T+O理财 人休钱不休

t+o理财产品不仅为客户提供了兼具流动性和收益性的投资渠道，也可以做到投资间隙中“人休息，资金不休息”。

6月26日，星期五，桂林三金新股申购的前一个交易日。投资者周女士的手机里收到这样一则短信：“由于下周一新股申购启动，‘日日盈’产品赎回量较大，如需赎回请在周五交易时间内操作。”周女士是招行“日日盈”理财产品的投资者，在股票投资的间隙，她已经习惯于使用“日日盈”来打理自己的流动资金。

尽管2009年以来银行理财产品普遍性地出现了品种减少、规模变小的特点，但适用于流动资金管理的银行T+0理财产品却一枝独秀，包括工行、中行、交行、招行在内的多家银行均推出了自己的T+0产品。就在近期，深发展“日添利”理财产品也宣布上线，T+0理财产品队伍再添新军。对于个人投资者来说，T+0理财产品不仅为客户提供了兼具流动性和收益性的投资渠道，也可以做到投资间隙中“人休息、资金不休息”。

T+0优势凸显

与市场上众多的短期理财产品相比较，银行T+0理财产品最大的优势便在于其“T+0”的特性上。“申购、赎回即时有效，资金实时到账”，在同类产品的宣传中．我们都可以看到这一点。而一直以流动性见长的货币市场基金，其申购、赎回至少也需要1个工作日，尽管有一些基金公司与银行推出了一些货币市场基金快速赎回的平台，但这些产品还需要支付额外的利息费用和产品管理费用。

“T+0的申购、赎回机制非常便于资金的灵活调度使用。”投资者周女士总结说。热衷于股票投资的周女士，把银行的T+0理财产品作为了资金在闲时获得收益的平台。

举个例子来说，第三方存管账户的资金与T+O理财产品之间可以在银行平台上进行连接，当行情不稳时，资金可进入“避风港”获取稳健收益，而投资机会出现时，又可随时转出进入证券账户。

周女士介绍说，T+0理财产品的交易时段与证券交易时间也非常贴近。“像我所投资的招行日日盈理财产品，交易时段是周一到周五的9：00～15：10，无论是资金的转出还是转入，都有充分的时间。”

不仅如此，如果投资者在周五交易时间内申购T+0理财产品，还可以为闲余资金获得一份额外的“周末收益”。不少T+0理财产品都规定，产品仅在交易日接受申购和赎回，但在非交易日可以以前个交易日的收益率来计算产品的收益。假设产品周五的年化收益率为1.2％，那么投资者可以在周五的交易时间内将资金转出，申购这一类型的理财产品，那么在周六、周日两天也可以按此标准来累计产品收益，真正做到了“股市休息，资金不休息”。

经营着一家小型公司的刘先生同样也是看中了T+0理财产品的流动性优势。为-了满足公司经营的需要，刘先生自己的账户上往往也需要留备一些流动资金，数额在30万～40万元。购买T+0理财产品不仅帮助他的闲余资金赚得了更高的收益，让他放心的是，如果公司里临时需要资金，比如补充货款、预付费用时，他都可以随时把产品赎回，满足自己的需要。

收益亦不逊色

T+0理财产品的资金主要投向银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融工具，与相同投向的产品相比，其收益率也并不逊色。

如近两周以来，货币市场基金的平均七天年化收益率在1.5％-1.7％，银行平台上所开发的T+0理财产品，收益率水平与之相差得并不多。如近期所公布的数据显示，交行的“天添利”理财产品，目前的收益率水平在1.35％左右。工行的灵通快线超短期理财产品的年化收益率在1.3％左右。招行“日日金”理财产品年化收益率水平为1.3％，“日日盈”理财产品的年化收益率可达1.5％。中行“日积月累”理财产品预期年化收益率报在1.38％。

与传统的银行储蓄产品相比，T+0理财产品的优势更为明显。如活期存款利率仅为0.36％，相对灵活的一天通知存款的年化收益率为0.81％，而七天通知存款的年化收益率为1.35％。

对于拥有一定活期存款的投资者来说，在流动性获得保证的前提之下，不妨投资于T+0理财产品，以获得更高的收益。

目前商业银行所推出的T+0理财产品为数众多，从产品的投向和特性上基本类似，但进行仔细的比较，不同的产品之间也存在着一定的差异，可以根据自身的特点进行选择。