解决中小企业融资困难的几点建议

摘　要:中小企业融资困难已经成为制约中国中小企业发展的最大障碍。提出了解决中小企业融资困难的几种方法,特别提出了建立金融机构参与被贷款人的经济收益分成机制建议。

关键词:中小企业;融资困难;利益分成;贷款

中图分类号:F830.5

文献标志码:A

文章编号:1673-291X(2010)16-0090-02

融资困难是中国中小企业发展的最大阻碍。国家虽已要求各商业银行成立“中小企业信贷部”,放宽了中小企业借贷的上浮利率的幅度,鼓励银行开展中小企业信贷工作。但是,目前工作开展的还不理想。因为针对中小企业的融资体系和资金扶持政策刚刚起步阶段,融资渠道和政策体系尚缺乏完整性和系统性;政府扶持政策的作用对象也缺乏针对性。鉴于中国特殊国情,并借鉴国外的先进经验,提出如下建议:

一、放开市场准入,大力发展各种中小金融机构

中小金融机构是指地方性的金融机构,包括各地城市的商业银行、城市信用社和农村信用社。实践表明,大力发展和完善中小金融机构是解决中国中小企业融资困难问题的根本出路。这从浙江省温州市中小金融机构大发展中得到一定程度的证明。温州市城市商业银行和农村信用社的贷款占整个市场份额的20.8%,成为中小企业借款资金的主要来源,信贷资产质量在全国农信社中排名第一。

为有效地解决中小企业融资难问题,中国政府应该放开市场准入,大力发展各种中小金融结构。政府的主要作用应该是通过有效的监管,建立和维护一个稳定的市场竞争环境,促使企业和金融机构有动力去维护自己的商业信誉。

二、疏通各种中小企业融资渠道

基于中国国情和国外的成功经验,可以从以下几方面进一步疏通和拓宽各种中小企业的融资渠道。

1.完善风险投资机制,开辟二板市场。完善风险投资机制,就目前情况来说,主要解决以下三个问题:(1)资金来源的多元化问题。解决这一问题,一方面加大宣传力度,提高社会风险投资意识;另一方面制度相应的优惠政策,如对风险资本的收入和资本的利得给予减免税优惠,对风险资本优惠的债务融资,对风险投资的对象予以一定的担保等。(2)管理效率问题。风险投资效率的核心,即风险投资机构的质量。机构的质量一方面取决于管理层自身的整合素质,包括科学决策机制在内的各种管理制度及管理人员的激励机制;另一方面管理层在管理、市场、技术、专业等领域以及处理各种敏感关系中长期积累的经验。在这一方面可借鉴美、英等国独立型风险资本基金的做法。在美、英等国,对中小企业科技创新发展作用较大,发展较快的是独立型风险资本基金。虽然中国各级做法最近几年也设立了一些以中小企业为资助对象的基金,对未见成效。所以,中国的风险投资机制的质量有待进一步提高。(3)退出机制问题。风险投资目的是获取资本性收益,风险投资失败的几率虽然很高,但一旦成功,回报率也很高。在西方,其平均利润率一般保持在30%～60%左右,远远高于一般投资项目。高回报取决于是否有一种风险资本顺畅退出的机制。只要风投能够无障碍退出,风险资本就能保持灵活性,不断地选择和支持新的风险企业,从而使风险投资保持生机和活力。因此应尽快建立中国二板市场,并提出较优惠条件和便捷措施,帮助合乎条件的中小企业迅速上市;同时,将上市条件、上市申报程序和环节、上市费用透明化,减少杜绝暗箱操作。

2.推动民间风险资本的发展。由于专门从事和启动投资的风险投资基金运行成本较高,而且风险大,因此,目前在中国比较切合实际的措施应是推动民间风险资本的发展。政府可通过税收优惠鼓励私人投资者将可支配财富投资到中小企业当中去,增加民间风险资本的资本存量。同时支持融资中介机构的发展,建立一个投资者和资金需求者有效联系的交流机制,以克服风险资本市场的不完全性。

3.积极推动中国金融租赁业的发展。金融租赁最初是为适应中小企业的融资要求而诞生的一种金融制度创新。金融租赁较其他融资渠道具有很多优势,很适合中国现实值得大力推广。

三、完善中小企业信用担保体系

完善中小企业信用担保体系主要是改善中小企业融资担保体系的运行环境,建立中小企业信用中介服务机构。

目前,中小企业主要依靠间接融资方式,但国有商业银行因交易成本较高,风险较大,往往不愿向其贷款。解决这一问题的可能途径之一是建立面向中小企业的民间金融机构。

四、健全中小企业融资风险的防范和化解机制

虽然中小企业信用担保体系能在一定程度上降低商业银行的风险,但是向中小企业贷款的整个过程所产生的风险,我们仍不能疏于防范。因此,还应建立和健全各种中小企业融资风险的防范和化解机制。

1.建立和完善我们个人信用和企业信用数据库。由于信息不对称,银行和担保机构对申请贷款的中小企业难以了解,中小企业的还款能力和还款意愿又在很多程度上取决于企业的负责人。因此,建立个人信用和企业信用数据库,有助于银行和担保机构准确、快速地判断这些负责人和企业的信用水平。

2.规范中小企业的财务行为。中小企业财务行为不规范是中小企业融资中信息不对称的主要因素。因此,规范中小企业财务行为是防范金融风险的主要举措。应确保中小企业的会计资料真实完整,严格按照国家统一的会计制度进行核算,不得账外设账,严禁授意、指使或强令会计机构、审计人员违法办理会计事项,杜绝一切弄假的行为。

3.建立和完善借款人信息共享的制度。中央银行应积极发挥自己的作用,联合各商业银行,建立和完善借款人信息共享制度。在建立企业信息数据库的基础上,阻止有不良记录的企业获得贷款、多头贷款或者同一抵押品多次贷款的现象发生。

五、建立金融机构与贷款人利益分享机制

为了解决中小企业贷款难问题,可以建立金融机构参与被贷款人的经济收益分成机制,从而解决中小企业贷款难担保难的困境,金融机构先行审查中小企业的具体贷款业务合同的真实性可行性等方方面面,确认无误后与被贷款人商谈贷款利率;合同执行过程中贷款额度的配给;合同完成后的利润分成比例;所得税的缴付问题,都是需要具体的商谈。

六、结论

中小企业在中国国民经济和社会发展中的地位和作用日趋重要,中小企业融资困难这一问题不容忽视。那么要真正有效地解决中小企业融资难的问题,需要经过政府、企业、银行、社会等多方的共同努力,创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的社会经济环境,为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。

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