政府帮助中小企业融资对策与思考

摘要：改革开放以来，中小企业在我国社会经济发展中所起的作用功不可没。但是由于我国金融市场发育程度低、中小企业先天不足等原因，融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈。本文就政府如何帮助中小企业解决融资难的问题提出了对策建议。

关键词：中小企业 融资途径 财税支持 政策引导 对策

在经济全球化的背景下，我国中小企业在继续承担社会经济发展任务的同时面临着产业结构升级的挑战，急需资金提高企业的研发能力和管理水平。然而对于那些手头有项目、心中有抱负、发展缺资金的中小企业而言，融资难在很大程度上阻碍了企业的发展。解决上述问题既需中小企业自身素质的提高，更需依赖外部资金的支持。作为社会公共服务的提供者，政府在促进中小企业融资方面扮演了重要的角色。本文就政府帮助中小企业融资的途径提出了对策建议。

一、政府在支持中小企业融资中的不足与成因分析

1、财税支持力度不够。由于国内的财税政策体制，政府在对中小企业的支持力度上仍心有余而力不足。一是政府财政对中小企业的扶持资金总额仅为财政一般预算的1%左右，占比较低。因其对中小企业的扶持惠及面比较广，所以大多数中小企业获得扶持资金十分有限。远远无法满足中小企业技术创新的要求。二是科技金融发展缓慢。由于政府对科技成果转化补偿专项基金注入较少，因而使得协作银行放大中小企业授信额度增加有限。三是推进税收改革力度不够。尽管国外发达国家早已普遍推行了固定资产加速折旧法，但在我国至今未能实施，导致企业固定资产更新速度慢，生产设备落后，产品质量上不了档次，国际竞争能力薄弱等状况。

2、政策性担保公司由于成立时间较短，在运行中存在一些问题。一是政府出资的政策性担保公司对中小企业的技术创新、技术进步项目贷款担保与流动资金贷款担保比例不协调，对流动资金贷款担保占比高达80%以上，而对技术进步项目贷款担保不足20%，不利于中小企业的持续跨越式发展；二是政策性担保公司收取的担保费率偏高，一般为利息的1.5%以上；政府投入政策性贷款担保公司的资本金比较少，可贷资金规模较小；三是尚未开展吸纳民间游资工作，担保公司的资本金扩张速度慢，与中小企业的发展要求不相匹配。

3、政府为中小企业的发展仅仅停留在一般层次的服务。主要表现：一是在引导企业通过相互参股、兼并等方式来帮助中小企业融资方面的路子还不宽；二是在帮助龙头企业低成本扩张和上市融资，从而实现以资本来带动中小企业的发展思路探索还不够。

4、政府的政策与政务环境有待于进一步改进。一是对有形资产的评估、质押虽能基本满足企业部分融资的需要，但存在等待时间长、费用高等现象；二是对无形资产的评估、质押贷款等管理办法需待进一步探索与完善。

二、对策与建议

(一) 进一步完善政府财税扶持的政策。中小企业尽管对财政的贡献份额比较小，但企业数量众多，若加以扶持培育，完全可以使这些企业逐渐成为经济增长的主力军。因此政府要进一步地对本地区中小企业的产业结构作详细分析，运用政府财税政策对宏观经济的调控职能，从资金、税收、融资、财务管理等方面出台和整合相关有利于中小企业发展的扶持和奖励政策，为中小企业创造一个公平、公正的竞争环境。一要积极推进增值税的转型，扩大中小企业增值税的抵扣范围，积极推行固定资产加速折旧、研发费用加计扣除计算法、企业利用留存收益再投资的行为进行退税等税收优惠政策，税收优惠所得的资金仅用作为企业再投资的发展资金，鼓励企业强化内源融资机制。二要加快中小企业的技术进步、产业升级速度，为其快速健康发展注入动力， 逐渐形成一批小而特、专而精、优而名的特色特色产品，在大企业的“夹缝”中求得生存和发展。

加大对中小企业科技创新的政策扶持，提高创新能力，变“输血”为“造血”。中小企业普遍存在着创新能力差的特点，只有通过技术创新、管理创新、机制创新来全面提升竞争实力。因此政府职能部门要加强对中小企业的政策引导和培训，加大科技创新扶持资金。根据具体情况不断调整创新基金的使用范围。重点扶持国家鼓励的产业并处于种子期、初创期的中小型科技企业。着重支持中小企业在技术开发初期的原始创新，如申请自主知识产权、买断专利所有权等新项目的实施给予科技创新基金的重点倾斜扶持。制定科技创新基金的监督制度与绩效考核办法，使政府的科技创新扶持资金更具安全性、规范性、效益性，同时政府也应合理地分担企业在创新活动中失败的风险。

加大科技成果转化风险补偿专项资金盘子，引导协作银行向企业以发放项目贷款的方式支持科技型中小企业的发展。即：政府对中小企业注入风险补偿资金（政府财政资金），协作银行在政府风险补偿资金的基础上给予放大贷款授信额度。政府财政资金注入越多，协作银行授予信额度越大。重点扶持省级以上科技孵化器内企业、省级以上高新区内企业、省级引进的高层次创新创业人才所创办的企业，促进这类科技型企业的成果早日产业化。

(二)政府引导企业相互参股、相互担保，形成多元化融资渠道。一是鼓励实力较强的企业低成本扩张，对实力相对较小又急于投资的企业进行参股或担保，以使资金紧缺的企业尽快获得资金用于项目的建设投资。二是积极利用资本市场，特别是中小企业创业板块的上市融资。通过企业之间的重组，以创新能力强的优质企业为龙头与资本市场对接，带动一个或数个中小企业的协同发展。三是要完善债券担保的信用评级制度，有计划地建立债券融资市场，向企业或社会发放企业债券，以实现多元化的融资渠道。

政府要对财政扶持资金应作一些改革的偿试。变一昧的拨付为政府、中小企业共同参与建设的互助机制。政府为每个中小企业设立专项基金账户，企业每年从销售额中提取一定比例资金进入专项基金帐户，并在税前列支，进入企业专项基金帐户的资金一律计息。企业专项基金由政府统一调度使用。企业需要融资的项目，经过权威机构的评估后首先从企业自己的专项基金账户中支出，不足部分由政府协助企业调度专项互助基金为其融资贷款。政府负责对企业项目资金的使用全程监督。政府还可以向民间游资募集，增加政府专项基金的盘子，对民间募集资金实行保息分红。融资项目完成后，再从项目投产后的若干年内所取得的销售收入中提取略高于其它产品的销售收入的比例提取专项基金。从而使中小企业的专项基金的盘子越来越大，融资渠道越来越宽。

政府要创造条件搭建服务平台，为中小企业、金融机构和投资者创造交流沟通的机会。既可以帮助中小企业熟悉各种金融产品和服务，获得有关融资的信息，又便于金融机构对中小企业深层次的了解，与有发展潜力的企业建立稳固的银企合作关系，实现银企双赢的目标。同时通过搭建中小企业的融资网络服务平台向外界宣传展示中小企业的发展情况，帮助企业吸引外部投资者。

(三)政府既要努力办好具有政府担保职能的贷款担保公司外，又要积极扶持鼓励由企业法人组成的股份制贷款担保公司。政府在向具有政府职能的贷款担保公司一次性注入开户注册资本金后，每年还要从其担保收益中提取一定比例不断注入贷款担保公司，使其资本金持续得到补充。同时还要积极鼓励更多的民间资本投资入股，使资本金不断得到扩充，增强其贷款担保的额度与抵御风险的能力。除此之外，还要积极鼓励由企业法人组成的商业性质的股份制贷款担保公司，从而形成政府为主导，企业积极参与相互共存的贷款担保体系，扭转中小企业融资难的局面。

政府下属的办理财产抵押登记、评估、保险、公证等行政管理部门应为中小企业开辟“绿色通道”，简化相关手续，减少中小企业获得抵押担保贷款的成本。同时要努力提高对机器设备、企业库存、无形资产等的评估能力，以尽快适应抵押担保贷款的创新趋势。

(四)政府要高度重视知识产权市场的建设。知识产权市场在我国仍处于发展的初级阶段，没有国外知识产权市场的完善与权威。无形资产评估难是造成知识产权质押融资难的关键之所在。特别是进入后金融危机时代，资金不足是束缚中小企业创新发展的瓶颈之一。因此，一是要建立具有公信力的权威评估机构，提高知识产权的权威评估水平，准确评估知识产权的实际价值与潜在价值，从而使银行能放心给予授信额度。二是建立知识产权作为股权的登记中心，可以掌握企业的股权结构及其变动。三是对质押物的知识产权必须产权明晰，并可以进行交易与变现，使得中小企业的知识产权交易透明化，并可通过竞买的方式以解决融资。四是协助银行做好知识产权质押贷款后的跟踪管理，防范违规转让已经质押的知识产权，对知识产权的价值进行动态监督，对出现知识产权的价值有明显下降的情况，应及时采取相应的资产促使措施，确保知识产权市场的健康发展。五是政府要加大知识产权的保护力度，严厉打击侵权行为，决不姑息。

(五)政府可以组织中小企业的法定代表人、财会人员进行专业技能培训，提高企业的诚信度，促进中小企业的财务制度逐步走向规范化。融资的中小企业应规范地披露自身的信息，减少与金融机构和投资者的信息不对称。为了降低金融机构获取中小企业信息的成本，政府与当地银行共同建立企业信用和经营状况的数据库。对生产经营的企业进行信用等级分类，对不同信用等级企业的贷款额度、利率优惠、担保手续等区别对待。对有意骗贷的企业列入黑名单，并追究其法律责任。

政府要与金融机构一起引导和规范好中小企业的融资行为，防止和打击非法集资、金融诈骗等扰乱社会经济秩序的行为。

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（作者单位：南京大学商学院）