现金管理“三宝”

如今，市场上涌现了各种各样的创新型现金管理工具。随着由第三方支付平台支付宝打造的“余额宝”在市场上一炮而红，天天基金的活期宝和数米基金的现金宝也加入了这场硝烟弥漫的战争，由此各种现金管理工具迅速进入战国时代，可谓是乱“宝”渐欲迷人眼。

其实这种现金管理工具的本质是作为货币基金的销售平台，充值即购买了相应绑定的基金，收益也均来自于合作的货币基金。目前与余额宝合作的只有天弘增利宝货币基金，现金宝绑定6只基金，分别为易基货币A、南方现金增利货币A、万象货币、工银货币、海富通货币A、华安现金富利货币A，而活期宝绑定的是南方现金增利货币A、华安现金富利货币A、宝通货币A、长城货币A这4只基金。所以选择哪一种工具进行投资的实质是对基金种类的选择，购买者应多方考虑并按需挑选。

迅速走红之原因

在如今投资市场的大环境下，现金宝、余额宝、活期宝这些新型网络投资工具以其独特创新优势吸引了特定的投资群体，从而在市场之中脱颖而出。

投资理财市场不景气

如今的市场并不景气，投资回报不尽如人意。股市萎靡、金价暴跌、基金腰斩、楼市迷离，投资者越来越盲目，对市场深感无奈，不知如何选择理财产品，甚至不再敢轻易把手中的资金用于投资。

类似余额宝这样灵活性高的金融理财工具，其产品定位是那些想把手头的“闲钱”利用起来的投资者，他们在选择产品时首先会以银行活期存款利作为标杆进行比较。目前银行活期存款利率为0.35%，而余额宝、活期宝、现金宝自上市以来的7日年化收益率平均能够达到活期存款利率的10余倍。这些现金管理工具在保证了与活期存款相近的灵活度下还提供了相对高的收益，自然备受投资者青睐。

操作便捷，利于管理

这种新型的网络金融工具备受投资者追捧也与其自身特性有关。一是它操作简便，易于管理。通过登录公司官网可快速注册，确认个人信息并绑定银行卡后即成功开通，可直接进行基金的申购和赎回操作。二是采取每日计息的方式，随时看到收益变化。三是通过手机客户端也可以进行操作。

灵活度高，流动性强

直接投资于市场上的货币基金，在投资时限和购买额度上有相应的限制，因此有很多人达不到投资门槛，他们的理财资金多以活期存款形式存在。而余额宝、现金宝、活期宝面向所有投资者，投资方式灵活度高且投资门槛较低，弥补了这部分投资者的市场空缺。余额宝和现金宝在最低购买金额上不设限，活期宝的金额限制也仅为几百元，并支持多家银行的银行卡绑定。所以这类新型理财工具是以精准的客户定位取胜，把握了市场需要，在一定程度上，对银行的储蓄存款业务形成了冲击。

后期功能丰富

余额宝由第三方支付平台支付宝打造，其最终功能主要是消费，投资者可以直接利用余额宝内余额在网上进行消费、充值话费等，针对性更强。而现金宝和活期宝最终功能主要是投资，成为用户投资的跳板，数米基金的现金宝可以转换投资市场上的1000多只基金，并打出了申购基金费率低至4折的优惠来吸引更多客户。活期宝相对较弱于现金宝，其余额只能转换为华夏的基金产品，但都是精心筛选的业绩优胜基金。另外还有免费跨行转账和信用卡快速还款能等附加功能。

市场影响日益扩大

由于余额宝这种新型金融产品在货币基金的T+0赎回和支付功能方面进行了一定创新，具备一定的市场影响力，对中国未来金融改革具有一定标杆意义。长期以来，由于银行理财产品的运作机制，使得投资者形成了理财存款化的错误观念。通过余额宝的这种申购和赎回方式，可能逐渐改变国内储户的金融习惯，形成正确的投资观念并树立风险意识。虽然目前影响力尚有限，但这种现金管理工具的市场正在逐步壮大，同类型的产品也相继推出，未来伴随着货币基金替代储蓄存款的趋势可能对商业银行体系造成较大冲击。

投资建议

虽然现在这类互联网金融产品在市场上活跃度很高，深受投资者的追捧，但任何一种投资工具都针对特定的客户群体，投资者在选择之前应确认产品功能是否符合自身的需求，不能盲目追风购买。对于这些灵活度高的现金管理工具，其主要投资目的是为了让投资者手中的闲散资金活起来，投资风险较低，收益稳定但并不高。对于想要通过理财来获得高收益的投资者，这些产品并不能满足需求，所以投资者应该认清每一种理财产品的功能定位，合理安排手中的闲置资金。