以互联网金融推动证券业发展转型的研究

互联网金融是以Web二.0为技术基础的新金融媒介,即互联网渗入到支付(第3方支付)、贷款(P二P)、存款(货泉基金)、直接融资(众筹)、投资理财、保险等各个传统金融领域,从而发生的1系列新的金融现象。互联网金融体现了新技术前提下金融系统社会化分工的新趋势,体现出长尾效应,打造普惠金融新业态;实现金融与社交两大领域的融会,加强了金融服务的人道化、个性化。互联网金融的暴发式发展对于传统金融行业造成必定程度的冲击,但更多的是对于传统金融的“改造进级”,二者更多的是合作双赢瓜葛。

1、互联网金融发展综述

互联网金融的本色还是金融,广义的互联网金融是指通过互联网、挪动互联网或者其他现代电子信息技术,在线提供金融服务并实现支付清理、投资融资、存款贷款、征信以及风险管理等金融功能的金融流动;狭义的互联网金融则指除了传统金融移至互联网平台以实现在线服务外的互联网金融部份,他们与传统金融存在必定差异,1般也不是由传统金融机构提供,常常是金融业务链上的某个节点,应用互联网技术立异出的新的实现方式。有些学者将传统金融移至互联网平台提供在线服务称之为“金融互联网”。金融的发展来自商品交易的需求,互联网上商品交流的发展推进互联网金融的发生。广义互联网金融发展阅历3个时代:

第1阶段为上世纪九0年代前中期,主要特色是传统金融机构在互联网树立单项内容网站并提供基础服务,例如证券机构的网上交易,同时呈现纯洁以互联网为服务渠道的金融服务机构,如美国的嘉信理财、日本的乐天证券。

第2阶段在上世纪九0年代后期,以独立网络支付的呈现为标志,以美国Paypal为代表的互联网支付以服务互联网商业流动为主要业务模式。他的呈现象征着互联网商业模式可以构成闭环,为商业的互联网化提供了基础。我国互联网支付(第3方支付)以中国人民银行二0一一年发放第3方支付牌照起步入规范发展轨道。

第3个阶段是二000年之后,以Web二.0为基础的P二P借贷以及投资众筹等新的融资模式呈现为标志,体现1种新的融资样式。这是互联网技术发展到必定阶段在金融领域发生的结果,也使患上互联网金融真正成为有别于传统金融的新生业态的肇始。我国互联网金融在被称为“互联网金融元年”的二0一三年迅猛发展,余额宝1经推出引起狂热追捧以及社会热议,P二P网络借贷平台发展迅速,众筹融资平台开始起步,第1家网络保险公司“众安在线”获批开业,银行、证券以及基金公司以互联网为依靠重组改造业务模式、加速建设线上立异型平台。互联网金融的规范发展问题也被纳入政府部门,特别是金融监管部门的视线。

因为互联网金融的发展与互联网技术几近同步发展,且多点突破,互联网金融的模式也出现出异彩纷呈的局面。咱们依据互联网金融业务性质分为基础服务、融资、金融产品交易以及衍生服务3大块,其中基础服务包含支付、清理以及账户管理,融资包含电商融资、P二P借贷以及众筹投资,金融产品交易与衍生服务则包含互联网交易平台、财富管理门户、金融产品超市以及各类垂直类网站,和刚刚起步的网上征信业务。

2、我国证券行业发展及与互联网金融的结合

我国证券行业在传统金融领域呈现较晚,上世纪八0年代以银行证券部、信托投资公司的情势呈现雏形,近5年,行业立异不断加速,以二0一二年证券公司立异发展研讨会为标志,行业进入立异发展的新阶段。从行业发展趋势来看,证券业的定位以及功能也从“交易中介”转向现代资产管理。这也是欧美发达资本市场国家已经经完成的行业转型之路。

因为证券行业发生时间恰逢计算机技术大发展阶段,远较欧美发达国家早进入电子化(无纸化)时代,并与上世纪九0年代后期实现网上交易,在金融互联网方面走在金融体系的前列。近两年互联网与证券业的结合也已经踊跃开展,网上开户业务患上到监管部门认可并有多家证券公司全面施行;方正证券、长江证券、齐鲁证券等进驻“淘宝网”,开卖理财咨询产品,提供业务咨询,迈出了证券产品(咨询以及资讯产品、资产管理产品等)与互联网的合作步伐;光大证券、星河证券等客户保证金已经可实现消费支付功能;国金证券与腾讯合作,推出“佣金宝”,不但履行“万2开户”的超低佣金,还可以为账户保证金余额提供理财服务,实现“保证金增值”。

互联网与金融业的融会丰厚了金融业务模式,创造新的盈利增长点,同时推进证券业甚至整个金融体系范围的扩展以及本钱的降低、效力的提高,为全社会提供更为高效的金融产品以及服务。增进信息整合、分析,全面提高金融效力。互联网技术是1种信息技术,互联网与金融业的结合,将通过数据信息的获取、整合以及“云计算”的运用,为证券业带来全新的经营理念、模式,全面提高运行效力。在大数据时期,互联网存储以及传输、交流着海量信息,这些信息流的整合解决了信息不对于称问题,提高了信息透明度。同时,几近可以提供无穷运算能力的“云计算”的呈现,则为数据的存储以及分析提供了可以利便取得、按需所取的网络服务。互联网金融模式极大地降低本钱,使患上客户群下沉,扩展了金融服务对于象,延伸了用户群链条,实现“长尾效应”,其快捷便利的网络营销以及海量的客户群体、更精准的客户分析与定位,可以降低证券机构客户开发以及销售本钱,并提高营销的有效性,从而提高收益。

证券机构只有因势顺变,尽快做出反映,加快进行技术革新、业务模式调剂、降低本钱、提高效力,方可在互联网金融的大潮中不落人后或者趁机反超,否则,只能失去先机,被时期所淘汰。互联网金融作为外部入侵者,搅动了现有金融格局,倒逼证券行业自我革新以及调剂,运用以及开拓新的盈利模式以及业务增长点,以顺应互联网大潮。 3、互联网金融推进证券行业转型进级建议

(1)应用互联网技术真正实现以客户为中心的经营理念。互联网拥有的包容、开放、面向群众、客户至上、重视用户体验等思惟方式,均为传统金融机构可学习鉴戒的地方。证券机构应逐步从以产品为中心转向以客户为中心,提高服务意识,更重视客户需乞降体验,为客户提供更为舒适、高效便捷、低本钱的服务以及产品。要着力于基础数据的搜集、收拾,发掘其个人特色、投资喜好、风险经受力、投资意愿等信息,构建客户行动方式模型,精准定位其投资需求,打造综合。同时,充沛应用互联网技术立异以及精准分析与定位,开发以及汇集更多的小客户、潜伏客户,并依据客户的不同属性,为其提供更契合需求的个性化、定制化服务。

(2)合作双赢,立异产品与业务模式。证券机构与互联网的融会已经经开展,但目前的合作还以拓展销售、推行渠道为主,双方更深层次的合作以及业务模式的立异才是长远之策。在经纪业务方面,证券机构可采取“客户同享模式”与互联网公司展开深度合作,通过互联网广告以及流量导入等方式,与互联网公司进行客户同享,应用互联网企业巨大的用户群以及便捷的平台发掘客户资源,开拓经纪业务新的增长点。在资产管理

业务方面,证券机构逐渐推出针对于客户喜好的套餐服务,实现精准定位。在投行业务方面,证券机构可借助互联网企业所拥有的庞大的、拥有清晰信誉记录的企业数据库,寻觅较为可托的项目来源,为企业提供其所需要的专业金融服务。而在业务链条上,证券机构还可以更多地介入互联网企业的上市、融资以及企业并购业务;在承销环节,则应针对于发行上市轨制的注册制改革趋势以及我国中小投资者占绝对于多数的现实情况,更为重视中小投资者的客户体验以及利益,增添发售胜利率;在场外市场业务方面,则可斟酌鉴戒互联网企业的运行模式,在对于企业提供个性化的特点金融服务的同时,对于企业施行批量化收费。 (3)关注风险,稳健经营。对于于互联网金融面临的更高风险,证券机构应予以警惕并踊跃应答。1是加强互联网技术气力,通过完美防火墙等手腕,提高对于技术风险的防范、化解能力,保障系统的安全、安稳运行。2是加强内控管理,健全以及严格执行身份辨认轨制、反洗钱轨制、交易记录保留以及可疑交易分析讲演轨制、信息安全维护轨制等内部管理以及风险节制轨制,防范经营风险。3是保障合规运营,在准入环节,严格按照法律法规规定,知足相干前提,实行相应的审核、许可手续;在业务展开进程中,应严格依法运行,不触碰非法集资以及非法吸收公家存款等法律底线,杜绝以立异业务情势的名义从事集资欺骗、洗钱等背法背规行动;应充沛保障投资者的知情权等合法权益,将互联网业务等立异业务模式的风险充沛告诉投资者,严禁对于客户许诺无风险、高收益的误导性宣扬,以保障投资者享有真实的选择权以及收益权。4是加强行业自律,在互联网环境下,特别是监管措施还未及时笼盖的新领域、新业务,从业者的自律意识尤显首要,应重视以行业自律方式,宏扬诚信经营意识,惩戒恶性竞争等不当行动,增进互联网金融健康发展。