告诉你银行理财的五大新主张

2010年可以说是银行理财市场风生水起的一年，虽有“银信合作产品叫停”这样严格的监管措施，但并没有减弱银行理财的发展势头，前八个月的产品发行数量，即已与2009年全年持平。尤其是短期类银行理财产品，大受投资者青睐。

然而盘点2010年银行理财市场却发现，大多数银行理财产品的收益率跑不赢CPI，投资者的信心不断下挫。展望2011年，面对复杂的国际国内经济形势，银行理财产品的走势将是怎样的？投资者又该如何选购银行理财产品？

主张一：中长期产品占主导

2010年不断走高的通胀，使很多银行理财产品遭遇了跑不过CPI的尴尬，但同时也有很多产品的到期收益率达到4%以上，已接近CPI。

尽管短期类银行理财产品在2010年火热大卖，但短期产品的年收益本身较低，很难跑赢CPI，想要实现投资收益的大幅增长依然需要依靠中长期投资。

根据财汇金融的统计数据，《金融理财》记者以2011年1月1日至12月31日到期产品为统计对象，销售日期截至2010年12月31日，得出2011年到期的银行理财产品总计4299只，而中长期收益理财产品仍然占据着2011年国内银行理财产品市场的“主导权”

2011年理财收益期超过一年(包括一年期产品在内)的理财产品有941只；实际收益期为半年至一年的理财产品多达1800只，实际收益期为三个月至半年期的理财产品则多达922只。三类产品总计3663只，约占2011年到期的理财产品总数的85.2%。

主张二：挂钩利率三足鼎立

从上述公开其挂钩标的的938只理财产品来看，有751只理财产品选择将“利率”作为其理财产品的挂钩标的，约占公开挂钩标的产品总数的80.06%。而挂钩股票、汇率作为其标的的产品则分别有82只、57只。

而2011年到期的4299只银行理财产品中，综合类理财产品、债券货币市场类理财产品以及结构性产品成为这一市场中的主力军，三类产品总计3388只，约占总数的78.8%，接近八成。不难看出，2011年国内理财市场上，这三类理财产品将呈现“三足鼎立”的局面。

主张三： 保本理财产品增多

2010年以来，多家银行推出的结构型理财产品，引入了保本或者部分保本的概念。借以吸引一些对于风险持规避态度的投资者，购买这样的投资产品，付出的仅仅是机会成本、时间成本，换来的是本金的安全，以及可能博得高收益的机会。

相比非保本类理财产品，市场似乎更偏向于保本类理财产品。2011年到期的理财产品中，保本类产品占据了大半江山，为56%。但相比非保本类产品超过10%的最高年收益率，保本类理财产品最高年收益率普遍没有前者来得高。

主张四：减持欧元挂钩型产品

盘点2010年汇率挂钩型理财产品，受欧债危机等因素影响，美元和澳元类产品收益走高，而欧元类和英镑类产品大败，收益率数据并不好看。

对于2011年，我们认为，投资者应规避欧元汇率类结构型产品，即使有看空欧元的产品发行，也由于其系统性风险的不确定性，使得产品风险难以得到控制，不建议投资。

另外，目前各家银行的欧元一年期定期存款利率大概为1%，虽然在今年到期的102只欧元产品中，预期收益率均高于1%。但和其他货币型理财产品的收益率相比而言，欧元类理财产品的预期收益率处于下风，仅有3只产品的收益率高于3%。

主张五： 高端产品走俏

银行从来都没掩饰过对私人银行业务的发展野心，基于二八黄金法则，80%的利润来自于20%的用户。未来银行业务发展的竞争，可能最主要就集中在对于高端客户的角逐上。

对于高端客户的偏爱，在银行理财产品的销售上多有体现。很多具备创新性、收益良好、风险适中的理财产品，标明仅对高端客户销售，投资的起点金额往往也在数百万元以上。甚至部分产品明确标示高端客户和个人普通客户，在最终收益率上，给予不同的收益率。高端客户的产品收益率高于个人普通客户。

从目前来看，2011年银行会更加重视高端理财产品的发行。数据显示， 2011年到期的4299只理财产品中有1083只是针对VIP客户发行的。投资起始金额达100万元以上的有753只，达1000万元以上的有24只。