教师之家的理财方案

马小姐和男友算得上是教师之家，她是小学教师，男友是大学教师，生活在省城。俩人的工作都比较稳定，风险承受能力适中。双方父母都有较好工作，且将来都有退休金，可衣食无忧。两人即将结婚组建小家庭，婚庆费用由父母承担。目前马小姐困惑的是怎样综合打理现有的资产和每月结余，如何制定一个最佳理财方案从而使生活过得更好?

家庭状况

马小姐，25岁，刚参加工作2年，工资为1700元／月，每月最大支出不超过1200元。男友月收入3000元，每月最大支出不超过1500元，有房有车无债。有住房一处用于出租，年租金收入1万元。

马小姐从2009年10月开始定投易方达50指数基金，每月300元。目前两人有3万元活期存款和即将到期的5万元定期存款。两人单位均有五险一金，未配置商业险。

理财需求：

1　易方达30指数基金2009年评级较差，不知是否继续?

2　如何打理现有的资产，理财方案该如何制定?

理财建议

理财的最终目的是什么，就是为了生活得更好。理财就是一种生活，财富管理贯穿了人的一生，需要每一个人细细品味。理财绝不是赌博，不需要过多地在乎一城一地之得失。

其实世上没有最佳的理财方案，只有最佳的理财理念，那就是资产配置。一般来讲，资产可分为4大类：风险型、稳健型、保本型和保障型资产。对投资者而言，无论是风险偏好者还是风险厌恶者都应该在这4大类资产中进行合理搭配。

马小姐和男友都属于风险承受能力适中的投资者，应重点配置稳健型资产并辅以其他3类资产。由于两人即将组成小家庭，本理财方案将马小姐及男友的资产统一规划。两人一年内可配置的总资产合计为11.4万元，包括年工资结余2.4万元，年房租收入1万元，和银行存款8万元。

保障型资产：重在保险

保障型资产是长期配置也是所有家庭的理财基础，主要职责是当家庭遇到重大财务风险的时候，能够靠它化险为夷。拥有完备的保障计划，无论家庭成员出现任何风险，整个家庭都能有完善的生活保障。马小姐及男友除拥有国家规定的保险外，没有其他商业保险，鉴于目前的收入有限，可重点考虑健康险。马小姐每年有1万元的出租房屋收入，可用来为两人购买健康险。建议选择有分红功能的终身寿险并附加大病险，此类保险不但对身故和大病都有保障，每年还会产生现金红利。如无特殊需要建议不提取红利，应累积复利生息用来抵抗通胀。

保本型资产：货币基金和存款

保本型资产的职责就是防守，收益高低不是最重要的，关键是不赔钱。此类资产应是短期配置，要充当--家庭备用金，随时保持充足的流动性，一般预留3～6个月的支出即可。马小姐和男友月支出共为2700元，则家庭备用金留1万元即可。30％放在活期存款中，剩下的70％可考虑买人货币基金以增加收益。货币基金具有很强的流动性，赎回期是T+1天到帐，而收益明显高于同期活期利率。2010年我国存在升息预期，所以保本资产中暂不考虑配置国债和银行定存。目前银行中的8万元存款，除家庭备用金的1万元外，其余资金应配置稳健型和风险型资产。

稳健型资产：信贷类理财产品

这类资产是中期配置，职责是争取获得相对较高且稳定的收益。大多数稳健型金融工具都设定了预期收益率，但此收益率没有国家信用作保证，每个产品都有自己独特的保障机制，收益最终能否兑现主要取决于保障机制是否完善。

目前市场上最热的信贷类银行理财产品就属于稳健型资产，此类产品的收益率明显高于银行同期定存和国债，半年期产品预期年化平均收益率约为3.6％，1年期的预期收益率可达到4.0％或者更高。虽然此类产品并非保本保息，但整体来看，未能实现预期收益率是小概率事件。建议马小姐用5万元配置信贷类银行理财产品。鉴于2010年我国有加息预期，银行理财产品的收益率也将进入上升通道，因此应尽量选择1年或1年以下的产品。挑选此类产品时，不要只听银行理财经理的一面之词，应亲自阅读产品说明、搞清资金流向、明确产品结构、认清风险等级、了解借款方及担保方的信用评级。

风险型资产：公募基金

风险型资产是长期配置，承担着获得更高收益的职责。虽然股票是普通投资者最熟悉的风险资产，但马小姐既无专业背景，也无投资经验，更无信息渠道，建议不直接配置股票，可以选择专家团队所管理的公募股票基金，投资金额为2万元。

从类型上选择，可以考虑封闭式基金。与开放式基金不同，封基是在二级市场上直接交易，可长期投资也可阶段操作。封基有两个价值即市场价值(基金所持证券的实际市场价值)和基金净值，当前大部分封基都是折价交易，即市场价值低于净值。随着封转开日期的临近，基金净值必将向市场价值靠拢，目前的折价实际上是为投资者提供了安全垫。但大多数的封基投资者都是短线操作，这就造成了封基的换手率高企，并加大了短期风险。从操作上看，封基更像股票，波动率可能要大于开基，因此马小姐也可考虑选择开放式股票基金。