定投六不要
时间：2022-10-22 08:54:13
并非人人做定投都可以轻松获益，不同人做基金定投结果往往相差很多，基金定投须避开以下六大常见误区。
投资标的多而同质化
张阿姨听朋友介绍，说基金定投比一次性投资好，只要每月定时定额投资一定数额，一段时间下来就可赚到不少。张阿姨就把手上所有基金都换成了定投方式，累计有了只。一段时间下来，她却发现手上的基金要么同时涨，要么同时跌，其中3只是同一家公司的产品，季度排名都几乎垫底。
诊断：
张阿姨的投资属于典型的基金乱投，违背了资产配置的基本原则。从她的投资来看，基本上都是大盘基金，特别3只同一家公司的基金，投资风格基本一致，同质化严重。既然是做定投，就是打算做长期投资，应做好合理的基金配置。
建议：
如果投多只基金，可选择长期历史表现优异稳定、风格不同的基金，如大盘型+中小盘型，但注意不能超过3只。如果是只投1只，且期望投资期限较长，可优选指基。
投资标的不合适
李先生投资了1只基金，坚持了5年后发现只涨了25％，而朋友投的基金都涨了70％多，李先生很纳闷：同样是投1只，为什么差别会那么大?
诊断：
李先生投的是债券型基金，当初他看中的是这类基金的低风险性，价格波动不大，觉得长期投资放心。而李先生朋友投的是波动很大的指基。基金定投的主要价值在于，通过长期投资来在波动中不断拉低自己的建仓成本，波动越大，作用越明显。
建议：
对于稳定的债券型基金来说，可采取一次性投入的方法。基金定投要选择合适的、波动较大的产品作为投资标的。
遇到亏损就停投
陈先生2008年初开始做定投，但市场很快就下跌。在投了两个月后，受不了净值大幅缩水，决定不再投资，看看情况再说。等到2009年，市场大幅度上涨，但陈先生还有40％的资金被套。看到坚持做基金定投的朋友最后都赚到钱了，陈先生很纳闷。
诊断：
这是基金定投的典型情况，特别是在2008年开始定投，许多基民受不了基金账户中的亏损而停止投资，结果最后高位被套。在下跌市中确实越投越亏，但也正是靠不断增加购买份额，降低总体成本。市场何时上涨很难预测，降低购买成本却可以执行。
建议：
越是震荡市越是基金定投的好机会，在熊市时，可加大投资力度，以获取更多份额。一旦市场上涨，全部收益都将为投资者所有。
投入金额波动大
小王是工薪族，刚上班不久比较节约，每月有2000元用来进行基金定投。1年后，由于结识了现在的女友，小王开销逐渐增大，每月用于定投的钱只有600元，定投效果大打折扣。
诊断：
定投是项长期工程，投资额多少需考虑到中长期因素。如果前期投资计划大，后期缩小甚至中断投资，会打乱整个基金定投计划。定投是靠不间断的长期投入，来获取平均成本。如果在高点开始定投，等到低点时又由于经济原因无法维持初始投资额，会大大减小定投效果。
建议：
在进行定投前，要确定投资目标，据此目标安排投资金额，并留出一定的资金紧急备用。一般来说，牛市可减少投资额，熊市追加投资，如果资金不够甚至断裂，基金平摊成本的效果就会打折扣。如果投入金额过小，又会导致总资产偏小，对于一项5～10年的长期投资来说，积累资金过少，不利于达成长期投资目标。
资期过短
小张刚开始接触基金定投，由于对此不了解，就在网银上设置了两年的投资计划，想等两年后把这个钱取出来结婚用。运气不佳的是，小张投资不久，就遇到了为期两年的熊市，基金资产大为缩水，结婚都不够用。
诊断：
由于国内投资者心态普遍比较浮躁，超过1年的投资就当成长期投资。投资期过短，整体市场形势很可能还没发生太大变化，如还是处在熊市或牛市内，这对要获得平均成本的基金定投来说就比较不利。
建议：
由于投资期过短，小张还没享受到市场反弹带来的收益。同时，对于短期内有明确目标的，如两年后结婚，不建议采用基金定投，至少在5年以上才建议采用定投。
长期定投不赎回
章先生2005年初开始定投，5年后，2008年初选择赎回，获利70％以上。章先生的朋友吴先生2004年就开始定投，长达5年，2009年初赎回中间经历了两轮牛熊转换，虽然最后大盘指数回到初始投资位置，微赚17％。为何吴先生比章先生投资时间长，但收益相差巨大呢?
诊断：
投资期限短不能享受市场反弹或上涨带来的利润，同样，投资期限过长，却很可能赎在“半山腰”。章先生定投之初，恰遇4年熊市的末尾，在经历了2006～2007年的大牛市，基金净值赚得盆满钵满，高点退出恰到好处。吴先生定投时间虽长，但和章先生相比，多出的两年，恰恰是两个“熊年”，获利程度相差巨大变不足为奇。
建议：
即使是长期定投，如果赎回时点选在大熊市底部，收益相当低甚至负收益的情况都可能出现。在资金使用期限前提前关注市场，选择较好的时点赎回以保障收益。如3年后就需使用资金，在第二年末，市场就已较大上涨，从第三年开始，可减少每月的定投金额，每过几个月减少一部分，最后几个月甚至可停止定投。同时关注市场的估值水平，以判断是否提前将基金赎回。
