上半年湖南信贷资金运行分析

与2009年相比,2010年上半年信贷运行环境发生了较大变化,首先是通胀压力较强,6月末,全国居民消费价格指数(CPI)上涨2.9%,工业品出厂价格(PPI)增长6.4%,且未来物价走势仍不确定,全国夏粮总产量出现七年来首次减产,粮食价格抬头迹象已经显现,而资源税改革、煤电联动等后续政策预期或都成为未来助推CPI再次走高的潜在因素。在此情形下,人民币贷款投放难以持续扩张。其次是全球金融危机已经过去两年了,今年没有象2009年那样大幅增加信贷,以抵御国内经济的下滑并保持了GDP的较高增长,在2009年贷款出现高峰的基础上,今年增速保持回落。第三是为了满足2009年开工项目的后续资金需求,巩固经济复苏的成果,信贷投放必须保持一定的合理增长。因此,今年信贷投放总体应该保持高位运行,具体情况如下。

一、信贷资金来源增幅低于2009年6月末,储蓄存款总量和增量均居首位

截至2010年6月末,湖南省人民币各项存款余额16040.1亿元,在全国排14位,同比增长21.4%,低于同期10个百分点;新增存款2089.1亿元,比同期少增221.1亿元。

从余额看,储蓄存款达8789.7亿元(其中活期占43.2%、定期占56.8%),居全部存款首位,占全部存款的54.8%;其次是企业存款4399.6亿元(其中活期占78.9%、定期占21.1%),占全部存款的27.4%。

从增量看,储蓄存款新增979.3亿元,居全部存款增量首位,占全部新增存款的46.9%;其次是企业存款新增565.3亿元,占全部新增存款的27.1%;第三是财政存款新增300.6亿元,占全部新增存款的14.4%,且比同期多增2倍。

分地区看,省会长沙市存款余额达6486.7亿元,占全省存款的40.2%;衡阳市存款余额1228.7亿元,占全省7.6%;株洲市1040.7亿元,占全省6.4%;常德市892.8,占全省5.5%;郴州市887.8,占全省5.5%;具体详见下表:

分机构看,中资全国性大型银行存款余额占全省的63.8%,中资全国性中小银行存款余额占10.3%,法人中小金融机构占21.8%。从余额看,建行规模最大达2860.5亿元,依次是农合机构、工行、农信社、农行、中行、邮储行等,分别达2520.1、2227、2067.5、1904.4、1452、1249等亿元,大部分存款被这几家机构揽存瓜分。从增加看,工行新增存款300.9亿元,农合机构新增293.1亿元,中行和农信社均为230亿元左右,农行、建行、邮储行分别新增189.5、158.2、140.9等亿元。从增长看,长沙银行存款增长较多达30.1%,中行存款增长28.9%,交行增长24.6%,农合机构增长19.6%,农信社增长17.9%,具体见下表:

二、信贷资金投放增幅低于2009年6月末,中长期信贷投放总量和增量均居首位

截至2010年6月末,湖南省人民币各项贷款余额10582.9亿元,在全国排14位,同比增长20.4%,低于同期12.7个百分点;新增贷款1212.5亿元,比同期少增585.9亿元。

从余额看,中长期贷款达6861亿元(其中单位贷款占72.8%、个人贷款占24.8%),居全部贷款首位,占全部贷款的64.8%;其次是短期贷款3298.3亿元(其中单位贷款及透支占64.2%,个人贷款及透支占30%),占全部贷款的31.2%。票据融资327.2亿元,比同期减少245.9亿元。

从增量看,中长期贷款新增1026.5亿元,居全部贷款增量首位,占全部新增贷款的84.7%;其次是短期贷款新增241.7亿元,占全部新增贷款的19.9%。在其它一些贷款项目同比少增的同时,全部个人贷款同比多增195.3亿元,主要由消费贷款多增所致,而个人消费贷款余额较多的机构是建行261.7亿元,中行244亿元,工行202.4亿元,分别占全部个人消费贷款的22.2%、20.7%、17.2%。

分地区看,省会长沙市贷款余额达5896.6亿元,占全省贷款的54.8%;株洲市贷款533.7亿元,占全省5%;湘潭市505.7亿元,占全省4.7%,贷款大量投向长株潭城市群;衡阳市501.1亿元,占全省4.6%;常德市443.2亿元,占全省4.1%;具体详见下表:

分机构看,中资全国性大型银行贷款余额占全省的60.6%,中资全国性中小银行贷款余额占19.2%,法人中小金融机构占20.1%。从余额看,建行规模最大达1740.7亿元,依次是农合机构、工行、农信社、开发行等,分别达1566.6、1322.3、1303.7、1260等亿元,大部分贷款由这几家机构投放,其中开发行虽然存款较少,但对重点项目投入较多。从增长看,农合机构新增贷款投放215.5亿元,增长20.7%,建行新增贷款179.9亿元,增长15.5%,增量在100亿元以上的有农信社(171.6亿元)、工行(144.4亿元)、开发行(126.4亿元)、中行(106.6亿元),增长均在20%左右,具体见下表:

三、信贷资金运用集中在制造,交通运输仓储和邮政,水利、环境和公共设施管理以及电力、燃气、水的生产和供应等行业

截至2010年6月末,湖南信贷资金主要投向了优势行业和基础行业,制造业贷款余额1365.6亿元,占全部贷款的13.2%,交通运输仓储和邮政业贷款1326.9亿元,占12.8%,水利、环境和公共设施管理业1154.6亿元,占11.2%,电力、燃气、水的生产和供应行业919.5亿元,占8.9%,其它行业贷款余额和占比较小,但房地产行业贷款并未因国家调控而收缩,增量达90.3亿元,余额达547.1亿元,比同期增长11.3%。具体见下表:

从增量看,上半年,新增贷款较多的行业是水利、环境和公共设施管理业、交通运输仓储和邮政业、制造业、房地产等,分别达207亿元、176.2亿元、149.1亿元、90.3亿元。贷款增长较大的主要是租赁和商务服务、金融、水利、环境和公共设施管理、交通运输仓储和邮政、卫生、社会保障和社会福利、文化、体育和娱乐等行业,增幅均超过20%以上;贷款减少的主要有农林牧渔、科学研究、技术服务和地质勘查、居民服务和其它服务等行业,降幅均在20%以上,其中农林牧渔业的贷款降幅达70.8%,对湖南这样的农业省份是不正常的,说明信贷对农业的投入不足。祥见上表。

从主要金融机构企业占有贷款看,大型企业贷款余额为3112.7亿元,占全部企业贷款的一半,中型企业贷款余额2031亿元,占全部企业贷款的32%,小型企业贷款1211.4亿元,占19.1%;分行业看,制造业企业获得贷款较多达1218.4亿元,占全部贷款的19.2%,其中大、中、小型制造企业贷款各占53%、31%、16%,大型企业贷款余额占一半以上的是交通运输仓储和邮政业企业、电力、燃气、水的生产和供应行业企业、建筑业企业等,分别为75.8%、68%、54.1%,中型企业贷款占一半以上的是房地产业企业和租赁和商务服务业企业,为57.1%和51.6%,小型企业贷款占一半以上的是农林牧渔业企业,为62.6%,该行业大型企业贷款占比最少,为12.2%,祥见下表:

四、信贷资金盈利能力逐年增强,仅个别银行存在暂时亏损。

近几年来各家银行盈利水平逐年上升,6月末全省金融机构盈利137.8亿元,大型银行规模效益明显,盈利达103.2亿元,其中建行盈利较强达29.9亿元,工行21.5亿元,中行17.9亿元;中小银行整体盈利21.3亿元,法人中小金融机构盈利13.3亿元,仅有华夏银行亏损0.2亿元。从增长看,新建不久的民生银行利润增长较多,同比达464%,中小股份制银行经营状况较好,盈利均增加一倍以上,大型国有银行除建行保持稳定外,其它行盈利增长均在30%以上,农合机构出现盈利负增长68.5%,利润波动较大。详见下表:

(作者单位:中国人民银行长沙中心支行金融研究处)