金融危机环境下我国中小企业财务困境研究

摘 要：2008年，金融风暴席卷全球，我国的中小企业受到很大影响，许多中小企业生产经营越来越困难，财务状况不断恶化，财务危机频现。本文对我国中小企业所处的环境以及其财务现状进行了研究，并给出对应建议。

关键词：中小企业；财务困境；金融危机

中图分类号：F275 文献标识码：B 文章编号：1009-9166（2011）011(C)-0320-01

一、研究背景。据中国中小企业协会统计，截止到2007年6月底，我国中小企业数已达到4200多万户，占全国企业总数的99．8%，贡献了60%以上的国内生产总值，中小企业在我国国民经济中占有十分重要的地位。但是，随着金融危机的深入，我国中小企业的生存发展受到了很大的挑战。根据国家发改委的数据，仅2008年上半年就有6、7万家中小企业倒闭。中小企业难以生存甚至于破产，给政府留下了许多难以解决的课题。

二、财务困境研究。（一）财务困境的内涵。从20世纪30年代起，国外学者就开始了企业财务困境问题的研究。但到目前为止对财务困境仍然存在不同的认识。本文采用的观点认为财务困境是企业无力支付到期债务或费用的一种经济现象。（二）中小企业财务困境的形成原因。外部环境。外部环境对企业的财务状况有着一荣俱荣、一损俱损的重大影响；融资渠道少。中小企业由于先天不足，不能像上市公司一样公开募集资金，同时银行贷款条件苛刻，取得银行的贷款不是件容易的事；核心竞争力不强。一些中小企业设备陈旧，产品技术含量低，一味拼劳力、拼资源、拼土地、拼环境；财务管理意识淡薄。中小企业的大部分投资人集所有权与经营权于一体，财务管理意识淡薄，管理混淆，职责不清晰，财务账面混乱；缺乏高素质的人才。大部分中小企业财力有限，难以花重金聘请专门的人才，更难以创造出有利环境条件以留住优秀人才。（三）金融危机对中小企业财务的影响。金融危机给全球经济造成巨大的冲击，这场金融危机对我国的中小企业生存和发展产生深刻的影响。1、企业融资更加困难。一方面，为应对金融危机，各国都实行宽松的货币政策，货币贬值、通货膨胀使得中小企业面临着原材料和劳动力价格上涨的巨大压力。另一方面，国家为应对通胀，对货币信贷实行紧缩政策，这使得各项贷款投放速度减缓，特别是中小企业贷款大幅下降，很多中小企业因为资金不足而难以继续发展。日前，中国人民银行宣布了年内第二次加息的消息，这已是央行自去年10月以来的第4次加息。加息导致贷款利率上升，使得大部分中小企业融资难问题更加明显。如果企业的资金主要依赖银行，加息将会让中小企业不但要面对通货膨胀的压力，还要偿还大笔的贷款利息，使企业融资变得愈发困难，陷入财务困境。2、资金周转速度变慢。金融危机的加深导致美欧等国的进口需求减少，同时由于美元的贬值，我国出口商品的价格优势减小，使我国的出口加工企业的订单大幅度减少；再看国内，由于宏观环境的影响人们的消费需求和投资需求下降。社会需求的减少使得我国中小企业生产规模萎缩，许多厂房设备处于闲置状态。企业的收入正在减少，但是每个月所发生的固定成本和费用却基本没有改变，投在厂房和固定资产的资金收回周期变长甚至难以收回，使企业的资金周转变慢。3、企业利润空间变少。受进口需求减弱和国内市场需求下降影响，一方面，企业生产受限，原先购买的大量原材料被积压在仓库里，致使许多企业没有利润可言。另一方面，工业品价格下降，让一些生产相关工业产品的中小企业没有了利润，一些企业为了减少产品积压和原材料库存，加速流动资金周转，不得不降价销售。据国家统计局网站公布的数据显示，2009年1月份，工业品出厂价格同比下降3．3%，原材料、燃料、动力购进价格下降5.3%。在工业品出厂价格中，生产资料出厂价格同比下降4.4%。

三、策略建议。（一）中小企业自身对应策略建议。1、开源节流的策略。开源就是企业应该通过自主创新拥有自主知识产权，提高产品的附加值，加强产品的销售力度，开拓自己的市场空间；节流可以通过打造价值链上的战略联盟和低成本战略，把成本降到最低，节能降耗，减少非生产型开支。2、合理进行筹资。采用多种筹资方式，可以进行拆借和内部集资，利用资本市场扩大融资范围，利用国家政策和银行资源等方式，根据企业自身的需要选择融资成本最低的方式。3、优化企业资本结构。加强营运资金管理，确保资产的流动性。企业在资金短缺的情况下，做到合理配置，适当倾斜，应该把资金用在刀刃上。4、完善内部控制制度。建立实施有效的财务预警系统，强化财务监督和内部审计工作。（二）政府对应策略建议。1、改善中小企业的融资环境，加大政策扶持力度。地方政府可以通过设立财政专项基金，制定中小企业贷款贴息制度；设立和增加中小企业贷款风险补偿资金，对加大中小企业贷款的金融机构适当给予补偿；完善担保体系，建立担保风险补偿机制，降低小额担保贷款利率，提高小额担保贷款的额度。2、加大刺激市场需求的措施，促进中小企业生产规模的持续发展。我国已经出台了家电下乡等扩大内需刺激经济增长的措施，这些措施可以在短期内起到很大的刺激作用。3、政府有关部门要引导科研院所、高等学校与中小企业进行结合，促进科技成果的转化，从根本上提高中小企业的核心竞争力。

作者单位：西安交通大学经济与金融学院

作者简介：唐雨辰（1990― ），云南，西安交通大学经济与金融学院08级本科生，专业：统计学。

参考文献：

[1] 陈丽金.《全球金融危机对我国中小企业的影响和对策分析》.

[2] 张涛,钟宪军.《中小企业财务危机的成因及其对策研究》.

[3]《国际商报》.

[4] 王建华.《中小企业财务危机的起因与对策》.

[5] 武永花,周志峰,程伟.《金融危机对我国中小企业的影响及对策探讨》.