浅议航运企业风险管理

[摘要] 航运业作为一种高风险的行业只有对风险进行系统有效的管理才能在激烈竞争的市场中求生存、谋发展。本文对航运企业的风险类型以及风险管理进行了详细阐述和分析，希望可以通过科学有效的风险管理减小航运企业的潜在损失，实现预定目标和利益。

[关键词］航运企业；风险；管理

中图分类号： C93 文献标识码： A

引言

航运业是具有特殊风险的产业，从投资到生产无不充满着风险，特别是由于航运需求的派生性，决定了航运生产的被动性和依赖性，更加剧了航运业的风险性。航运业是需要巨额投资的资本密集型产业，随着船舶的大型化，现代化和高技术化，投资额越来越大，投资风险也就更大。

航运企业的风险概述

企业风险具有广泛性，它几乎存在于企业生产经营活动的每一个角落，航运企业也不例外。由于航运企业属于需要巨额投资的资本密集型产业，具有高投入、周期长和低回报的特征；航运市场不仅受世界经济、国际贸易的影响，也受政治因素、自然因素等影响；由于航运需求的派生性，导致航运生产具有被动性与依赖性。所以，航运业从投资购买开始到投人营运、承载货物、海上运输、进出港口直至交付货物，都存在其它产业所不具有的特殊风险。

航运企业的风险类型

辨证地看，风险无时不有，无处不在，航运业所面临的风险主要表现在以下几个方面：

⑴战略风险

航运企业战略的基本含义是指关于企业全局性、未来性、根本性的重大决策，是为达到企业总体目标的途径和手段的总体谋划。航运企业所处的市场经营环境复杂，影响因素众多，据权威人士预测，未来航运业发展将主要呈现以下特点：

①国际货运量继续稳定增长，单位货运价格和运输质量要求不断提高。经济全球化的进一步发展，继续带动世界贸易稳定增长。与此同时，随着世界经济科技化(即“知识经济”)程度的提高，商品的知识含量和附加值明显增加，单位货运价格会提高，并对运输质量提出更高的要求；同时初级产品在国际贸易中的价格会相对降低。

②国际运输业将进入综合运输时代，实现物流系统现代化，运输业发展又一次出现重大革命。国际经济、贸易不断发展，跨国公司大量涌现，要求航运企业拓展跨国经营并提供全球承运服务，航运业在经历了散货船大型化、专业化和集装箱化革命之后，正进入现代物流时代。

③国际航运市场进一步形成“买方市场”，航运业竞争更趋激烈，航运企业将着眼于提供“大规模定制”服务。货物托运人将向承运人提出更高、更加个性化的要求。

④航运企业将建立全球性统一信息系统，形成全球共享信息网络。

⑵财务风险

包括筹资、资金短缺、利率、汇率、坏账损失、税务风险等。航运业初始投入成本高，是资金密集型企业，固定资产所占比重偏大，企业流动比率偏低，资产变现能力受行业景气指数影响较大，容易发生资金短缺。

远洋运输企业的船队发展受资金供给的限制，行业的发展呈现特有的现象--利用银行贷款发展壮大起来，因此，相对于其他行业而言，航运业的资产负债率普遍偏高，平均均在50％以上(不含上市公司)，有的更高达80％以上，银行债务高、贷款压力大，许多航运企业可以说是常年“替银行打工”，受利率变化的影响明显。

⑶投资风险

主要体现在投资收益率达不到预期目标而产生的风险，航运企业的资产主要体现为营运船舶，船舶资产占航运企业资产的半数以上，同时也是重要的生产工具。航运企业的船舶投资往往呈现投资期(建造期)长，初始投资额较大，初始投资受利率、汇率波动影响较大、使用期限长，投资回收慢等特点，同时，由于航运的周期性波动，船舶初始投资额的大小对航运周期波动的敏感性较强，往往会出现在航运高峰及汇率、利率不利的情况下做出的投资决策严重影响投资船舶未来的营运效益，因此必须对船舶的投资慎之又慎。

⑷人力资源风险

包括执行力、泄漏公司机密及商业秘密、舞弊、侵占公司财产、员工能力、关键人才流失等等。如技术员工的招聘或流动、高级船员的短缺、员工的士气状况等都构成航运企业人力资源的风险。据统计，80%的海事事故都是由人为因素造成的，由此可见航运企业所面临的人力资源风险之巨大。企业的内部控制制度归根结底要由人来执行，管理制度在完善，如果没有内部员工的严格执行，也不能发挥应有的作用，因此，企业的内部管理风险也主要体现在“人力资源风险管理”。

⑸航运经营风险

航运经营受国际政治、经济、行业条文、国际公约、客观地理环境、世界贸易流向、贸易保护、环境保护、燃油价格和自然气候条件影响较大，同时受货物种类、数量、集散程度、港口装卸能力、船舶状况、国家(地区)间相互关系等条件的制约。涉及的风险主要有：航区限制、贸易制裁、货源缺乏、无序竞争、重点客户流失、油价飙升、营运成本失控、压港、滞留、配载不当、货损、货差、恶劣气候、港口突发事件等。

⑹船舶管理风险

主要指在保障船舶达到适航状态所进行的船舶安全、维护、保养、物料、燃料供给、ISPS、SMC证书、DOC及副本证书管理、港口国检查、船员调配、环境污染等所涉及的风险。

船队结构老化也给航运企业的管理造成了一定的困难:一是老旧船舶适货性差，市场竞争能力弱，揽货时有一定的难度；二是增加了船舶维护保养的工作量和投入，给公司成本带来较大压力；三是老旧船增加了安全管理的压力，随着港口国(PSC)检查越来越严格，对船舶的安全性要求也越来越高，给公司安全管理工作带来了更大的难度。

四、航运风险管理

航运企业应根据企业自身所处的行业特点，从企业整体层面制定风险战略、完善内控体系、通过对风险识别、风险估计、风险驾驭、风险监控等一系列活动来防范、规避企业内部风险。构建风险管理的综合架构，建立风险管理的长效机制，从根本上提升风险管理的效率和效果。

根据经验分析，航运企业风险管理一般需要经过以下步骤：

⑴收集与行业相关的风险管理初始信息。通过对航运企业自身的经营状况、航运和资本市场的情况、公司所处航运企业的国际公约、法律法规、社会、政治、文化因素(包括历史数据和未来预测)等由企业各职能部门进行广泛地、详细地、持续不断地收集、分析，找出公司面临的各种不确定因素。在此基础上对照公司的战略目标，识别出影响公司战略目标实现的纯风险和有利于公司实现战略目标的机会风险，以便制定应对措施，促进公司实现战略目标。

⑵进行风险评估。风险评估包括风险辨识、风险分析和风险评价三个过程。即必须通过系统的、采用统一的标准辨明航运企业面临的风险，将辨识出的风险进行定性和定量的分析，评价风险对企业目标的影响。风险评估是一个动态的过程，必须持续定期或不定期的重复上述三个步骤，以明确航运企业所面临的风险的变化趋势。

⑶制定企业风险管理策略。根据航运业的发展趋势、经营特点，从企业的发展战略出发，结合企业自身的管理能力，明确风险管理目标，并针对不同的风险，引入量化分析工具确定各种风险发生的概率。根据公司风险偏好和愿意承担风险的最低及最高限度，制定保证战略目标实现的风险管理战略，设计企业风险管理指导方针，建立企业风险预警体系。

⑷提出和实施本企业风险管理解决方案。根据航运企业制定的风险管理策略，制订全面风险管理体系建设的总体规划，制定风险管理手册并层层分解落实。基于目前现有的内控流程、风险管理现状，结合已评估出的风险，找出流程中的关键风险控制点，梳理并细化具体控制内容，修改制度，增加监控指标，强化航运经营业务、船舶管理和资金运作流程中的内部风险控制，建立重点客户、关键客户的专门档案，重点关注企业运输效益和船舶安全营运的协调发展。

⑸对风险管理过程的监督与改进。建立健全的企业内部控制系统是控制企业风险的有效手段。完整的内部控制系统包括：完善的风险信息沟通渠道、健全的企业风险组织体系、风险管理部门在定期进行风险管理评估、开展公司内部风险审计等。

⑹建立风险管理文化。航运企业必须在企业大力培育和塑造良好的风险管理文化，树立正确的风险管理理念，增强员工的风险管理意识，建立道德诚信准则，培养企业员工的风险责任感，普及风险管理知识，将企业的风险管理意识转化为员工的共同意识和自觉行为，建设与企业风险战略相符合的风险文化，保障企业的风险管理体系得到正确、有效执行。

五、结语

经济的全球化发展，为航运企业提供了空前的发展机会，同时也将航运企业置于高风险之中。航运企业科学有效的风险评估与管理是企业降低损失，实现预定目标和利益的保证。航运企业只有建立起全面风险管理的长效机制，对风险进行系统、动态、有效的评估，才能在激烈竞争的市场中求生存。

【参考文献】

[1]常桂彬.航运企业风险管理研究[D].上海海事大学,2008.

[2]黄晓晖；戎文莹；邓自云.浅议航运企业风险管理及内部控制[J].建设交通财会,2006年 11期.

[3]赵刚.航运企业经营管理[M].北京:人民交通出版社,2006.