山钢加速整编日钢

在确定以济南钢铁换股吸收合并莱钢股份后,山东钢铁集团开始加速整编其“三合一”重组的另一个对象――日照钢铁

2月24日,因“重大无先例重组”而停牌3个多月的济南钢铁(600022.SH)和莱钢股份(600102.SH)同时复牌,山东钢铁集团整体上市的的框架正式浮出水面。

和此前业内的猜测一样,济钢集团有限公司(下称济钢)被选定为山东钢铁集团有限公司(下称山钢集团)主业资产的整合平台。在此基础上,济钢集团一方面通过换股吸收合并莱钢集团有限公司(下称莱钢集团)的股份,另一方面还将增发股份,购买济钢集团和莱钢集团的存续主业资产和现金。

“这不是简单的‘二合一’,未来济钢和莱钢都不存在,只有一个山钢集团。”3月1日,山东省国资委相关负责人对《财经国家周刊》表示,“在济钢和莱钢的事情基本理顺后,下一步就是(推动)日钢(的重组)了。”

日钢集团是一家民营钢铁企业,企业的实际控制人杜双华是一个传奇人物。在2008年的胡润排行榜中,杜双华以350亿元资产位居第二,排在他前面的,是身家470亿元的黄光裕。

山钢集团在2009年9月6日与日钢签订了重组协议。此后,山钢一直在积极推进日钢重组的相关事宜。

“(山东省)政府推动山钢重组是在向中央要政策。”国务院发展研究中心研究员李佐军表示。

李认为,一方面根据《促进钢铁产业兼并重组指导意见》,国家将扶持重点钢铁企业进行兼并重组,力图培养3―5家具有较强国际竞争力的钢铁企业,而山钢在完成“三合一”重组后其产能完全可以跻身全国钢企前三名;另一方面,山钢在日照的2000万吨精品钢基地已经规划了很多年,但是在国家抑制钢铁产能的大背景下,山钢只有在对包括日钢在内的旗下钢企进行限产和淘汰落后产能,才能腾出上马精品钢的产能空间。

2009年8月,山东省省长姜大明在全省干部大会上明确表示,“要坚定不移地依法推动山钢重组日钢的工作。”

“省里对重组日钢的速度很不满意。”有接近山东省政府的知情人士告诉《财经国家周刊》,在重组进程一再滞后的现状下,省政府希望重新拟定时间表加速推动重组事宜,“这个态度也告诉他们(日钢)了。”

日钢资产整合难产

按照山钢重组日程安排,日钢须在2009年9月16日前提供重组范围内的资产和负债清单,同时聘请评估机构展开资产评估工作,而双方对新公司的资产交割将在9月16日之后的180天内完成。

然而,山钢宣布重组日钢后的第一步就迈得极为艰难。

“从市政府推进重组小组办公室传出的消息来看,预订在3月5日的资产交割肯定要推迟。”3月2日,有日照市政府方面人士对《财经国家周刊》表示,政府方面已经有了推迟资产交割的心理预期。“现在还没有看到交割依据的资产评估报告。”

2009年9月,在签订重组协议之初,山钢集团董事长邹仲琛就明确表达了将日钢的资产注入上市公司的目标,但悬而未决的日钢资产评估工作却让“日钢上市”遥遥无期。

3月5日,重组协议预订的日钢资产交割果然没有如期进行,这也让山钢的注资计划继续延期。

“没有接到(资产交割的)通知。”3月8日,山钢集团党群工作部负责人告诉《财经国家周刊》。

“资产评估和评估后的交割是山钢吸纳日钢的必要条件。”山钢集团内部人士对《财经国家周刊》表示,山钢集团日照有限公司早在2009年2月已经成立,“目前仍旧属于空壳子,根本管不了日钢。”

根据重组协议,待资产评估后,日钢将以全部固定资产和相关土地、山钢将以现金方式对山钢集团日照有限公司增资。增资后,山钢在新公司中占67%的股份,而杜双华等原日钢股东则占33%的股份。

“日钢到底有多少资产?山钢(相应的)要投入多少钱?没有(评估)结果怎么做!”上述山东省国资委人士对重组时间表并不乐观,“(重组)有力度,没进度。”

实际上,山东省政府对山钢重组日钢非常重视,从省里到日照市都有专门的“推进重组领导小组”。

“(2010年)春节前,省里会同山钢、日钢专门开了一个推进重组协调会。”有莱钢人士告诉《财经国家周刊》,省国资委等很多职能部门的领导都参加了会议,“但会议没有取得实际效果。”

“这样的(推进重组)会我们几乎天天都在开。”日钢集团党委书记廖海亭证实。

“评估报告‘难产’可以理解,政府当然是希望少花钱多办事。”有不愿意透露姓名的业内专家认为,资产评估的最终结果直接决定山钢投入的现金,而山钢不论投入多少钱,其股份都是67%。

“(评估工作)还在做,但有难度。”上述山钢集团人士说。

“老”难题

推进日钢重组的另一个难题是,山钢精品钢工程投产遥遥无期。

按照之前的重组协议,“自资产交割完成之日起到山钢日照钢铁精品基地一期工程建成投产为止”属于重组的“过渡期”,在过渡期内,“(日钢)原管理团队将作为租赁方继续经营管理日钢资产。”

“在精品钢基地一期工程投产前,日钢还姓杜。”重组协议签订后,有日钢集团员工曾对本刊记者表示。

“(过渡期)这个过程短则3年,长则4年。”在《财经国家周刊》获得的一份日钢厂部级以上领导参加的内部协调会议记录上,杜双华说,“只有到过渡期结束,我们这个团队的事业才算是划上句号。”

“这是一个比较靠谱的预期。”有山钢集团人士对《财经国家周刊》表示,但政府显然并不愿意拖延这么久,“(精品钢基地)卡在发改委那里了,省政府一直在向中央积极申请。”

2007年,山东省政府下发了《关于进一步加快钢铁工业结构调整的意见》,明确提出将在日照建设大型精品钢铁基地,其中计划于2010年形成1100万吨钢的一期生产能力,二期工程将于2020年完成,届时年产能将达到1800万-2000万吨钢。

2010年3月,《财经国家周刊》记者来到日照精品钢基地规划用地时发现,基地不仅没有钢厂的影子,连最基本的搬迁工作也没有开始。在日照市政府提供的《精钢基地村庄安置与职工生活区用地规划方案》中,记者发现,整个精品钢基地规划总用地面积30.23平方公里,区域内的35个行政村需进行搬迁。

“1997年说是要搬迁,(那一年)坟地已经搬了,小麦也没让种。”日照市岚山区李家村的李文庄老汉告诉《财经国家周刊》,每搬迁一座坟地补偿300元,每亩小麦补偿600元。

因为精品钢项目一直未获发改委批准,项目规划地的搬迁工作也戛然而止。“只补了(1997年)一年,现在坟是搬不回来了,地又都种上了。”李老汉说。

相关人员对山钢精品钢基地最终会获得国家批准没有疑问,但工信部部长李毅中“三年之内不再新建钢铁项目”的表态让精品钢基地何时获批成为一个未知数。

“不算搬迁,一个1000万吨的钢铁项目从开工建设到投产大概需要三年时间。”中国冶金规划设计研究院院长李新创告诉《财经国家周刊》,规划已经做了“很多年了”。李当年作为专家参与了山钢精品钢基地的规划。

“精品钢的上马需要山钢淘汰一部分落后产能,包括对日钢(落后产能的淘汰)。”李新创表示,和精品钢基地建设相比,山钢与日钢的实质性重组及“三合一”重组后淘汰落后产能,则是更为现实的挑战。

杜双华“再出征”

虽然山东精品钢基地一期工程投产尚遥遥无期,杜双华已经开始寻求开辟新的钢铁战场。越来越多的迹象表明,杜最有可能杀回其河北老家。

“杜总正在回衡水老家。”春节后不久,一位接近日钢的知情人士告诉《财经国家周刊》,杜近日携日钢多位高层回衡水的目的,一方面是就日钢重组之后的转向进行内部研究,另一方面也是“给政府机构拜年,搞好关系”。

如果说日钢是杜双华钢铁事业的巅峰之作,那么衡水老家则是其财富的集聚地和钢铁下游产业基地。

“老板(杜双华)在衡水有6家企业,还有化工企业和房产公司,京华创新集团的总部也在衡水。”上述日钢人士告诉《财经国家周刊》,“京华(的产值)不亚于半个日钢。”

在日钢2010年的新年祝词中,杜双华透露,去年日钢实现销售收入360亿元,这意味着名不见经传的京华创新集团年产值接近200亿元。

在与山钢签署重组协议后,很多人也据此认为杜双华“将在制管等钢铁下游产业做大做强”。然而春节前传出的杜双华积极洽购石家庄钢铁(以下简称石钢)的消息表明,杜双华的钢铁梦想并没有因日钢被重组而泯灭。

“是有这个说法,前提是石钢能够搬迁到黄骅。”3月2日,日钢秘书处一位负责人告诉《财经国家周刊》,和石家庄相比,地处沿海的黄骅拥有非常丰富的铁矿石码头和岸线资源堆场,更有利于降低铁矿石的原材料成本。

“只要条件谈得拢,政府并不反对杜双华收购石家庄钢铁。”3月3日,石钢搬迁工作领导小组一位负责人对《财经国家周刊》表示,“现在还没有准确的搬迁计划。”

“(衡水的会议)是公司内部的一个会议。”3月2日下午,刚刚从衡水返回日照的廖海亭告诉《财经国家周刊》,他并不愿意就重组及“杜双华回老家”的传言发表看法。

在上述日钢厂部领导会议记录上,杜双华表示,“即使我们这个团队撤出日照了,也不能让接管的人说日钢给山钢留了个烂班子。”

在山钢重组加速发力的背景下,杜双华的表态,给钢铁业内人士留下了重重悬念。