基于互联网金融背景下破解农业小微企业融资难的研究

■中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1002-5812（2016）22-0061-03

摘要：通过互联网金融解决农业小微企业融资难、融资成本高问题。文章首先介绍当前中小企业融资现状，其次从外部环境和内部自身分析农业小微企业融资难原因，最后提出众筹融资模式、电子商务平台网络融资模式、P2P借贷模式、互联网金融门户模式等四种融资模式。

关键词：小微企业 互联网金融 融资

前我国数量最多、最具创新活力的企业群体是中小企业。据国家统计局2015年度报告，我国 50% 以上的税收收入和60% 以上的就业机会由中小企业提供。中小企业为促进我国经济增长、提高就业率、推动创新等方面起到了积极和关键的作用。中小企业数量超过我国企业总数的二分之一，为农村经济发展提供了强大的动力支持，其重要程度不容忽视。由于我国中小企业普遍存在资金短缺，资金需求呈现“急、少、频、快”的现象，农业小微企业由于其本身的弱质性，资金短缺现象更为严重。为了推动农村经济的发展，急需解决农业小微企业融资难的问题。我国互联网金融发展迅速，互联网金融被我国学者认为是解决中小企业融资困境的良药。2015年总理在全国“两会”所提出的“互联网+”新概念，把互联网金融推向了一个新的阶段。

一、农业小微企业融资现状

（一）银行贷款难

通过数据调查分析，在谋求外部融资时，70%左右的农业小微企业还是首选向银行融资。当前，银行对农业小微企业信贷政策虽有所改革，但还是基于农业小微企业的财务报表和抵押财产作为信贷依据。农业小微企业由于较少披露经营信息、财务信息，财务报表披露不规范，企业内部控制制度不健全，银行与企业间信息不对称，使银行无法评估企业财务风险。同时，农业小微企业由于规模小，不能够达到银行要求的抵押物额度和有效担保，从而使银行无法给农业小微企业贷款。另外，农业小微企业融资需求的时效性极强，对于银行信贷来讲其贷款审批期限大都超过15天，审批时间太长，导致企业贷款的机会成本增大。

（二）民间借贷成本高

由于农业小微企业向银行贷款融资受门槛限制，银行办理程序、手续的复杂和繁琐，农业小微企业融资转向拥有丰富民间资本的大公司和其他贷款和担保的财务公司。我国民间贷款利息通常达到国家基准利息的4倍以上，远远超过国际市场的两到三倍，民间贷款利率超过国际市场，贷款成本负担过重。2015年农业小微企业融资发展报告指出，百分之四十的农业小微企业融资成本超过10%，通过2015年统计调查数据显示国内36个城市50%的小微企业月均营业额在10万元以下，高额的利率水平，较低的利润获取，最终阻碍农业小微企业的发展。

（三）资本市场融资不畅

资本市场对农业小微企业的融资门槛仍然较高，农业小微企业资产总额小，管理不规范，难以达到在主板和创业板上市的条件；新三板尚未发展成熟，交易并不十分活跃；发行债券也对企业有着较高的要求，并且审批程序十分严格；私募和创投基金又缺乏了解农业小微企业情况的有效通道。总体而言，农业小微企业的融资仍然十分有限。

二、制约农业小微企业融资因素分析

融资问题一直是制约农业小微企业发展的关键因素，本文通过对农业小微企业融资难外部因素和其自身因素分析，解决农业小微企业融资难的问题。

（一）外部环境因素

1.政府因素。长期以来，国有企业由于受到国家重视，政府在政策制定和执行上一直向大型企业倾斜，相反对农业小微企业在政策支持和扶持力度上不够，农业小微企业融资困难成为长期存在的历史遗留问题。在获取资金支持上，国有大型企业往往能够轻而易举地从资本市场和货币市场取得资金，农业小微企业想进入资本市场和货币市场，融资门槛较高，资本成本取得成本较高。

2.金融机构因素。（1）农业小微企业融资受银行金融机构的运作机制约束。2008年金融危机以来，各个国家的银行都采取慎性原则，来避免金融危机对国家的深层次的影响。在这个宏观政策背景下，首当其冲的是小微企业贷款受到冲击和影响。我国银行在内部清理整顿时，缩小了贷款范围，尤其收紧了小微企业贷款额度。（2）农业小微企业缺乏相适应的金融机构。城市商业银行、信用社、地方商业银行作为支持农业小微银行的主导银行，由于其自身规模小，无法满足农业小微企业对资金需求，从而阻碍了农业小微业的发展。

3.信用担保体系因素。信用担保在我国还不够完善，我国农业小微企业信用担保体系尚未建立健全，为小微企业提供贷款担保的机构也较少，并且担保基金的种类和数量远远不能满足需求。民营担保机构因其所有制的原因，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成风险共担机制。担保的风险分散与损失分担及补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力受到较大制约。

4.直接融资因素。企业通过发行股票和发行债券而获得的股权融资和债权融资是企业进行直接融资的主要途径。虽然我国股市开设创业板块，但对于大多数农业小微企业来讲门槛仍然过高，严格的运作程序，使企业无法解决其资金需求问题。从债券融资的角度来看，我国债券市场的发展远远落后于信贷市场和股票发行市场，债券市场对发行额度的要求，是农业小微企业难以企及的，企业想从债券市场取得资金可能性为零。

（二）中小企业自身因素

1.农业小微企业素质较低，信用记录不够良好。我国农业小微企业经营者由于自身素质普遍不高，大部分的企业法人学历偏低，缺乏一定的创新能力，在市场上竞争力不够，影响银行和其他金融机构向其贷款。农业小微企业经营者落后的管理理念，信用意识缺乏，企业财务制度不完善、财务信息不透明，使金融机构无法准确把握企业的经营风险和财务风险，无形增加金融机构的贷款成本。

2.农业小微企业担保物缺乏。金融机构对于任何的贷款都需要担保物进行抵押，而农业小微企业能够抵押的物品也仅有房物和机器设备，其抵押价值远远不能满足向金融机构融资所需的金额。

3.农业小微企业缺乏优秀人才。农业小微企业的领导者大都没有经过现代管理学习，业务素质普遍不过硬，不具备管理者所必备的远见卓识，更没有现代融资理念和长期的融资规划，不能以低成本融资方案来达到企业长期发展需求。另一方面农业小微企业员工普遍素质不高，无法理解和应用现代企业管理理念和技术，与此同时，受各方面因素影响，优秀人才留不住，造成企业人才造血功能尚失，一定程度上也阻碍了农业小微企业发展。

三、互联网金融破解中小企业融资难途径

（一）众筹融资模式

众筹融资是指通过网络平台为项目发起人筹集从事某项创业或活动的小额资金，并由项目发起人向投资人提供一定回报的融资模式。众筹的意义在于首先解决了当前由于融资成本过高、融资渠道不畅所阻碍的一大批具有良好创意但苦于没有资金的农业小微创业者。其次，激发了“草根创新”，拉近了生产者和消费者的距离。众筹不仅解决了农业小微创业者的资金困难，也提供了农业小微企业市场、人脉等重要资源平台。最后，项目投资人由于具有不同专业背景，可以对项目提出不同的意见，项目发起人通过投资人的意见，积极完善项目方案，极大降低了项目市场风险。

（二）电子商务平台网络融资模式

基于电子商务平台网络融资是指企业和个人向电子商务平台进行融资活动。农业小微企业通过向电子商务平台申请贷款，电子商务平台根据企业在平台上订单记录、信用记录和存款流动量并通过大数据的模型测算来考虑是否给农业小微企业融资。目前国内以阿里小贷为该融资平台的典型代表。通过中国电子商务研究数据统计，截止到2015年12月30日，国内已经有超过3 000万的中小企业用户在电子商务平台注册登记，其中大部分用户在电子商务平台进行网络融资，极大地促进了中小企业快速发展。中小企业通过电子商务平台进行融资主要有以下优势：

1.贷款程序简化，无须抵押担保。农业小微企业贷款的金额一般都在100万元以下，贷款金额相对于金融机构来讲不大，但是其需求时间比较急，贷款的频率比较高，金融机构由于贷款的手续和程序比较复杂和繁琐，批准贷款的时间比较长，难以满足农业小微企业对资金需求量小、时间急的要求。另一方面，电子商务平台对农业小微企业全程进行网络贷款操作，从而简化了贷款的程序并加快了贷款速度，降低了人力和物力成本，最终直接降低了农业小企业融资成本。在抵押贷款上，针对中小企业资产小、达不到抵押额度的状况，电子商务平台通过中小企业的信用记录、交易记录，数据分析是否贷款，免去抵押、担保贷款。在时间上全程网络操作，在三分种内就能贷款下放。电子商务平台真正满足农业小企业对融资需求额度小、无抵押、贷款速度快的要求，

2.借贷双方信息基本对称。由于农业小微企业财务制度和内部控制制度不健全，商业银行无法掌握农业小微企业的财务信息和经营信息，从而阻碍了农业小微企业向商业银行融资的途径。在电子商务平台上，由于农业小微企业本身就是电子商务平台的客户，在申请成为电子商务平台客户时，电子商务平台根据客户所填资料已经掌握部分信息，再通过农业小微企业在平台上的交易记录和账户现金流量、信用等级，电子商务平台能够掌握农业小微企业真实的财务信息和经营信息。阿里早期与商业银行合作，商业银行就是根据阿里提供的客户在电子商务平台数据来决定是否贷款给农业小微企业业主。

3.电子商务平台公平、公正。电子商务平台的贷款全程都是在网络、大数据分析下进行，不存在人为操作贷款的因素。例如，阿里小贷是基于一个波纹数据模型进行，通过数据模型分析企业在同行的排名位置、产品的热销程度、产品的盈利程度，农业小微企业的资金流、信息流是电子商务平台做出是否发方贷款的重要条件，其中不掺杂任何人为主观因素，从而体现真正的公平、公正。

（三）P2P借贷模式

P2P借贷模式是指有资金并且有理财投资想法的个人，通过第三方网络平台牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。P2P网络借贷有四种模式：（1）传统模式。搭建网站、线上撮合，投资人与筹资人通过P2P平台进行沟通。这种模式的典型案例有拍拍贷，其主要优点是利于积累数据、品牌独立、借贷双方用户无地域限制、不触红线。（2）债权转让。线下购买债权将债权转售。这种模式的典型案例有亿财贷（http：///），其主要优点是平台交易量迅速提升，适合线下。（3）担保模式。引入保险公司为交易担保。这种模式的典型案例有人人贷，其主要优点是保障资金安全，符合我国用户的投资理念。（4）平台模式。引入小贷的融资需求。这种模式的典型案例有有利网。P2P主要优势在于：一是透明便捷，投资人和借款人能够相互直接了解，并签署借贷合同。投资人取得对方资金用途信息以及还款信息；二是信用出借，投资人根据借款人的信用等级进行投资，信用级别高的借款人优先得到合适的借款，并且投资人也能给借款人优惠的贷款利率；三是分散风险，投资人将资金分散借给多个借款人，以此来降低投资人投风险；四是门槛低、渠道成本低，P2P借贷每个人都可以成为投资人或借款人，它极大地满足了小微企业用款对资金需求量小、时间急的特点，同时也充分利用了社会上闲散资金，使资金得到较好的配置。利用每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用交易可以很便捷地进行，社会闲散资金可以更好地进行配置。

（四）互联网金融门户模式

互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。它的核心就是“搜索+比价”的模式，采用金融产品垂直比价的方式，将各家金融机构的产品放在平台上，用户通过对比挑选合适的金融产品。互联网金融门户多元化创新发展，形成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机构，提供保险产品咨询、比价、购买服务的保险门户网站等。目前在互联网金融门户领域针对信贷、理财、保险、P2P等细分行业分布有融360、91金融超市、好贷网、银率网、格上理财、大童网、网贷之家等。

农业小微企业通过上述的金融门户网站对网站上金融产品进行垂直比对，找到适合自己融资的金融产品的网络金融机构，农业小微企业通过多种金融服务方式得到快速的融资，可以极大地解决农业小微企业融资困难问题。

四、Y束语

农业小微企业在我国经济发展中的地位不容忽视。本文以互联网金融的思维来拓宽农业小微企业融资渠道，解决其融资难的问题。可以说，互联网金融对发展农业小微企业具有积极的帮助。J

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