再论衍生金融工具的会计处理问题

[摘要] 随着全球金融业的快速发展,新型的衍生金融工具不断涌现,规范衍生金融工具的会计处理,对加强衍生金融工具风险管理,稳定金融市场具有重要的现实意义。本文阐述了衍生金融工具的概念、本质及特点,分析了衍生金融工具对传统会计理论的冲击,提出了完善衍生金融工具会计处理的建议。

[关键词] 衍生金融工具会计确认会计计量

一、衍生金融工具的概念、本质及特点

根据企业会计准则金融工具确认与计量对衍生工具的定义,衍生工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同:一是其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变量的,该变量与合同的任一方不存在特定关系。二是不要求初始净投资,或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资。三是在未来某一日期结算。

根据衍生金融工具的定义,总结其本质主要有如下几个方面:一是衍生金融工具是从基础金融工具衍生出来的,基础金融工具主要包括货币、外币、债券、商业票据、股票等。二是衍生金融工具在形式上都是远期经济合同,是在现实对基础金融工具未来可能产生的结果进行交易,交易是盈是亏只能在未来的某一特定时刻才能确定。三是衍生金融工具的价格随其标的物的变动而变动。四是衍生金融工具的签约目的主要有套期保值和投机套利。五是衍生金融工具的名义金额通常就是合同的结算价格。其在签约时一般不要求净投资,如远期外汇合约,或只要求很少的净投资,如期权合同在签约时要交纳期权费。六是衍生金融工具的持有者可以选择在未来某一日期结算交割,而且可以采用净额交割的方式进行结算。

衍生金融工具不同于传统的金融工具,其本质体现了其独特性:一是契约性和未来性。衍生金融工具是以金融工具为对象的经济合同,其实质是一种契约,这种契约的标的物交易时间、交易条件等一旦确定,双方的权利和义务便基本确定,并且该合约一般在未来履约。二是杠杆性与风险性。投资者只需动用少量资金即可进行数额巨大的交易,以小博大,具有杠杆性,但同时也使衍生金融工具收益和风险成倍数扩大,如果操作得当,可以最大限度地降低风险,如果操作不当,则会蒙受巨大损失,甚至会造成国际金融市场的剧烈动荡。三是灵活性和复杂性。随着衍生金融工具的迅速发展,衍生金融工具在设计和创新上具有很强的灵活性,既可以根据客户需要,在时间、金额、杠杆比率、价格、风险级别等方面为其度身定造,还可以将各种衍生工具进行组合,而且包含较多的技术含量使得衍生金融工具纷繁复杂。四是衍生性和创新性。衍生金融工具一般以一个或几个基本金融工具作为标的,并处于不断的发展创新之中。

二、衍生金融工具对传统会计理论的冲击

1、对会计要素定义的影响

传统资产和负债的定义要求是由过去的交易或事项形成,而衍生金融工具面对的是未来的合约,其结算在未来的日期进行,从签约期到结算期,其权利义务风险与报酬不但没有完全转移,甚至有相互转化的可能性,很难确定衍生金融工具到底最终表现为资产还是负债。

2、对会计确认的影响

在会计确认环节上,传统会计理论的核心观念为权责发生制,同时要求被确认的项目要具有可定义性、可计量性、相关性和可靠性,权责发生制的会计确认标准是以过去发生的事项为基础,对未来发生的事项则不予确认,而衍生金融工具的发生都预示着将来一系列的财务变动,虽然在签订合约时确立了双方的权利和义务,但并未实际发生交易,因此,按照权责发生制,传统会计不能反映未来发生的活动,也就不能及时提示衍生金融工具的价格变动情况,使得信息的使用者无法分析企业操作衍生金融工具的效益,掩盖了其潜在的风险。

3、对会计计量的影响

会计计量历来是财务会计的一个核心问题,会计计量必须尽可能客观、公允地反映被计量对象的价值,以提供决策有用的信息。传统会计计量原则是历史成本原则,对一项交易或事项引起资产、负债等要素各具体项目变化,均以其发生时原始成本计量,而且这一历史成本一旦形成,就将维持其计量属性,直到相应的资产已耗用或销售,或负债已偿清为止。由于历史成本具有可核性优点,真实可靠,能较好地体现成本流转假设,长期以来其地位不可动摇。对衍生金融工具而言,其本质是一种高风险的避险工具,其合约标的物都是市价十分活跃的金融商品,它们的价格变化都直接或间接的决定了合约的价值在不断变化。若此时仍以历史成本计价,则不能准确反映出衍生金融工具的实际价值及损益,而且若将历史成本维持到衍生金融工具的权利和义务的履行并解除、金融资产或金融负债被终止确认,那么在持有衍生金融工具的过程中,会计信息的使用者就无法从会计报表中取得充分信息,也就无法准确掌握会计主体此时可能承担的权利和义务、风险和收益。衍生金融工具作为一种高风险的避险工具,有很大的不确定性,多数衍生金融工具是人们对未来利率、汇率等因素的发展变化所做的主观预期,其发展结果可能是利得,也可能是损失。对于这种不确定性,应采用何种计量模式进行计量、如何计量,影响衍生金融工具的确认入账,也影响着衍生金融工具在会计报表中的信息披露。传统财务会计依据的历史成本计量模式已不适用于衍生金融工具的计量,因此必须寻求历史成本以外的计量属性。

三、完善衍生金融工具会计处理的建议

我国要在健全市场经济的过程中发展衍生金融工具市场,就必须依靠会计这个信息服务系统,发挥其监督职能。传统会计模式难以胜任此项工作,完善衍生金融工具会计处理显得十分必要。本文认为应从以下几个方面入手:

1、健全我国金融工具会计标准的基本原则

一方面,衍生金融工具会计须符合国际会计准则的基本精神,这主要包括公允价值计量和套期会计,这两个方面正是会计对衍生金融工具价值变动快、与基础金融工具密切联系的本质特点的重要反映,也是衍生金融工具会计根据衍生金融交易的本质特点对传统会计的主要突破和创新。另一方面,应与我国企业风险管理水平相适应。从我国目前来看,尽管对衍生金融工具的需求有快速扩展的趋势,但国内目前尚无法形成人民币衍生产品市场,企业的风险管理意识技术水平等还不能达到有关衍生金融工具会计的要求,所以制定有关衍生金融工具会计的制度措施时必须与我国企业的风险管理水平相适应。

2、制定统一的衍生金融业务会计核算科目

目前,国内商业银行衍生金融业务的会计核算思路不同,做法各异,影响了不同商业银行会计信息的可比性,应尽快制定统一的衍生金融工具会计科目及核算办法,为推动全面实施衍生金融工具会计准则奠定基础,而且,国内会计人员已经习惯了统一规范的会计科目模式,若缺少统一会计科目,将严重影响衍生金融业务核算制度的执行效果。如可以在表内增设“应付金融负债”、“衍生金融工具”科目等。

3、加强对衍生金融工具会计核算的监督检查

衍生金融工具本身具有杠杆性强、波动性大的特点,对商业银行利润等财务指标的影响极大,并存在商业银行操纵的可能性,必须加强对衍生金融工具会计核算的检查监督,针对发现的问题,及时完善衍生金融业务的会计核算制度,即银监会对商业银行的衍生金融工具从合约签订日开始到终止,进行有效监督,检查其是否使用合理合法的核算方法,并要求其进行披露。

4、加强财政部门与监管部门的合作与协调

我国在规范衍生金融工具过程中,应加强财政部门与监管当局的合作,尽可能避免制度层面上的差异,从市场经济的实际情况作为切入点,公正的制定政策,监管部门按照政策进行监督,达到和谐行政的局面,促进中国市场的完善和经济的发展。

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