企业集团资金管理分析(共3配)

第一篇：烟草企业货币资金管理策略

一、我国烟草业货币资金管理的现状

（一）思想上缺乏重视，资金管理意识淡薄

当前，虽然我国烟草行业的大部分管理者和领导者已经普遍认识到货币资金管理在企业发展中的重要作用，但是很多管理者资金管理意识仍然比较淡薄，管理思想比较落后和传统，没有站在企业整体发展的战略地位上真正意识到资金管理的重要性和现实性意义。有些企业管理者对资金时间价值观念和现金流量观念意识不强，将企业的货币资金管理简单地认为是企业财务部门的资金核算工作，对整个企业的定期或长远资金使用和财务分析缺乏详细的计划和方法；在筹集、使用和分配资金时缺乏科学性，会导致烟草业中出现资金链条的突然断裂或是不能如期实现资金效益，严重者甚至会给企业带来破产的可能，无形中加大了企业的资金风险和经营风险；还有些企业存在过度筹集资金的状况，导致企业会陷入负债经营的恶性循环之中，加重了企业间、企业与银行间的债务负担。

（二）资金筹资结构欠合理，资金的利用率低

当前在我国烟草企业的财务管理中，管理中的核心组成部分就是资金管理，而资金管理中的重中之重又是资金筹资管理，在当前市场竞争日益激烈的环境下，科学正确的筹资管理观念和管理方式才能进行科学有效的资金管理，才是企业可持续发展的必要保障。企业对资本结构、长期资金运用计划和短期资金所占的比重等环节进行科学的预测和管理，可以更加科学合理地确定在企业总资金中各种资金来源所占的比例，从而确定烟草企业的资本结构，将筹资成本和筹资风险相对衡。但是当前烟草企业在筹资管理观念和水平受到多种限制，各烟草企业中普遍存在企业资金结构不合理的现象，企业中的负债资金所占比重太高是当前资金筹资结构中最突出的问题。企业资金结构的不合理会在很大程度上加重企业的财务负担，削弱了企业的偿付能力，加大了企业的财务风险。此外，烟草企业资金管理中另一个突出的问题是资金利用率较低，有些企业存在很多未及时收回的应收账款，或是资金的库存量比较大，严重制约了企业资金的有效流动，导致企业的资金在周转中会存在闲置资金较多或是资金链突然断开等诸多资金问题。

（三）监督管理不到位，资金的监控力度不强

当前为了合理的使用烟草企业的资金，大多数的烟草企业管理者也逐渐认识到加强企业资金监管的重要性，在企业内部也都设置了相应的审计监管部门，实时监控资金的使用动态和管理，在一定程度上避免了企业内部人员侵占或私自挪用资金的现象。但是在对企业资金具体实施监督管理过程中，由于缺乏完善的监督管理制度和有效地监督管理手段，有些企业易受人为控制，大大降低了资金的监控力度，导致很多企业的并未发挥出资金监控应有的实际作用，资金监管工作流于形式。企业对资金的监控力度不足衍生了一系列的问题，不仅降低了资金的使用效率，也在很大程度上制约了企业的长远发展。

二、加强烟草企业货币资金管理的相关建议

（一）加强资金管理意识，提高企业的资金管理水平

为了进一步加强烟草企业货币资金管理，烟草行业管理者和领导者一定要强化企业资金管理意识，在企业内部加大宣传，不仅要强化企业财务部门的资金管理意识，还应自上而下在整个企业中营造一种资金管理的良好氛围，企业应在日常经营中的每一个环节中坚持资金使用观念和时间价值观念。在使用资金时坚决杜绝投资不问回收期的做法，根据企业实际发展经营状况，采取各种可操作性较强的措施，加强资金的周转率，确保企业的资金运动能够及时适应市场的变化，为企业在第一时间提供最近最新的市场动态，利于企业及时抓住机遇，减少不必要的经营风险和财务风险。此外，烟草行业管理者应对企业的现金流量加强科学地分析和预测。企业管理者和决策者要改变传统的资金管理观念和模式，及时更新资金管理理念和管理模式，从思想上高度重视现金流量在企业资金管理的重要作用；提高现金流量工作的管理水平，提前科学地预测企业的资产流动性风险和支付风险，严格管理烟草企业投资和筹资活动中的每一笔现金流量。在企业的日常经营管理中，以现金流量监控为基础，加强分析和预测，企业预算的各项资金支出实行严格限制，实时监督跟踪和管理大额资金的使用情况，进一步提高企业的资金管理水平，降低企业的财务风险。

（二）加强筹资管理，提高资金使用率

在烟草企业经营管理中，为了加强企业的筹资管理，应始终遵循筹资成本和筹资风险相配合的原则，使企业筹资中的原有资金与企业外部投资的结构保持比例上的对等和合理，对短长期负债进行有机协调，匹配投入与产出比例，实现商品变现与还债时间上的同步。在筹资过程中，烟草企业一定要针对其自身的独特性，结合企业自身的生产经营情况，对资金的需求量进行科学合理的预测，核算各种筹资方式的资金成本，对不同筹资方式中所面临和存在的不同风险进行有针对性地分析，预测和估算不同种类的筹资方式的成本和风险，最大化地实现企业资金结构的优化。此外，应改变传统的资金管理观念和方式，采用适合烟草行业的资金集中管理方式，可以在很大程度上将企业资金的整体效益充分发挥出来，用有限的资金创造出更多的经济效益，不断提高资金的利用率。烟草企业还应在企业内部设置专门的资金管理结算机构，统一管理企业的资金，对资金进行统一调度和有效监管；从思想上重视加快流动资金的周转，尽量减少企业的闲散资金；对企业的各项应收账款和存货及时加强管理，及时处理企业中的闲置积压物资，最大限度的提高资金的使用率。

（三）健全资金管理制度，加强内部审计

为了进一步提高烟草企业资金管理的水平，必须不断健全和完善企业资金管理制度，强化内部控制。任何一个行业要想长期稳定可持续的发展，必须具备完善的制度保障，制度是规范的前提，是实现管理的必经之路。烟草企业的货币资金管理应结合烟草业自身的独特性，重视对卷烟货款、烟叶资金及企业备用金等管理，不断健全和完善烟叶收货款、银行账户及内部控制等各项管理制度，对烟草业的业务流程进一步规范，采用精细化的管理方式。此外，烟草业应进一步完善企业的内部审计制度，用制度规范内部审计人员的工作，要求他们必须不定期地对货币资金情况进行检查和上报，为了保证企业货币资金的真实和安全性，必要时可以要求企业内部审计人员亲自到开户银行进行函证，充分发挥将企业内部审计部门的监督审计功能。

三、结论

综上所述，当前我国烟草行业中企业管理者和决策者在思想上对资金管理缺乏足够的认识，企业筹资结构不够合理，企业的资金管理机制不够健全，导致企业的资金利用率不高，无形中加大了企业的财务风险。烟草行业管理者和决策者只有从思想上对资金管理加强认识，进一步健全和完善企业资金管理机制和监管体制，优化资金的筹资管理，采取相应的可行性措施，提高资金的利用率，降低企业的资金和财务风险，促进烟草行业实现长远健康的发展。

作者：伍保平 单位：广西壮族自治区烟草公司桂林市公司

第二篇：建筑企业资金管理能力

一、建筑企业进行资金管理的重要性

建筑企业资金管理的意义主要体现在以下几个方面：

（一）财务管理工作是建筑企业管理的重要内容，而资金管理又是财务管理的关键

因此，资金管理也是建筑企业核心工作内容。通过加强建筑企业资金管理，能够提升企业整体的管理水平，为建筑企业良好运营提供基础。

（二）建筑企业中资金流动量一般较大

特别是咋债务偿还期间，如果没有充足的资金，很可能会造成企业财务风险，导致企业资金断流，对企业的健康发展造成严重影响，甚至影响企业的生存。通过有效的资金管理，能够有效的降低此类风险，提高企业财务能力，为企业现金流的稳定性提供保证。

（三）资金是体现建筑企业价值的基础，通过对资金的合理分配

能够有效的提升建筑企业的市场价值，同时提高资金的利用率，降低企业整体的运营成本，提升企业的核心竞争力。

二、现阶段建筑企业资金管理中存在的问题

现阶段，建筑企业资金管理中存在的问题主要包括：

（一）相关的管理制度不够完善

现阶段，我国一部分建筑企业中没有完善的资金管理制度，导致企业资金管理工作无据可循；另外，一些建筑企业中虽然拥有资金管理制度，但是企业集中管理一套、项目经理管理一套，资金管理制度不够统一，给企业财务工作带来了很大的影响。

（二）对资金动向的监管力度弱

在建筑企业资金管理过程中，需要对资金进行实时的监管，掌握资金的动向。而一些企业在资金管理过程中，对资金动向的监管不够完善，在一些环节中甚至脱离了合同，导致资金挪用情况，不仅降低了企业资金利用效率，同时还可能给企业带来财务风险。

（三）建筑企业资金管理模式滞后

目前，一些建筑企业资金管理的手段还停留在传统的会计核算层面上，缺乏有效的信息管理系统，还没有实现主动监管企业资金；另外，由于传统的管理方式以及企业内部审计工作质量低，导致资金分散、帐外循环等问题。

三、提升建筑企业资金管理能力的有效途径

针对上述建筑企业资金管理中存在的问题，笔者根据多年的工作经验，现提出以下几点建议：

（一）实施全面预算资金管理

首先，自下而上的编制建筑企业资金预算计划；其次，自上而下的实施对企业预算的审批工作；再次，严密执行对建筑企业预算的调整程序；最后，建立相应的预算考核制度、监督制度等。经过上述步骤，对企业各种预算进行反复的审核，然后提交给相关的部门进行审核，审批后下发到各个单位部门中，监督其对预算的执行。

（二）推行资金管理结算中心模式

根据建筑企业相关项目分布以及自身实际情况，合理的布置资金结算中心，建立专门的机构对结算中心负责。在结算中心管理部门中，需要引入资金预算机制、资金风险预警机子、资金划拨审核机制、资金流向监督机制等等，全面了解企业资金的使用情况，并对资金的使用情况进行准确客观的评价，及时的资金调拨方案进行调整，提高企业资金的利用效率，规避风险。

（三）加强项目审查工作

建筑企业中，工程物资、设备等往往占用大量的企业资金，如果某个项目出现问题，不仅会影响工程的进度，还可能导致企业资金周转困难。这就需要在投标阶段，企业能够认真的分析自身情况，对项目进行详细调查，同时对企业自身的资金、项目前景等进行分析，审查项目资金的划拨等，避免盲目投资给企业带来财务风险。

（四）增强建筑企业资金周转环节的可控性

对于建筑企业来说，对资金的监控主要体现在两个方面：一方面，企业相关部门需要加强对资金收入的监控，及时检查资金的回笼情况，合理进行资产处理及回收相关的款项；另一方面，资金管理工作还必须加强对资金支付的监控，保证资金立项、支付符合相关规定，分析应付款项的支付是否存在风险，并合理的风险预算与资金实际支付情况的差异原因。

四、总结

通过上述分析可知，资金管理是建筑企业管理中的核心，在很大程度上影响着企业的健康发展。建筑企业应该建立完善的资金管理制度，采用全面预算、资金管理结算中心模式，加强对各个环节的监控，提高企业资金的利用率，为企业可持续发展打下坚实的基础。

作者：张福生 单位：江苏省水利建设工程有限公司

第三篇：企业集团全球资金管理影响

一、企业集团在全球资金管理面临的新挑战

1.如何有效应对全球化、大数据的时代趋势

随着互联网应用的突飞猛进，大数据要真正发展其价值，关键是对数据的掌控和分析能力。企业集团现阶段对全球资金的控制主要依靠合作银行网络和系统、海外派驻机构和人员以及自身资金管理系统的建设和应用。其中，合作银行虽然相对集中在少数几家银行，但之间的信息需要进一步加工汇总；海外派驻人员素质参差不齐，同时当地的监管环境有紧有松，很难形成一致的资金操纵规则；资金管理系统的有效运用则需要得到业务系统的强力支持。

2.如何制定符合集团战略的资金管理策略

大多中国企业已认识到资金管理的重要性，但对资金管理整体方针、具体策略仍然缺少清晰的管理思路。主要表现在：一是缺少明确的目标。资金、账户、收支都是集中的表现形式，但投入和产出的效果却各不相同。二是缺少清晰的管理架构。目前中国企业进行资金管理主要通过结算中心、财务公司或集团财资部门等，但不同机构受制于主体、地区对于全球资金管理存在不同程度的限制。三是缺少清晰的授权。企业资金管理部门对于全球资金调动、运作的授权并不清晰。

3.如何选择合适的全球资金管理平台

由于跨国公司下属机构遍布全球，各地所处的市场条件、政策环境、经济发展均有所不同，势必会产生资金的区域不平衡，一些企业资金结余沉淀无法有效利用，导致资源闲置；而另一些企业业务增长迅速，资金短缺，需要向金融机构贷款。当海外业务规模较小时，企业可以通过中国内地总部直接管理，但随着规模的扩大，成立全球资金管理中心则显现其优势：可以灵活应用全球的金融环境，寻找有利的外汇和金融监管政策，以及大量高素质的专业人才。

二、上海自贸区金融政策改革对企业集团全球资金管理的影响

（一）上海自贸区金融政策改革的背景概述

2013年8月，国务院正式批准设立中国（上海）自由贸易试验区，试验区范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域，总面积为28.78平方公里。上海自贸区肩负着改革和开放两大国家战略使命，不同于全球现有的自由贸易区，功能定位涵盖货物贸易、服务贸易、服务业开发以及投资便利化，围绕促进贸易投资便利化、扩大金融市场开放、试点金融改革项目三大目标，是政府职能定位改革的试点，更是人民币国际化的积极探索。

（二）上海自贸区金融政策改革的核心内容

2012年起中国金融政策改革步伐进一步加快，特别是自上海自贸区挂牌以来，中国人民银行、国家外汇管理局以及中国银监会、中国证监会、中国保监会出台了一系列法律和法规支持自贸区的金融改革。其中核心是中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见（又称“金改30条”），包括：

1.创新账户体系，建立自由贸易账户分账核算管理制度。

2014年5月，分账核算业务实施细则和风险审慎管理细则出台，允许开立人民币FT账户。FT账户与境外账户、离岸账户之间资金自由划转，与同名境内区外账户之间是有限连通，限于实体经济，不得涉及房地产、股票、衍生品等领域，与异名境内区外账户之间视同跨境。2015年4月22日，FT账户外币服务功能全面启动。

2.探索投融资汇兑便利。

简化企业跨境直接投资涉及的跨境收付、兑换业务，便利企业境外融资，提供多样化的风险对冲手段，个人可按规定开展包括证券投资在内的各类境外投资，不断扩大金融市场高标准双向开放，进一步方便国内外投资者双向开展在境内外金融市场的投融资行为，为人民币国际化提供市场基础。

3.扩大人民币跨境使用。

为人民币国际化提供新动力，不断提升人民币的国际地位。2014年2月，自贸区跨境人民币业务启动，简化跨境人民币结算，区内可以开展人民币境外借款、跨境人民币资金池、经常项下跨境人民币集中收付、跨境电子商务人民币结算等业务。同年11月，人民币跨境试点项目在全国推广，人民币在岸市场不断深化。

4.稳步推进利率市场化。

按照宏观审慎金融管理原则，区内金融机构已可发行大额可转让存单；2014年3月，作为利率市场化的先行，放开300万美元以下小额外币存款利率上限，在自贸区试行三个月后推广至全上海市。

5.深化外汇管理改革。

在自贸区先行试验人民币资本项目可兑换。2014年2月，自贸区外汇管理细则出台，简化经常项目收付汇、购付汇结算手续、直接投资外汇登记手续以及对外债权债务管理，改进跨国公司总部外汇资金集中运营管理、外币资金池及国际贸易结算中心外汇管理试点政策；同年6月跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点政策在全国范围推广。

（三）对企业集团全球资金管理的影响

1.逐步营造一个自由公平市场环境

对于企业集团而言，希望在一个能够自由经营、自由投资、自由贸易、公平竞争的市场环境中发展，而上海自贸区在“一线放开、二线管住”的指导原则下，随着区内包括货物服务贸易、国际航运、国际投资、金融服务业等在内的经济金融领域的持续深入改革，受益于区内利率、汇率、金融市场、资本流动等多方面管制的逐步放开，以及基于跨国金融业务产品的不断创新增多，区内企业可以在市场准入、事项审批、金融服务等方面都享受到便利和优惠，可以与境外进行贸易、资本、人员的自由流动，逐渐缩小境内、境外政策差异，为企业集团提供了新的选择。

2.充分享有区内金融政策改革红利

下面就区内、区外金融政策比较如下：

3.有助提升企业自身资金管理水平

通过比较可见，上海自贸区为企业集团资金管理创造了新的条件和途径，积极参与其中的改革试点，有助于企业集团积极参与全球金融市场，提升资金运营效率和效益，优化财资管理水平，改善流动性管理，充分兼顾资金安全、流动、效益三者关系。

4.不断促进金融为实体经济服务能力

金融与实体经济是唇齿相依的关系，上海自贸区金融政策改革首先立足于服务实体经济，帮助实体经济健康可持续发展。如人民币资本项目可兑换、人民币跨境使用、利率市场化以及外汇管理等各项探索，不仅吸引着企业，也不断促使政府进一步转变政府职能，简政放权，充分体现市场在资源配置中起决定性作用。

三、对企业集团全球资金管理的建议

（一）抓住上海自贸区金融政策改革的有利契机

中国作为全球最大发展中国家、第二大经济体、第二大消费国、第一大出口国和第二大进口国，投资、贸易、资本、人员的自由流动标准成为企业集团选择落户的重要考虑因素。上海虽然法律、监管环境以及税收环境等方面仍有改进的空间，但随着上海自贸区各项围绕金融市场化、国际化、法制化等政策的持续深入推进，使上海焕发了新的活力和动力。因此中国的企业集团，要紧紧抓住这个机遇，根据集团整体战略发展方向及自身资金管理需求，灵活使用自贸区内本外币、投融资便利化的各项政策，不断整合全球的资金资源，盘活境内外资金，提高资金运营效率；对海外资金进行在岸归集管理，切实提高境外资金的安全保障，增强抵御风险的能力；积极使用跨境资金池，打通境内外的隔阂，充分利用境内外金融市场，有效推进全球战略实施；在提高企业整体资金管理水平的同时，也促进培养了国际化资金管理和司库人才。

（二）在上海自贸区搭建企业集团全球资金管理平台

不断强化资金集中管理已经是各大企业集团的共识，而且不少企业已经跨过了账户集中管理和资金归集的初级阶段，纷纷创立区域乃至全球的资金管理中心。上海自贸区正越来越呈现其作为企业集团全球资金管理平台的优势，其腹地、监管、环境都越来越成熟，人才和金融机构也纷纷涌入。企业集团通过在自贸区建立区域或全球资金管理中心，在一个资金管理平台实现境内外、本位币资金的集中统一管理，在全球资金全方位可视的基础上，实现集团整体资金资源的统筹配置、统一运作，最大限度地发挥资金集中管理效率，从而构建成一个资金信息及时反馈、资金运行集中安排、融资需求整体筹划的资金全面管控体系。

（三）积极发挥财务公司为企业集团全球资金管理的职能

财务公司作为为企业集团提供综合性金融服务的非银行金融机构，一直秉承金融服务实体经济的使命，以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为集团成员企业提供资金管理和金融服务，充分发挥“集团资金归集平台、集团资金结算平台、集团资金监控平台、集团金融服务平台”的四大平台功能，促进集团优化资源配置，节约财务成本，保障资金安全，提升运行效率，为企业集团资金管理发挥积极作用。但财务公司受限于《财务公司管理办法》不得从事离岸业务的规定，资金管理无法延伸到海外。而上海自贸区为财务公司参与企业集团全球资金管理取得了政策上的突破，使财务公司又站在新的起点。

1.进行境内外资金统一归集

财务公司在境内基本具备本外币集中管理的功能，而通过跨国公司总部外汇资金集中运营管理、跨境人民币双向资金池等政策，可以在财务公司统一平台上，进行境内外资金在岸管理，从而实现企业集团全球范围内的资金归集。

2.打通境内外、本外币资金池

财务公司在获得结售汇业务资格后，可以通过银行间外汇交易市场为成员单位提供结售汇服务。因此在境内通过财务公司，利用结售汇业务资格、外汇跨境双向资金池、人民币跨境双向资金池，可以形成境内人民币资金池、外币资金池和境外资金池的三池联通，实现境内外、本外币有限度的互联互通。

3.强化全球汇率集中管理

在全球资金归集的基础上，通过财务公司可以集中管理企业集团持有的多种货币头寸，有效规避汇率风险。财务公司在全面掌握资金规模、结构、币种的前提下，以防范风险与保值为原则，通过加强外汇市场研究，强化外汇资金风险管理，实现企业集团一揽子货币的动态平衡。

4.实现全球资金保值增值

充分利用财务公司统一平台，在及时掌握分析全球金融市场和产品的同时，积极发挥资金规模优势和平台效应，对全球资金资源进行整合，加强资金流动性管理，实现内部资源的合理有效配置，减少资金成本，提高资金效益。

5.建设共享服务中心

在试点业务中关于本外币集中收付汇和净额轧差结算为企业集团建立共享服务中心创造了有利条件，财务公司可以结合企业集团实际业务状况，在信息系统发展成熟的条件下，由财务公司集中为成员单位办理外汇收支，实现货物、单证以及资金的分开管理，提升资金运转效率。上海自贸区金融政策改革试点经过一年多的时间，已初步建成可复制可推广的金融管理体制，有些已经推广到全国，如人民币跨境试点、跨国公司总部外汇集中运营管理试点等，2015年4月新增广东、天津、福建三个自贸试验区，并扩展上海自贸区的范围。通过以财务公司为平台统一履行企业集团的全球资金管理职能，不仅有助于深入企业集团全球一体化运作，而且也为财务公司的创新发展提供了一个难得的机会。笔者所在的财务公司将以此为契机，充分利用资金集中管理带来的便利，不断完善优化资金管理模式，为企业集团及境内外成员企业提供更为优质的全球金融服务。

作者：王菲 单位：中海集团财务有限责任公司