运用杜邦模型构建医院财务评价体系

【摘 要】 医院财务分析是新医院会计制度下财务工作的关键内容，更是医院管理者所关注的重要问题，利用杜邦分析模型，全面动态地解剖信息指标，以构建科学的财务评价体系，从而揭示医院的运营、偿债、盈利、发展等能力。文章探索新的医院财务分析模式，建立适宜的报告模型，以提升医院的管理水平，促进医院经济持续健康发展。

【关键词】 医院财务； 杜邦分析法； 财务评价体系

在我国，医院被归类为事业单位，但它在为社会提供医疗服务的同时收取了等价服务补偿费用，可以说它具有福利性和效益性双重性质，导致医院的会计制度既具事业单位会计制度的元素又含企业会计制度的成分，但其权责发生制原则的使用让其更倾向于后者（石晓宇，2013）。因此，医院也必须重视经营评价分析，以便更好地为百姓提供优质的服务，这也是医院应用杜邦分析法进行财务评价与分析的客观必要性。

一、杜邦分析法的定义与内涵

杜邦财务分析体系，是由美国杜邦公司创造并且成功运用的一种综合的财务分析方法，又称杜邦模型或杜邦系统。杜邦分析体系充分考虑了各项财务指标的内在关联，以净资产收益率为核心，将若干个用以评价财务状况及经营效率的比率有机结合，并利用这些财务比率之间的内在联系对企业的财务状况进行综合地分析和科学地评定（庞大连等，2011）。现代财务分析的最终目的在于能够全方位地了解医院经营管理的现状，并藉此对经济效益的优劣进行系统性的评价。基于对财务评价体系的构建，管理层可以对医院作出正确的发展导向。但是，单独进行任何的财务指标分析，都无法达到全面评价医院财务状况与经营成果的目的（田柯等，2011）。运用杜邦分析法构建医院财务评价体系，将净资产收益率逐级分解，利用多项财务比率指标的乘积，更能深刻反映医院的经营业绩情况，使财务分析的层次更为清晰，使报表的分析者能够全面详细地了解医院的运营和获利状况，为决策者提供了方便完整的可以了解医院经营及盈利状况的渠道，从而大大减少了决策的不确定性，更有助于对经营情况作出合理的判定，且能及时查明医院运营目标的异动原因，对医院防范财务风险、加强经营管理具有非常重要的意义（廖容等，2013）。

二、医院财务评价指标体系的现状

（一）评价指标零散，系统框架构建不成熟

目前，我国没有统一的公立医院财务状况评价指标体系，财务分析指标仅着眼于工作效率和经济运行状态，且考核指标零散，缺乏内在联系，多数医院财务分析都是就指标论指标，并未深挖指标之间的内部关系，没有深层次地对经营发展关键因素进行实质探索，更谈不上对医院财务状况的综合评价。所以，传统的医院评价分析指标没有形成系统，不能很好地应用到医院的实际决策中。

（二）评价体系缺乏有机结合，对非财务指标重视不够

现行的公立医院财务指标体系建立在财务报表数据的基础上，因此财务信息的计量属性以历史成本为依据，反映的是过去的经营状况，忽视了定量分析与定性分析的有机结合，缺乏有效预测医院未来经营状况的能力，而非财务指标比之财务报表信息，能将短期行为和长期战略联系起来，为医院的发展提供更完整、更可靠的预测信息。

（三）评价指标体系不完善，跟不上改革的步伐

首先，新医院制度实施后，公立医院的财务报表增加了现金流量表以及成本表，但是医院现行的评价指标中缺乏对现金流量的分析。通过分析医院现金净流量情况，可以让医院获取现金及现金等价物的信息，并以此评估医院的支付能力、周转能力和偿债能力。随着医改步伐的加快，上级卫生主管部门、财政部门以及医院决策层对现金流重视程度也逐渐加大，因此对该项指标的运用应投入更多的关注。其次，新医院会计制度加强了全面预算管理，以确保医院健康地发展。现行的财务分析体系仅对预算效果进行事后分析，没有事前预测及事中决策的指标，因此，如何完整地体现预算的全过程，将是医院财务管理者首要解决的难题之一（缪飞翔，2012）。其次，随着国家经济的发展，公立医院财务管理工作不仅是财务会计，更包含成本会计与管理会计，事前预测与事中控制将是未来财务管理工作的重心，因此，医院财务评价分析体系必将倾向于对预算管理和成本控制指标的关注。

三、财务评价体系构建的要素

医院财务评价指标体系构建有几个关键要素：一是指标要素要齐全适当，构建完整财务评价体系，将指标要素系统结合，涵盖运营、偿债、盈力能力等多方考核要求；二是主辅指标功能匹配，强调确立财务指标与非财务指标主辅地位的同时，将不同范畴的评价指标从不同层次、不同侧面有机的统一，全面揭示医院经营理财的实绩；三是满足多方信息的需要，提供多角度、多层次的信息资料，符合内部管理需求，也满足政府决策及宏观调控要求（冯丽敏，2012）。

四、运用杜邦模型构建财务评价体系

中国医疗市场改革的深化促使医院要在充满挑战与竞争的市场环境中求生存、求发展，向管理要效益，医院决策者必须在工作思路上进行新的探索，运用杜邦模型，结合医院实际，建立以净资产收益率为核心的财务评价分析体系。

如图1所示，杜邦模型对现有指标进行重组整合、补充完善，构建科学的公立医院财务分析评价体系，以预算会计、财务会计、管理会计、成本会计四个角度进行分析，运用了“资产负债表”、“收入费用总表”、“医院全成本报表”、“现金流量表”的数据指标，也将一些非财务指标加入到财务评价体系当中，系统地剖析了医院经营发展的全过程。

（一）杜邦分析法的核心指标是净资产收益率

净资产收益率是评价医院绩效成果最具代表性和综合性的指标，反映的是结余与净资产的关系，表现的是医院投资者所投入资产获利的能力。就公立医院而言，国有资本保值、增值取决于国家投入的资产是否能够被医院充分有效地利用。提高净资产收益率，可以从提高劳动生产率着手，增加业务工作量，对药品耗材科学管理，合理安排物化成本，采取相应措施减少不必要的消耗开支。在评价分析中还可以细化净资产收益率，多角度地分析医院的经济走向，拓展财务管理思路，构建医院的经济业绩评价体系（董四平等，2010）。

（二）医疗收入结余率

医疗收入结余率是衡量医疗业务创造能力的标准，反映的是医院业务开展的规模水平、医院的管理能力、医疗技术的价值体现，费用成本的高低程度，揭示的是自我发展能力的强弱、自我更新能力的优劣以及经营管理效果的好坏等。为解决特殊因素对医疗收入结余率的影响，杜邦分析在医院财务运用中不考虑财政专项补助收入及财政专项支出等。该指标利用医院多种内部报表及资料进行详解分析，其高低受多方因素的影响，如收费标准、运营管理、成本控制等，所以开源节流仍是财务评价分析的重点，需要注意的是，医疗收入结余率并不直接影响总资产结余率，因为医院在追求利润增长的同时，必然加大受益期相对较长的固定资产投资力度，经营杠杆发挥作用，总资产周转率受此影响会有所降低（任建国，2010）。所以，只有医疗收入结余率与总资产周转率相互作用，才能提高医院的总资产结余率，达到经营最佳状态。

（三）总资产周转率

总资产周转率是医疗业务收入与资产平均总额的比值，反映的是总资产价值利用、回收、转移的效果。支出既定时，指标越高，体现医院在资产结构控制、使用效率、质量管理等方面取得的成效越好。该指标还可以分解为固定资产周转率、存货周转率、应收款项周转率等，通过分析各资产组成部分的利用效率，评价总资产的运营能力，以此判断影响资产周转率的关键问题。

（四）权益乘数

权益乘数是总资产与净资产的比值，它表明的是医院的负债程度，反映的是医院的偿债能力。在激烈的市场竞争下，医院走外延式道路以扩大自身规模，势必要引进负债经营。因作用于财务杠杆效应，权益乘数越大，负债程度就越高，潜在的财务风险也就越高（唐曼雪，2011）。因此，融资成本与收益之间保持审慎的平衡是发挥权益乘数效应的关键。该指标对医院合理组织资金的结构有着导向作用，更是寻求财务低风险取得经济高效益最佳办法的风向标。

五、结语

当前卫生行业运营管理早已远离计划经济时代下的传统模式，日趋激烈的竞争环境促使财务管理的地位在医院经营中日益凸显。根据医院自身情况，建立一套全新的、科学的财务评价体系，运用杜邦模型，对现存问题进行剖析，将医院的资产经营状况与财务评价分析指标全面整合，进行层层分解、逐步深入，以便发现指标变动的根源和趋势，为医院决策者优化经济结构指明方向，为医院管理者规划发展目标制定纲要（张洪金，2011）。

【参考文献】

[1] 石晓宇.新《医院会计制度》出台对我国政府会计改革的启示[J].会计之友，2013（4）：45-46.

[2] 庞大连，李宇翔.XBRL在企业财务诊断中的应用探析[J].会计之友，2011（34）：92-94.

[3] 田柯，许崇伟，耿仁文，等.杜邦分析中指标分解法在医院经营分析中的应用[J].中国卫生经济，2011，30（12）：64-66.

[4] 廖容，齐新红，蔡焱，等.运用杜邦分析法构建医院财务评价指标体系[J].医院管理论坛，2013，30（1）：50-52.

[5] 缪飞翔.构建医院财务评价体系的探索：基于新财务分析参考指标[J].经济研究导刊，2012，13（7）：79-80.

[6] 冯丽敏.医院财务评价指标体系探讨[J].中国外资， 2012，23（8）：92.

[7] 董四平，张佳慧，方鹏骞.基于杜邦模型的非营利性医院财务状况宏观分析[J].中国医院管理，2010，30（3）：17-19.

[8] 任建国.杜邦财务分析体系及其应用[J].会计之友， 2010（21）：63-65.

[9] 唐曼雪.非营利性医院财务杠杆运用的几点问题[J].财经界（学术版），2011，20（6）：187.

[10] 张洪金.杜邦财务分析法在医院财务分析中的应用与思考[J].经济研究导刊，2011，6（23）：174-175.