深圳地铁5号线运用BT模式建设的实践与创新

中图分类号：U231文献标识码： A 文章编号：

深圳地铁5号线是深圳市首例采用BT模式融资建设的城市轨道交通项目，也是目前国内最大的BT工程项目，具有模式新、规模大、工期紧、地质复杂、施工难度大等特点。笔者曾作为南宁市轨道交通建设考察团成员赴深圳地铁5号线进行了专题学习考察。本文现对5号线BT项目建设创新特点作一点浅显的分析，以期抛砖引玉，为其他城市运用BT模式融资建设轨道交通项目提供可借鉴学习的运作思路和实践经验。

1 5号线BT模式建设的原因

第26届世界大学生夏季运动会是于2011年8月12 ― 22日在深圳举行，为确保在2011年6月底前建成5号线，鉴于地铁建设的技术复杂性和工期紧迫性，深圳市政府经过科学论证，决定采用BT模式融资建设地铁5号线，这是在工期紧迫条件下加快地铁项目建设的合理选择，保证了对地铁5号线建设工期进行有效管理和控制。

深圳地铁5号线西起前海湾，东至黄贝岭，全长40公里，共设27座车站、一个车辆段和一个停车场，总投资约200.6亿元，是我国迄今为止一次性投资规模最大、建成里程最长的地铁轨道交通项目。2008年3月开工建设，总工期42个月，其中土建工期只有26个月，要求2011年2月底完成土建工程、设备安装和车站装修，2011年6月底建成开通试运营，对缓解深圳市区道路交通压力，拓展城市发展空间，提高轨道交通网络运营能力，支持2011年在深圳举行的第26届世界大学生运动会具有十分重要的意义。

图1 深圳地铁5号线走向示意图

2 5号线BT项目的法律定位

在深圳地铁5号线BT项目策划阶段，深圳市有关方面就在 BT 模式下建设各方的法律定位和管理职责作出了清晰地明确和界定，理顺了各方的权利责任和工作管理关系，为确保BT项目顺利实施提供了重要的法律保障。

2.1BT项目政府管理

深圳市政府成立了由市建设局牵头，市发展和改革局、市专业审计局、市轨道办参加的5号线BT项目管理办公室，协调、解决5号线BT项目出现的各种重大问题，履行 5 号线建设的政府管理职责。

2.2BT项目业主

深圳地铁集团公司作为市政府授权的地铁5号线BT项目发起人，对5号线BT项目的合同、投融资、安全质量、工程分包以及各类工程变更等进行监管，履行BT项目业主（建设单位）职责。

深圳地铁集团公司作为BT项目业主，主要是因为深圳地铁公司本身职责便于统筹安排5号线全线建设；其次是出于5号线工程特殊性的考虑。深圳地铁5号线是分为BT项目（土建、设备安装工程）和非BT项目（机电设备采购）两部分建设的，但工程是一个整体不可分割，只允许存在一个建设单位。

2.3BT项目承办人

经过公开招标，中国中铁股份有限公司中标深圳地铁5号线BT项目承办人，履行BT项目投融资、施工图设计和工程施工总承包的职责。但是作为BT项目的总承包人，中国中铁股份有限公司不具备对深圳地铁5号线BT项目的控制权，对监理单位也没有委托权。

3 5号线BT项目的创新特点

针对传统BT模式中存在的诸多问题，深圳地铁开拓创新，在5号线项目建设中运用了改良型的BT模式，以“投融资+设计施工总承包+ 回报”运作方式引进社会资金解决项目投融资难题，有效缓解市财政压力，为加快推进地铁5号线建设创造条件，满足了深圳地铁5号线又好又快建设的需要。

3.1BT项目的投资控制和资金安排

3.1.1BT项目的投资模式

深圳地铁5号线BT项目工程投资总额约为97.5亿元，采取“总价包干”形式确定BT项目合同价款，并在合同中详细约定价款的调整范围。在合同约定的价款调整范围内，合同价款不作任何调整，从而避免了项目工程造价出现较大幅度的波动。

3.1.2BT项目的资本金

深圳地铁5号线明确BT项目承办人投入不少于合同价款的35%作为BT项目的资本金，并确保项目资金及时到位，同时建立专项资金账户，确保建设资金专款专用。BT项目合同价款的65% 资金由BT承办人向银行融资。

3.1.3BT项目的融资风险控制

深圳地铁5号线设置了合理的风险包干及其他费用，约定“风险包干费、赶工费、总承包管理费等以批准后的初步设计概算的工程费用4% 包干使用”，从而降低了BT项目承办人的工程投融资及建设风险。

3.2 BT项目的招标模式

深圳地铁5号线是以“投融资+设计施工总承包+回报”作为基本条件编制BT项目招标文件，选择具有强大的投融资能力和丰富的地铁建设经验的企业作为潜在投标人，不接纳联合体的方式来进行BT项目公开招标，从中选出具有雄厚的投融资和工程建设实力的BT项目承办人。

3.3BT项目的合同价格与调整

3.3.1 合同价格

深圳地铁5号线BT项目合同价格组成：工程费用 + 投融资费

+ 风险包干费 + 工程变更费。在遵循以事定费原则的前提下，BT项目合同总价以项目初步设计概算作为计价基础，根据BT项目范围中不同的分项工程（如土建工程、车站装修、机电设备安装等），按照双方约定的工程费用下浮率和投融资费用下浮率来计算确定BT项目的合同价格。

3.3.2合同价格的调整

在5号线BT项目建设过程中若出现工程变更，则按照上述原则和合同中确定的价格下浮率计算工程变更价格。

3.3.3投融资费用的调整

除资本金回报按照合同约定不变外，5号线BT项目的融资费用将随中国人民银行公布的贷款基准利率进行调整。

3.4BT项目的回购

考虑到深圳地铁5号线BT项目融资资金量大，风险高，深圳地铁集团公司以合理的投融资回报率予以回购，同时设置风险包干费率降低承办人风险。

深圳地铁5号线BT建设项目采用的是直接回购项目资产方式，深圳市政府授权深圳地铁集团公司根据约定的回购价格，对5号线BT项目公司的相关资产进行分阶段回购。采用资产回购方式具有以下特点：BT项目资产边界清晰，仅需根据约定的回购价格和条件进行资产回购，对BT项目进行验收、结算、交接时不涉及其他非相关因素。

3.5 BT项目的工程管理

3.5.1勘察、设计单位的选定

深圳地铁5号线的总体设计、初步设计、工程地质初步勘察和设计咨询单位由深圳地铁集团公司通过公开招标选定，直接对业主负责。而工程地质详细勘察和施工图设计BT承办人委托铁道第三勘察设计院承担，由深圳地铁集团和中国中铁共同管理。

BT承办人在各工点安排专职设计联络员，及时将施工现场出现的问题向相关设计单位反映，并予以及时协商解决。

3.5.2征地、拆迁工作的安排

由于深圳地铁5号线贯穿深圳城市第一、二圈层，连接西、中、东三条发展轴，并于10条轨道交通线路换乘，所经区域较广，地下管线密布，拆迁难度大。如果征地拆迁工作全部由政府和业主负责，可能会因拆迁困难造成工期延误，遭到BT承办人的索赔。为了解决地铁建设征地拆迁的难题，经市政府同意，采取以业主牵头为主，BT承办人配合参与的方式组织开展征拆大会战，边拆迁边进场，5个月基本实现全线开工，达到了虽动工最晚而实现施工最快、完成任务最好的效果。

4结语

深圳市创造性地采用了改良型的BT模式融资建设地铁5号线，不仅大大地缓解了政府投入城市轨道交通建设的资金压力，拓宽了建设资金渠道，同时在建设中的进度控制、安全管理、质量管理、廉洁自律等方面也取得了良好的效果，为深圳地铁如期优质完成建设任务发挥了重要的作用，对全国其他城市轨道交通建设具有引领示范作用和实际指导意义。