基于投资活动的企业纳税筹划探析

【摘要】投资是企业获得可持续发展的重要前提，不仅是企业创立的重要方式，同时也是企业不断发展的有力手段。投资活动涉及大量的资金运作，也是企业进行纳税筹划工作的重要内容，如果能够在投资开始阶段就重视针对投资活动的纳税筹划工作，那么将会对企业后续投资活动和纳税筹划工作的开展打下良好的基础。投资活动中，纳税筹划方案主要涉及投资规模确定、投资对象选择、投资地区考察等内容。

【关键词】投资活动 企业 纳税筹划

一、引言

纳税筹划工作是企业的一项重要财务活动，主要职责在于根据现有的纳税环境，帮助企业在经营管理过程中，有效降低纳税成本，控制纳税风险，促进企业经营目标的达成。由此可见，企业对纳税环境的分析认识、对企业自身经营状况的了解都将直接决定纳税筹划活动的成效。首先，纳税环境是企业进行纳税筹划活动之前所要考虑的第一依据，纳税人需要同税务主管机构进行沟通与交流，学习国家税收法律法规体系，这套体系中涵盖了纳税人义务、税率、税收征管等一系列规范。通常，企业经济管理活动可分为经营活动、筹资活动、投资活动三大类，每一项活动都将同税收活动产生关联，比如购置长期资产、现金等价物以外的资产等，往往会涉及到对投资方式、投资内容、投资时机的选择，以便有效降低纳税成本。从投资内容上来看，大的方面涉及投资行业、地区选择等内容，小的方面涉及投资设备种类、组织架构搭建等内容。随着我国社会主义市场经济建设的不断发展和完善，税收管理体系也得到了进一步规范，企业在进行投资活动的时候将更多的考虑到纳税筹划问题。

二、纳税筹划工作的实现基础分析

（一）有助于降低企业税收负担

帮助企业降低税收负担，是企业进行纳税筹划工作的主要目标。开展纳税筹划工作，最基本的出发点就是要通过各种合法的方式来达到降低企业实际税负的目标。对于降低税负，可以考虑将绝对指标和相对指标相结合。绝对指标降低，主要是在企业业务规模不改变的基础上实现纳税金额的下降。相对指标降低是指在企业业务规模增长的情况下，纳税金额的实际增长幅度小于业务规模的增长幅度。一些企业在纳税筹划的过程中陷入误区，脱离开对经营业绩的考量，仅仅认为纳税筹划就能降低企业的实际税负，这显然是不正确的。当然，任何纳税筹划都存在着一定的可筹划空间，不可能无限制的降低实际税负。如果企业能够通过税收筹划工作，在实现投资效益增长的同时，相应的降低应纳税金额的增长幅度，那么也可以看作是纳税筹划工作取得的实际成效，也就是成功的纳税筹划案例，更进一步说，纳税金额的减少也只是纳税筹划工作的一个方面，并不等于纳税筹划工作的全部内容。

（二）有利于提高企业的财务收益

纳税筹划工作可以在很大程度上降低企业的税收筹划费用，能够有效防止企业陷入税收陷阱，对企业的财务利益产生不利影响。企业应当在充分学习和研究税收相关法律法规的基础上，根据政府的政策导向，选择最为恰当的投资项目和投资规模，尽可能充分利用我国在产业升级、经济转型过程中所出台的各类税收优惠政策，促进企业实现价值最大化的财务管理目标。同样，如果在企业的投资管理过程中，能够在税法允许范围内灵活运用纳税筹划策略，将可以提高资金使用效率，防止由于流动资金不足而导致的投资失效等问题，有助于提高投资项目的效率和效果。

（三）促进企业经营管理水平、会计管理水平的共同提高

首先，开展纳税筹划工作有助于提高企业管理层的纳税意识。纳税筹划工作是企业纳税意识提高到一定阶段所带来的产物，也是同国家经济体制改革发展水平相匹配的。设立规范、完整的财务账表和会计基础核算体系，是企业进行纳税筹划工作的基础。其次，纳税筹划工作的开展还有助于提高企业的经营管理水平。企业经营管理和会计管理的三大要素分别是：资金、成本、利润。纳税筹划工作从本质上来看也就是促进实现上述三大要素的最优配置，继而提升整体经营管理水平。最后，纳税筹划工作还有助于提高企业的会计管理水平。企业进行纳税筹划离不开会计工作的支持，会计人员需要严格根据税法要求完成记账、编制财务报表等，也是对会计工作的又一次规范。

三、企业投资过程中的纳税筹划具体应用

（一）固定资产投资的纳税筹划

耗资大、时间长、风险高是企业进行固定资产投资的主要特点，显然，成本增加会导致利润减少，从而降低所得税。如果不计提折旧或者少计提折旧，企业所得税将会大幅度增加。税法规定企业固定资产可以实行加速折旧法或直线法，根据我国现行所得税制度来看，大多数企业会倾向选择加速折旧法。首先，在所得税税率基本保持不变的情况下，加速折旧可以让企业享受到延期纳税的优势。其次，目前国内经济通货膨胀率较高，历史成本计价的固定资产折旧回收资金的实际购买力将大打折扣，难以按照当下的市价再购置同种标准的固定资产。如果采用加速折旧法，则可以有效缩短回收期限，同时也能收获延期纳税的好处。最后，新税法规定了“企业的固定资产由于技术进步等原因，确需加速折旧的，可以缩短折旧年限或者采取加速折旧的方法。”企业可充分利用优惠政策，从而加速固定资产成本的回收，降低新投资项目的风险，缩短投资回收期限。

（二）投资方式的纳税筹划

目前，企业可选择的投资方式中的纳税筹划策略主要有以下几项：一是选择适当的投资产品。我国税法中明确规定，购买国债的利息收入不用缴纳企业所得税，购买企业债券所取得的收入需要缴纳所得税，而股票投资获得的股利属于税后收支，也可以免交所得税，但是却面临着较大的投资风险。企业在进行投资方式选择时，需要考虑实际税费给企业带来的具体影响，并在此基础上妥善进行纳税筹划，平衡税负和收益，选择综合性最佳的投资方案，以便实现企业价值最大化的财务管理目标。

二是以有形资产、无形资产、货币资金的对外投资选择。通常来说，企业以非货币性资产对外投资要优于用货币对外投资，虽然两者都为了获得投资收益，但区别在于：一方面有形资产中涉及的大量设备投资的折旧费用，以及无形资产摊销费用都可以在税前扣除，缩小了被投资方的企业所得税纳税基础。另一方面，财政部、税务总局于2014年底出台了以非货币性资产投资的企业所得税政策，即“企业以非货币性资产对外投资确认的非货币性资产转让所得，可在不超过5年期限内，分期均匀计入相应年度的应纳税所得额。如符合企业重组特殊性税务处理条件的，也可选择按特殊性税务处理规定执行。”投资方应充分利用上述政策，延缓税收缴纳，保证企业现金流的充足。

（三）投资产业结构的纳税筹划

税收在一定程度上体现了国家对于特定产业的导向作用。因此，企业可以在选择投资方向时，积极运用我国税收优惠政策，选择不同的行业、产品类型，使企业在运营中有效避开一些实际税负较重的项目。在可供选择的税种征税范围之内，首先考虑能够享受到税收优惠政策的项目作为投资方向，并对所涉及的税种实施税负测算，力争使企业实际税负降到最低。企业也可以在投资方向基本确定之后，根据我国现行的营改增情况，根据税法中针对兼营与混合销售的有关规定，确定相应的兼营和混合销售项目，避免税收负担的急剧增加。

四、结语

通常来看，税负被人们看作能够对企业财务状况、经营成果、现金流量产生直接影响的主要因素之一，从而影响企业价值。税负的主要依据是国家颁布的税收法律法规体系，企业必须在经营活动中严格按税收法规完成纳税义务。企业在进行投资活动领域的纳税筹划工作时，需要将税收法律法规的规定同企业的经济活动有机结合起来，进一步明确投资过程中所涉及到的行业、地点、组织架构、投资内容、是否采取直接投资手段等来优化企业税负。当前，我国面临着产业结构调整和经济下行的双重压力，企业需要积极应对瞬息万变的内外部经济环境，积极开展纳税筹划工作，以合理降低纳税成本，将更多的资金投入到创新发展中去，以增强企业实力，从而获得更加长远和广阔的发展空间。投资管理是企业财务管理的重要内容之一，通过投资项目的选择、规范投资行为、提高投资效率，引入系统化的纳税筹划方案并考虑其有效实施，是企业在投资过程中必须考虑的重要方面。

参考文献

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