作办培训班，获利600多万元。他就是殷保华。
2011年1月10日下午，因涉嫌非法经营，被湖北警方从合肥的“殷保华股票投资绝技交流会”讲台上抓捕，至今仍关押在湖北通城县。原定于7月庭审，也因各种原因被推迟到9月。
曾在多地举办过此类讲座，缘何独在江城翻船？《鄂商》记者经过调查，试图还原股神殷保华的跌落的轨迹。
一“算”成名
“如果有谁能预测的比我准，我一定拜他为师。”殷保华曾放言：“谁能在全世界范围内找到在时间度和精确度上超过我的人，马上就能获得10万元人民币的奖励。”而一开始的殷保华并非如此春风得意。
从部队退伍后，殷保华被分到上海一招待所当服务员，后入职上海新亚集团。成名前他和平常人一样，对股票一窍不通，看到周围的人买股票赚钱，他甚至觉得不可思议。
1996年，新亚股份成功实现上市，殷保华持有的职工股价值一下显现。“每股1.3元、买进900股，上市后变成了每股12元，抛掉后原来投资的1000多元一下变成了一万元”。
从当年的服务员摇身变成“万元户”，他也因此迷上了股票。在他看来，炒股就是“低买高卖”，跟卖水果没啥两样。不过，当时殷保华并不知道股价何时变高变低，这导致其在后来的投资中损失惨重。
尝到甜头之后，殷保华凑了2万元全部投入股市，一买便被套，而且还连续遭遇3个跌停，钱全部打了水漂。
此后，殷保华才开始潜心研究股票。他一边学习“台湾股神”邱一平的股票书籍，一边研究、分析，同时到机构去进行实盘操作。2000年，他在浙江替人操盘，并且赚了一些钱。2001年股票市场惨淡，殷保华回到上海撰写股评文章，期间在多家报纸、杂志上发表股市的分析文章，还在多家电台、电视台等媒体现场作股评分析。
2001年，大盘从6月2245点的高位暴跌至8月6日的1867.86点，国内多家媒体都发文表示熊市必将反弹，但是殷保华却发文《警惕大盘8月份再破1887红色警戒位》预测大盘还会下行。随后，大盘果然在1887点后迎来了漫长的下跌，最低下探至1514点。
成功的预测，一举奠定了殷保华在国内散户心中的地位。后来，殷又成功预测2003年11月和2006年12月股市的大底，以及2007年5月开始的暴跌，“民间股神”的标签也从此被贴在了殷保华的身上。
根据在证券市场集中的经验，殷保华总结出了一套操作分析模式―――殷氏定律、江恩八线、底部三绝。
随后，殷保华便向外界推销他这些经验，一些机构也主动找上门希望与其合作，以举办证券投资报告会的形式运作。殷保华个人和合作机构在会后招收股民交费成为学员，按照初级班、中级班、高级班、研修班、封闭式实战班等不同级别收取培训费，与合作方按5：5或6：4的比例分成。
合肥被捕
15年前，殷保华第一次接触股票，平凡的命运由此改变。如今，在他60岁生日到来之前，命运再一次发生转折。
2011年1月10日下午四时许，安徽合肥市和平国际大酒店。此时，“殷保华股票投资绝技合肥交流会”正如期举行。尽管殷保华的普通话说的不是很好，但丝毫没有影响到台下股民的热情。
突然，现场灯光瞬间全部熄灭，来自数百里之外的湖北通城警方在合肥同行的配合下，以迅雷之势带走了台上激情讲演中的殷保华及其助理司徒美玉等人。
现场一片哗然，但是在场几十位学员没有一个人有过激行为。主办方在接受媒体采访时称：“这是他第一次来合肥，也就是这次在合肥被警方带走的。”
事后外界才得知，殷保华被捕缘于其牵涉武汉信和世纪投资咨询有限公司（以下简称武汉信和）非法从事证券投资咨询活动一案。
《鄂商》记者在武汉市工商局的红盾网查到有关武汉信和公司的信息：公司法人代表是刘锐，于2010年3月26日成立，注册资本10万元。其经营范围是投资咨询(不含金融证券)，会展服务，商务信息咨询(不含商务调查)，文化活动组织(不含演出)、策划、咨询。
“根据湖北通城县检察院方面最新说法，目前对殷保华提起公诉的罪名是涉嫌非法经营。”殷保华律师沈翼敏在电话中告诉《鄂商》记者。
2010年10月12日，中国证监会湖北监管局向湖北省公安厅经侦总队移交了 “武汉信和世纪投资咨询有限公司”非法从事证券投资咨询活动的犯罪线索。次日，湖北省公安厅经侦总队将该线索移交给通城县公安局开展案前调查。
2010年11月17日，湖北省公安厅根据通城县公安局调查所获证据，认定武汉信和涉嫌非法经营并指定通城公安局管辖。后经该局立案侦查，获取了大量证据。随后便出现了合肥演讲现场抓捕的一幕。
根据警方初步统计，自2008年底至今年1月，殷保华先后在上海、南昌、武汉、广州、深圳、北京等地与当地不具备证券投资咨询资格的公司或个人共同开展非法证券投资咨询活动，共举办了39次证券培训班，收取学员培训费达1200余万元，殷保华个人从中获利621万元。
江城“翻船”
作为“民间股神”的殷保华此前曾在多地举办过此类讲座，但为何独在江城翻船？
“武汉的这场培训，原本承诺学员可以中途退款，结果有学员中途想退出索要退款，但武汉信和法定代表人刘锐不答应退，结果被客户告到湖北证监局，随后警方介入调查。”与刘锐相识多年的余永新告诉《鄂商》记者：“今年三月份的时候，刘锐的手机一直关机，后来听说被警方带走了。”
随后，记者来到武汉信和办公地，该物业已被某生物医药企业租用，这家曾号称“殷保华老师在武汉以及中部五省唯一工作站”的民营公司已彻底从人间蒸发。
2010年6月，殷保华应武汉信和之邀，在武汉举办了首场大型股票投资分析报告会，当时参会的人员达1000余人，尽管只有19人报名参加了8800元/人股票投资咨询培训，却引起了很大的反响。随后的9月，殷保华与刘锐又在武汉举办一场证券投资报告会，会后招收学员40余人。两场报告会做下来，殷、刘分别获利27万、21万。
没想到的是，这一次的活动，成为二人身陷囫囵的引子。
“报告会上曾有人来闹场。大概的意思就是，指责殷保华预测不准，当时全场起哄，但是殷保华根本没有理他们。”余永新回忆。
按照行规，殷保华总结的这些“理论”只对其学员、股民公开，但要成为其学员并不容易。
“他通过电视、电台、网络、书籍、举办报告会向股民宣传他的‘殷式定律’，实践中还要学习他的具体操作。”余永新告诉记者：“传授殷式定律、江恩八线、底部三绝的实际知识则需通过殷保华和合作方举办的培训班才能学到”。
“这或许就是殷保华被捉的根源。”一位武汉的证券圈内人士私底下称，“殷保华并没有咨询执照，但是到处收费，价格出奇的高，出事是迟早的。”
在余永新的印象里，只有27岁得刘锐，做事很老道，“看起来像是在外面混过多年了的。”但对股票分析一窍不通，只是擅长于搞策划。此前一直在广东炒金，后来认识了殷保华。回武汉后，于去年3月份成立了武汉信和公司。
“我之前在武汉信和的网站上看到，刘锐被中国证监会授予从业资格证，从业资格证不是考的么？怎么会是授予的？”余永新说，当时还为此笑过刘锐。
“我与一些投资咨询公司或个人合作，以举办证券报告会的形式在会后招收股民交费成为学员……这种方法我开始以为不是违法行为，因为我是××学院特聘教授、××频道专家，讲理财知识是合法的，但经过公安办理我非法经营的案件，我现在才知道这是一种犯罪行为。”在《每日经济新闻》记者从通城警方处获得的一份笔录中，殷保华称已认识到错误，“希望政府考虑我的认罪态度，给予从轻处理。”
记者致电通城县检察院负责人，该负责人以不了解案情为由，拒绝透露任何消息。随后记者又联系了其律师沈益民，但对方始终不愿透露案件详情及进展。只透露，原定于7月开庭，因为情况有点复杂，预计要推迟到9月才能开庭。
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董登新：中国股市没有股神，只有赌徒
本刊记者 l 成正茂
《鄂商》：近年来关于民间股神的传说不断，民间股神也层出不穷，为什么会出现这样的现象？
董登新：中国民间传说中的“股神”，具有较强的偶然性和机遇性，大多属于某一时段的“短炒王”，好运不长，一般都是昙花一现的，更有不少所谓的“股神”最后又炒回原点，或是人间“蒸发”。凭着一时的运气和资金实力赢得的“股神”称号，只是短时的，没有任何社会价值和现实意义。因为中国没有真正的股神，真正的股神应该是像巴菲特一样，是经得住市场长期考验的。
《鄂商》：民间股神的一般成长路径是怎样的？
董登新：所谓“富贵险中求”，民间流传的“股神”首先靠运气，其次靠技术，最后靠资金实力。尤其是在暴涨暴跌的中国股市，像2006――2007年的大牛市成就了一批中国“股神”，然而2008年的大熊市又让一批“股神”几乎成为了穷光蛋。在中国，没有久经沙场的股神，只有炒回原点的股神。
《鄂商》：从一些事实材料看，所谓的民间股神曾经都在股票市场取得辉煌并有精彩实战案例和独技妙招，以此看来，民间股神的可行度到底有多高？
董登新：中国股市是一个纯粹的散户市场，包括基金及其他机构投资者也都是采用“散户”思维炒股，中国股市的许多个股都有“庄家”，散户除了盲目崇拜股神，就是跟庄抬轿，因此，只要稍有资金实力的个人或机构，只要稍加题材忽悠或制造一点假消息，就可以做庄家，然后诱使散户跟风抬庄，这就是一个散户敢于自我牺牲、必然成就股神的投机市、赌徒市。只要拥有广大的散户群众基础，不愁培养不出民间高手或股神！
《鄂商》：有个现象，很多散户被炒成民间股神后，就干起“传道授业解惑”的事，或是推销炒股软件，自己炒股的不多，这是为什么？
董登新：这恰好证明了股神产生的偶然性和风险性，这些股神不是傻子，因为股神是来自机遇和运气，这种股神自己也无法再复制一次，因此，这些股神深深懂得如果不能“见好就收”，及时停止炒股，那么，他们手中财富就会“取之于股市、还之于股市”。为此，有些精明的股神在大赚特赚后就会远离股市，利用自己的名气坑蒙诱骗新股民，从中赚点“剩余”价值。这就是中国所谓的“股神”最后的结局。
《鄂商》：如何看待和评价民间股神这类人的？
董登新：中国股市没有股神，只有赌徒。中国股市没有真正的长期投资者和价值投资者，他们都是短炒王和投机客。其中，他们大多数都是希望通过炒股一夜暴富，或是至少希望通过炒股致富。这种大众心态本质上是不切实际的。因为股市短炒的游戏规则与类似，炒股发财者只能是少数（比方5%的股民），而绝大多数股民（比如90%的股民）都会是白忙活或是亏损的。为什么？道理很简单：如果大多数股民炒股都能发财，就不会有人上班，也不会有人办实业，当然也就不会有所谓的上市公司了。
《鄂商》：2009年，79岁高龄的“股神”巴菲特因投资失败，不得不低下高昂的头，向股东们说声“对不起”，承认自己犯了错误。是否有真正的股神存在？
股民调查报告篇7
第一阶段:以查错防弊为审计目标｡早在11世纪,西欧地中海沿岸的商人们就将货物价款和实物清查的详细检查工作委托给民间查账员办理,这是民间审计的萌芽｡而民间审计的正式产生,则以1720年英国南海公司破产事件为标志｡据资料记载,南海公司破产后,愤怒的投资者和债权人纷纷要求国会调查南海公司的会计账目,严惩欺诈者,并赔偿损失｡迫于舆论的压力,当时的国会组织了特别委员会调查了解南海公司的破产原因｡调查发现,南海公司的会计记录严重失实,存在明显蓄意篡改会计数据的舞弊行为｡于是,国会便聘请了精通数学的查尔斯・斯内尔对南海公司的会计账目进行具体的检查以获取管理当局舞弊会计记录的证据｡可见,民间审计的产生源于检查公司的会计记录是否存在舞弊行为,它直接迎合了当时社会公众的社会需求｡由此,查错防弊也就成了民间审计的最初目标,并一直持续到20世纪30年代｡
第二阶段:以验证会计报表的公允性为目标｡20世纪30年代,以美国为代表的资本主义经济开始迅速发展,涌现出大批股份制公司｡公司的筹资方式不再局限于单独向银行贷款,而是更倾向于从证券市场上获取资金,使得企业的风险承担者由银行转为广大的股东｡股东由于承担投资的风险,从而必然会关注公司的会计信息,尤其是关于公司盈利能力方面的信息,因为这方面的信息直接反映了投资者是否能从投资中获利及收回投资｡对公司盈利能力方面财务信息的关注,使得股东逐渐将管理层舞弊行为放在了其次,而只有当这些行为严重影响其收益时,他们才会表现出极大的关注｡同时,企业规模的扩大,经济业务的日益繁多,使得审计人员再对公司的会计记录进行全面检查,成本极高,股东难以支付｡导致股东只要求注册会计师对公司财务报告的整体公允性进行鉴证并表达意见,而无需进行详细检查｡从而,验证会计报表的公允性便成为这一阶段的审计目标并一直持续到20世纪80年代｡
第三阶段:以对财务报告的专业鉴证与舞弊审计的并重为目标｡20世纪80年代以后,由于管理人员的舞弊所引起的诉讼注册会计师案件急剧增长,且在诉讼案中法院更多地倾向于社会公众,迫使审计职业界不得不再次承担起他们一直力图回避的舞弊审计责任｡从而,注册会计师的审计目标转化为对财务报告的专业鉴证责任与舞弊审计责任的并重｡
第四阶段:以降低被审计单位的信息风险,提高会计报表的可信度为目标｡进入20世纪90年代中期,信息技术的迅速发展以及获取信息更加方便,使得投资者的信息需求也在不断扩大,传统的财务信息已不能再满足投资者的需求｡投资者们开始意识到很多的非财务信息比已审计过的会计信息对他们的投资决策更有价值,审计职业再一次受到挑战｡而审计职业界应对挑战的方法只能是注册会计师推行管理审计――对企业管理活动所揭示的信息提供全面的评价以满足社会公众的需求｡这也就促使了AICPA在1995年《改进企业报告》,并在1996年第78号《审计准则公告》｡公告中提出了对审计报告改革的建议,并要求注册会计师对被审单位的非会计信息进行评价,以增加信息的可信性,降低信息的风险｡至此,民间的审计目标演变成降低被审计单位的信息风险,提高会计报表的可信度｡
投资者使用经过审计后的财务报告的真正目的是依靠这些信息进行投资决策｡他们需要审计,也希望注册会计师能直接进行“被审单位财务报告是否与其投资决策相关”的鉴证,因为他们相信专业的注册会计师对会计信息质量的判断会优于他们自身的判断｡然而,目前审计目标还只是鉴证被审单位会计报表的合法性与公允性,这显然不能满足投资者的需求｡因此,提供“被审单位财务报告是否与投资者的投资决策相关”的鉴证服务必将是民间审计目标的演进方向｡
股民调查报告篇8
一、指导思想和基本原则
（一）指导思想
根据《中国银行业监督管理委员会中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发[]23号）和《省人民政府办公厅关于扩大小额贷款公司试点的通知》（政办[]221号）及《市人民政府办公厅转发市经委、市金融办关于市小额贷款公司试点工作实施方案的通知》（政办[]196号）以下简称《通知》精神，以深入贯彻落实科学发展观、推动跨越发展为指导，以服务“三农”和中小企业发展为宗旨，积极稳妥地开展小额贷款公司试点工作，进一步规范和引导民间融资，改善农村地区和中小企业金融服务，为跨越发展提供资金支持。
（二）基本原则
1、坚持试点先行、稳步推进原则。按《通知》要求，我县可组建1家小额贷款公司，在县小额贷款公司试点工作联席会议协调指导下，稳步推进试点对象选择、设立、监管、风险防范和处置等工作。在取得经验基础上，完善相关管理规定和扶持政策。
2、坚持严格监管、规范运作原则。从严控制准入，明确操作程序，加强持续监管，坚持“小额分散”的经营方向，严格执行“只贷不存”的规定，严禁非法集资、吸收或变相吸收公众存款，参照金融企业管理制度规范管理。
3、坚持各司其职、共防风险原则。县小额贷款公司试点工作联席会议各成员单位要落实责任，加强日常监管，建立健全分工明确、各负其责、多方联动、协调一致的监管机制，切实做好监督管理、风险防范和处置工作。
二、组织领导和职责分工
建立县小额贷款公司试点工作联席会议制度（以下简称“县联席会议”），由县政府分管金融的副县长和分管工业的副县长担任召集人，成员单位由县经贸局、县公安局、县财政局、县工商局、县国税局、县地税局、县政府法制办、县房管所并邀请人行支行、银监办等单位组成。县联席会议下设办公室，挂靠县经贸局，承担县联席会议日常工作，落实联席会议有关决定；办公室主任由县经贸局主要领导担任，副主任由县经贸局分管领导担任。
（一）县联席会议主要职责
1、根据省、市政府的统一部署，在县政府领导下，负责我县小额贷款公司试点工作的政策宣传和协调指导，负责我县小额贷款公司试点的组织实施工作，统筹安排小额贷款公司的布局，确定试点区域，承担小额贷款公司监督管理和风险处置责任；
2、指导和督促各相关部门做好小额贷款公司试点以及监管和风险处置工作；
3、协调解决小额贷款公司试点过程中遇到的重大问题；
4、对小额贷款公司进行监督检查。
（二）县联席会议各成员单位主要职责
县经贸局：作为企业小额贷款公司的主管部门，负责全县小额贷款公司试点工作的组织、协调、规范和推进；牵头负责小额贷款公司监督管理和风险防范。
人行支行：牵头协调金融部门配合做好小额贷款公司试点的相关工作；协同做好小额贷款公司监督管理、风险防范和处置工作；协同对小额贷款公司试点工作相关文件材料进行把关。对小额贷款公司的利率、资金流向进行跟踪监测；并将小额贷款公司纳入人民银行信贷征信系统；办理小额贷款公司贷款卡等相关工作。对小额贷款公司业务进行指导，协助主管部门对小额贷款公司业务进行现场及非现场检查。
银监办：组织有关部门对小额贷款公司涉嫌非法或变相吸收公众存款及非法集资行为进行认定，并配合、协调地方政府进行查处。对小额贷款公司业务进行指导，协助主管部门对小额贷款公司业务进行现场及非现场检查。
县公安局：指导、配合做好小额贷款公司的风险处置工作，严厉打击金融违法犯罪活动。
县财政局：依法履行财务管理职责，加强小额贷款公司财务风险监管；参与研究制定对小额贷款公司的扶持政策。
县工商局：负责指导依法办理小额贷款公司的名称预先核准、设立、变更、注销登记、年检和注册资本金的确认，对超范围经营业务的监管和查处，提供涉嫌公司的工商登记资料，参与联合执法等相关工作。
县国税局、县地税局：负责做好对小额贷款公司的纳税服务工作，落实相关国家税收优惠政策，并加强调查研究，积极向上级有关部门争取有利于促进小额贷款公司发展的税收政策。
县房地产交易登记中心：负责提供小额贷款发起人及股东房产有关资料。
三、准入条件和经营要求
（一）准入条件
1、主发起人（或最大股东）资格。小额贷款公司主发起人（或最大股东）应当是管理规范、信用优良、实力雄厚的当地骨干企业（注册地在省内且在试点县有法人机构或分支机构），申请前一个会计年度净资产不低于5000万元、资产负债率低于50%，申请前连续3个会计年度赢利且三年净利润累计总额在1500万元以上、出资额不高于净资产的50%（按合并会计报表口径计算）。主发起人（或最大股东）及其关联方合计持股比例不超过公司注册资本总额的25%（不含本数），其他单一股东及其关联方持股比例不超过10%，且出资额不得低于50万元。入股股东实行实名制，严禁股东集合他人资金入股。
2、其他出资人及其他股东资格。有限责任公司应由9-50名股东出资设立；股份有限公司应有9-200名发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。同时，企业作为小额贷款公司出资人，应满足最近3个会计年度连续盈利要求，并具备持续出资能力。
3、注册资本。小额贷款公司注册资本来源应真实合法，并全部为实收货币资本，由出资人与银行签订托管协议，一次性足额缴纳注册资本金到指定银行账户托管。严禁虚假注资和抽逃资本金。组织形式为有限责任公司的，其注册资本不得低于5000万元；组织形式为股份有限公司的，其注册资本不得低于1亿元。初次设立时，小额贷款公司注册资本上限为3亿元。
4、从业人员。符合任职条件的董事和高级管理人员。拟任董事中应有20%及以上的人员从事金融领域工作三年以上。高级管理人员不少于2名，具有履职所需的金融知识、经济专业水平、从业经验及专业技能，具备本科以上学历，从事金融领域工作3年以上，或从事相关经济管理工作5年以上；或大专以上学历，从事金融领域工作8年以上。
5、资金来源。小额贷款公司的主要资金来源为股东实缴的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。在法律、法规规定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构融入资金的余额不得超过其资本净额的50%。
（二）经营要求
1、小额贷款公司应将省经贸委核发的列明经营业务范围的批复文件正本置于小额贷款公司营业场所的醒目位置。
2、应建立完善的信贷管理制度，明确贷前调查、贷时审查和贷后检查业务流程和操作规范。
3、严格按照《会计法》以及财政部有关金额企业财务制度建立健全企业财务会计制度，真实记录和全面反映其业务活动和财务活动。并按规定及时向当地财政部门报送季度报告、年度财务决算和财务分析报告，年度财务决算报告必须经具有相应资格的会计师事务所审计。
4、应建立规范的统计制度，按时向中国人民银行当地分支机构和当地银行业监督管理委员会派出机构报送资产负债表和其他相关统计信息资料。
5、应申请加入中国人民银行信贷征信系统，按时合规向信贷系统提供借款人、贷款金额、贷款担保和贷款偿还等业务信息。不得向无贷款卡或持无效贷款卡的企业办理信贷业务。
6、发放贷款应坚持“小额、分散”的原则，鼓励小额贷款公司面向微小型企业、农户、个体工商户提供信贷服务；小额贷款公司贷款余额的70%应用于单户贷款余额100万元以下的小额贷款，同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额5%。
7、小额贷款公司按市场化原则进行经营，贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限，利率下限为人民银行公布的同期同档次贷款基准利率的0.9倍。
8、不得向本公司股东、董事和高级管理人员以及其关联方提供贷款。
9、主发起人（或最大股东）持有的股份（股权）自小额贷款公司成立之日起3年内不得转让，其他股东2年内不得转让。小额贷款公司董事、高级管理人员持有的股份（股权），在任职期间内不得转让。严禁股东以其持有的小额贷款公司的股份对外质押或提供担保。
10、小额贷款公司股东股份转让比例超过公司全部股份的5%的，应报县人民政府同意后上报省经贸委审批。
四、小额贷款公司试点申报指引
小额贷款公司设立须经筹建和开业两个阶段。
（一）筹建阶段工作程序和要求
1、主发起人（或最大股东）组建小额贷款公司筹备组并提出试点申请。筹建申请须提供以下书面材料：（1）设立小额贷款公司申请书；（2）出资人承诺书；（3）公司设立方案；（4）可行性研究报告；（5）出资人协议书；（6）股东基本情况；（7）出资人除自然人以外经审计的上年度财务会计报告或自然人银行信用证明。
2、县经贸主管部门预审。对小额贷款公司试点材料进行预核，提出预审意见。
3、县人民政府审核。审核同意后出具书面意见，由县经贸部门报市经委。须提供以下书面材料：（1）实施小额贷款公司试点工作承诺书（按项目逐项承诺）；（2）小额贷款公司风险性突发事件风险处置预案；（3）试点工作方案；（4）对小额贷款公司申请试点的审核意见；（5）小额贷款公司申请试点材料等。
4、市经委、市金融办初审。按照市联席会议办公室职责，审核小额贷款公司相关材料，提出初审意见，报市联席会议。
5、市联席会议审核。确定试点单位，由市经委上报省经贸委审批。须提供以下书面材料：（1）市小额贷款试点工作承诺书（按项目逐项承诺）；（2）小额贷款公司风险性突发事件风险处置预案；（3）试点工作方案；（4）对小额贷款公司申请试点的审核意见；（5）小额贷款公司申请试点材料等。
（二）开业阶段工作程序和要求
1、符合开业条件的小额贷款公司提出开业申请。须提供以下书面材料：（1）开业申请书；（2）法定机构出具的验资报告；（3）筹建工作报告；（4）选举董事、监事的决议及拟任董事长、董事、高管人员的简历和从业证明、无犯罪记录证明、个人信用等相关材料；（5）营业场所所有权或使用权的证明材料；（6）公司章程草案及管理制度，包括业务管理制度、财务管理制度、风险监控制度、信息披露制度；（7）工商部门出具的《名称核准通知书》；（8）省经贸委规定的其他材料。
2、县经贸主管部门初审。
3、市经委、市金额办复审。
4、省经贸委审批。
申请人应自批复同意开业起45日内，凭省经贸委的开业批复依法向工商行政管理部门办理登记手续领取营业执照，并在取得营业执照后的5个工作日内向中国人民银行分支机构、中国银行业监督管理委员会派出机构和当地公安机关报送相关材料。逾期未办理的，申请人应当报省经贸委确认原开业批复文件的效力或另外报批。
五、监督管理和风险防控
（一）小额贷款公司应接受社会监督，经营过程中若有非法集资、非法吸收公众存款或变相吸收公众存款、高利贷等严重违法违规行为，由县人民政府组织有关部门和执法单位及时依法严厉查处，追究公司主要负责人及直接责任人的法律责任，并取消其小额贷款试点许可。
（二）小额贷款公司应向注册地中国人民银行分支机构申领贷款卡。向小额贷款公司提供融资的银行业金融机构，应将融资信息及时录入中国人民银行征信系统，并报送所在地中国人民银行分支机构和中国银行业监督管理委员会派出机构，同时应跟踪监督小额贷款公司融资的使用情况。
（三）小额贷款公司在经营过程中，若出现下列情形之一，由县经贸局责令改正；情节特别严重的，报请省经贸部门撤销其小额贷款试点许可，并提请相关部门依法对其进行处罚、责令停业整顿或吊销营业执照；构成犯罪的，依法追究刑事责任：
1、未经核准擅自更换法定代表人和任命主要管理人员的；
2、擅自设立分支机构的；
3、未经核准变更、终止的；
4、超出核准的经营范围，擅自从事须经法律、行政法规或者国务院批准的项目而未取得批准的经营活动的；
5、违反利率政策的；
6、拒绝或阻碍有关部门非现场监管或者现场检查的；
7、不按照规定提供报表、报告等文件、资料的，提供虚假的或隐瞒重要事实的报表、报告等文件、资料的；
8、未按照规定进行信息披露的；
9、法律、法规授权工商、人行、银监等部门处理的其他情形。
（四）小额贷款公司应建立审慎规范的资产分类制度和拨备制度，准确进行资产分类，充分计提呆账准备金，确保资产损失准备充足率始终保持在100%以上，全面覆盖风险。
（五）小额贷款公司应建立信息披露制度，每月向县银监办、人行支行、县经贸主管部门报送财务报表和业务经营情况报告；县政府每季度向市联席会议办公室报送本季度辖区内小额贷款公司试点工作情况报告，每年度对辖内小额贷款公司的经营业绩、内部控制、合规经营等方面进行综合评价，形成经营及风险评估报告报市联席会议办公室。
（六）县经贸局牵头会同县银监办、人行、工商、财政、税务、公安等部门，采取现场监管和非现场监管相结合的方式，定期或不定期对小额贷款公司实施检查。
六、政策扶持和规范引导
（一）加强政策扶持。县直有关部门应视情出台扶持政策，帮助解决小额贷款公司发展中的“瓶颈”问题，支持小额贷款公司健康发展。