破解中小企业融资难的问题

[摘 要]当前中小企业融资问题存在于市场风险与体制改革之间的矛盾、直接融资渠道狭窄以及中小企业内部管理与规模不健全等。本文根据原因,从中小企业内部、中小企业信贷担保体系、金融服务体系、政府扶持这几个方面入手破解中小企业融资难的问题。

[关键词]中小企业 融资 对策

一、当前中小企业融资存在的问题

中小企业发展是一个世界性的问题,解决其发展过程中的融资难是各国经济发展的重要目标。中小企业作为我国经济的重要组成部分多数面临着融资困境,主要表现在以下几点:

1.市场风险与体制改革之间的矛盾。我国中小企业面临的主要风险是市场风险,在全球金融金融风暴下,很多中小企业面临资金短缺而破产;在应对市场风险的大环境下,体制改革与中小企业大发展既相适应又相矛盾,相适应是说它促进了中小企业的发展,相矛盾是中小企业发展缺乏资金。

2.直接融资渠道狭窄。国有大中企业是金融证券市场发展的主要目标,中小企业受到金融机制的制约,中小企业自身也面临内部机制结构的制约,导致中小企业很难达到上市直接融资的标准。

3.处于发展和创业的中小企业不具备较大的资产规模,同时中小企业财务制度不健全、经营风险相对较大、竞争力弱、管理人员素质不高、市场开发能力不足以及企业普遍经营规模小,固定资产少,土地、房产等抵押物不足,提供一定数量和质量的实物用于贷款抵押难度大。

因此,我国中小企业融资困难,难以和国民经济发展相协调。

二、制约中小企业融资难的原因

1.中小企业自身存在的原因。首先,产权不明晰。大部分中小企业尚未建立现代企业制度,其内部经济成分不明确,既有国有成分又有集体成分,从而产权难以界定。其次,资信等级差。我国中小企业信用保障低,履约能力不足,时有逃债行为发生。最后,信息透明度差。导致中小企业和金融市场之间、金融机构之间存在着信息收集、分析和传播方面的障碍,进而导致中小企业融资困难。

2.经营环境不利于中小企业融资。首先,由于市场竞争的日趋激烈,中国市场形成了买方市场,而中小企业缺乏一套严谨的科学管理体系来进行科学决策和风险控制。其次,商业银行为了防范金融风险,对基层银行的授信权进行了收缩和调整,限制了基层银行对中小企业贷款的积极性。最后,国家实行的是“抓大放小”的战略,政府大力支持国有企业和大型企业,而对中小企业扶持力度不够。

3.贷款担保机构及信用担保服务体系不健全。首先,中小企业很难找到合适的担保机构或法人,这是由中小企业自身抗风险能力弱的因素所决定。其次,担保机构数量十分有限并且担保机构资金规模及业务量少,从而难以满足众多中小企业的担保需求。最后,我国信用担保服务体系缺乏风险分散机制和资金补偿机制,为中小企业融资提供担保的机构或法人要承担全部的风险。

4.金融机构体系不完善。首先,目前我国金融机构数量比较少,提供的服务品种少,服务的层次低, 并且金融机构贷款的期限和结构难以满足中小企业需求。其次,国有商业银行很少开展针对中小企业办理托收承付和汇票承兑业务及票据承兑,导致票据市场发展仍不成熟,利率市场发育不全,市场分割和行业干预比较严重,金融压抑现象还比较明显,可供中小企业选择的直接融资渠道有限。最后,社会中介服务机构不健全,中小企业要办理一笔财产抵押,需办理财产评估、登记、保险、公证等手续,涉及许多职能部门,并要提供多种相关资料,对于习惯进行灵活经营的中小企业而言,无疑会带来很大的制约。

5.政府扶持力度不够及所有制歧视的存在。一是政府部门保留着计划经济的观念,国家扶持政策一直实行向大企业倾斜,尽管这些年来国家政策有所改变,但并没有发生实质性的变化,政府的作用没有到位。二是国有商业银行首先保障国有大中型企业融资需求的基本原则并没有改变。在同等条件下,国有商业银行仍旧是倾向对国有大中型企业进行放贷。即使给非国有制中小企业贷款,其贷款的条件也要比国有企业严格。因此,大部分的银行贷款给了国有企业,中小企业得到的贷款最少。所有制歧视问题在一定程度上仍然制约着中小企业的融资。

三、破解中小企业融资问题

1.加强中小企业内部治理。首先,强化信用观念,提高信用意识,保全银行债权,尽量按时还本付息。其次,深化体制改革,加强的经营管理水平,健全财务制度,提高企业经营管理者的素质,改造技术、更新设备,更新换代产品,提高产品质量,降低成本,在激烈的市场竞争中稳定健康的发展。最后,开辟各种融资渠道,除了国有商业银行、股份制商业银行、地方金融机构,还应寻求农村信用合作组织、政策性银行的支持, 构建中小企业的融资渠道。

2.健全中小企业信贷担保体系。首先,政府应建立和完善相关的法律法规,为中小企业商业性贷款担保公司和担保基金的成立和运作提供宽松的环境。其次,在现有信贷担保体系下规范协作银行制度,明确协作银行与担保机构的关系和风险分摊比例 ,强化商业银行考察 ,评估中小企业贷款项目的责任以及对不良贷款追索的义务。再次,政府直接对商业银行提供中小企业贷款风险补贴,贷款失败的银行则只承担一定比例的损失,而不是全部。

3.健全完善金融服务体系。首先,政府应当引导金融机构转变经营理念,要按照科学发展观的要求,提高中小企业融资的成本核算能力,简化信贷业务流程,完善金融产品创新。其次,政府应当对非正规金融加以合理的引导,使其发挥对企业融资的积极作用,对发展路子正社会效应好的地下金融,政府应使其身份合法化。

参考文献:

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[2]马丽平:中小企业融资问题研究[J].财经纵横,2009 (7)

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