浅议现金流量表分析

中图分类号：F234 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2011）11-000-01

摘 要 企业财务会计，作为企业经济管理的重要职能，在当前国民经济发展的进程中发挥了重要的促进作用。现金流量表，作为财务报表的基本形式，是对经济实体在一定时期内的现金或者现金等价物的增减变动情况的反映。针对现金流量表进行科学的分析，有利于企业会计实现财务管理的高效化与合理化。

关键词 企业经济 现金流量 分析 思考

当前企业经济的快速发展，促进了企业管理方式的创新与深化。财务会计是目前企业进行财务管理的重要职能。市场经济环境下，企业的运行离不开现有资金的周转，一定时期内的现金流量是衡量企业发展是否稳定的重要尺度。现金流量表作为企业会计财务报表的组成形式，对于有效反映企业发展运营状况有着重要的作用。正确分析现金流量表，有利于保障和实现现代企业的科学发展。

一、 企业现金流量表概述

相对于财务会计管理来说，现金流量，是指企业在一定时期内现金和现金等价物流入和流出的数量。随着企业经营形势的复杂化，能够反映企业资金动向的现金流量，成为企业经营的必备财务信息。所谓现金流量表，作为会计财务报表的重要表现形式，又叫账务状况变动表，往往是指针对相关经济主体在一定时期内现金或现金等价物的增减情况进行统计与上报的信息材料，它属于一份能够具体显示经济主体在特定时期内现金流入和流出的财政报告。

现金流量表的内容结构与资产负债表和损益表相一致。通常按照每月或每季度来统计现金变动状况。通过现金流量表，可以概括反映经营、投资和筹资等活动对企业现金流入流出的影响，作为分析工具，现金流量表取代和拓展了传统会计财务状况变动表的功能，能够详细描述由企业主体的经营、投资与筹资活动所产生的现金流。现金流量表，主要反映资产负债表中各个项目对现金流量的影响，可用于分析相关经济机构在短期内的运营资金，决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力，为企业决策者提供财务管理以及利润情况等相关信息，有利于正确评估企业经营的运营潜力和发展程度。相对而言，现金流量表具有客观性、相关性、应用性和实效性等特征。

二、针对现金流量表进行分析的主要内容

1. 分析项目资金流量与经济活动的关系

（1）经营活动现金流量

企业经营活动产生的现金流量是企业生存和发展的基础。针对企业经营活动产生的现金流量而言，如果在正常生产经营期间出现现金流量小于零的状况，则说明企业生产经营活动存在销售不畅、到期货款不能及时收回等问题。如果现金流量大于零并刚好弥补当期非付现成本，则企业能维持经营活动的简单再生产；如果现金流量大于零并在补偿非付现成本后仍有剩余，说明企业购销活动带来的现金流量状态良好，有能力为企业投资活动提供现金流量支持。

（2）投资活动现金流量

企业投资活动的最终目的是为促进企业以后正常运营和发展，以获得最佳的经济效益和社会收益。如果企业在购建资产和投资等方面所支付的现金之和，大于企业收到的现金净额之和，则应针对企业投资活动的现金流入量与企业的现金流出量状况进行具体分析和合理评价。如果企业在投资活动方面的现金流入量大于投资支出量，说明投资效益良好。

（3）筹资活动现金流量

筹资是保障企业正常运行的重要活动。当企业筹资活动的现金流入量大于流出量时，应注意企业资金成本、资本结构和财务风险。当筹资活动的现金流入量小于流出量时，则标志着企业可能出现在本会计期间集中发生偿还债务、支付筹资费用、利润分配、偿还利息、融资租赁等业务；或因企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好，不需对外筹集大量资金。

2. 分析现金流量的结构

通过分析现金流入结构能够有效反映企业经营、投资和筹资等活动现金流入的比重以及各项业务活动现金流入中项目构成情况，可以明确企业现金来源途径。通过分析现金净流量结构可以反映出现金收支是否平衡及其成因。现金流入流出比是当期流出的现金取得了多少现金流入的回报。对现金流量结构分析，可以采取比较的方法观察企业现金流量的变化趋势，对未来现金流量进行预测，发现问题找出差距。一般来讲，正常经营的企业经营活动现金流量应是正数，投资活动现金流量是负数，筹资活动现金流量正负相间。

3. 分析现金流量的充足性

现金流量的充足性分析是将现金流量表同资产负债表和利润表进行对比、计算和分析，更为直接有效地揭示企业财务状况和经营成果。

企业的偿债能力是报表使用者非常关注的财务信息。通过现金流量表采用现金比率、现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比和现金偿付比率等指标进行偿还债务充足性分析，能够了解企业债务偿还的保障程度和时效性。

现金支付充足性是指企业可用现金偿还债务以及支付其他各项支出。采用强制性现金支付比率、现金偿付利息保障倍数、现金股利保障倍数和现金满足投资比率等指标进行现金支付充足性分析，能够体现企业的现金支付能力。

企业盈利能力是反映企业财务能力的重要指标。通过客观性现金流入与流出表现的现金流量表，采用销售现金比率、全部资产现金回收率、净资产现金回收率和现金盈余指数，分析企业盈利现金充足性，能够灵活的反映企业盈利能力

三、现金流量表分析过程中应注意的问题

针对企业现金流量表进行分析，应注意企业所处的生命周期、企业经营特点以及市场环境的变化对现金流量的影响，对于企业现金流量的分析应结合企业生产经营管理决策，采用单期分析与多期分析相结合，纵向分析与横向分析相结合，现金流量表与其他报表资料相结合等灵活多样的分析方法进行科学的分析。

四、结束语

总之，现代企业管理理念下，针对企业会计财务报表中的现金流量表进行科学合理的分析，有益于实现企业财务信息更为客观真实的显示和反映。对于帮助决策者有着重要的参评价值。

参考文献：

[1] 周开华.现金流量表的分析探讨.沿海企业与科技.2006.