金融体系与实体经济关系的反思

摘要：金融业是促进社会经济发展的重要因素，基于此，本文对目前我国金融体系与实体经济之间的关系及现状进行了分析，在此基础上提出了应当如何正确处理两者关系的有效措施。

关键词：金融体系；实体经济；金融改革

一、金融在实体经济中的作用

首先，只有实体经济发展到一定阶段后，才会促进金融的产生和发展，因此，金融的发展与实体经济的发展息息相关。目前，在市场经济体制的影响下，企业之间的市场竞争日趋激烈，为了获得更多的运营资金，增加企业的市场竞争力，企业将大规模的金融资本投入到虚拟领域中，因此，极容易导致金融危机的爆发，从而给金融市场和社会经济带来巨大的负面影响，出现秩序混乱的现象。由于在实体经济下进行的经济活动都有固定场所，交易的商品也都是能看得见、摸得着的实体产品，无论是在稳定性还是在可控性方面都非常强，因此，能够有效推动金融的发展，从而降低金融风险发生的概率。虚拟经济是与实体经济完全相反的两个概念，虚拟经济是指债券、股权等看不见摸不着的产品，在虚拟经济下进行交易，也没有固定的场所，因此，在交易过程中，需要承担的风险非常大，但虚拟经济与实体经济相比，回报率较高，因此，近年来，人们将投资逐渐转向虚拟领域，以期获得更高的回报。

其次，金融的发展对于实体经济有着积极的推动作用。具体表现在以下两个方面：首先，在金融业有效运作的前提下，为实体经济的发展提供了可靠的支付中介平台。除此之外，在实体经济的快速发展过程中，金融起到了原始资本积累的作用，同时能够对资本转化过程中的风险予以分散。近年来，我国金融体制发生了巨大的转变，对于实体经济的影响逐渐呈现多样化的特点。

二、金融与实体之间的不和谐现象

近年来，我国加大了对各个领域的政策扶持，使我国实体经济得到了迅速发展，很大程度上解决了我国的就业压力，从而导致资本市场得到快速发展。2007年，受到美国金融危机的影响，我国的上证综合指数从历史最高点一路下跌，已经不足之前的30%，造成这种现象的主要原因是，人们在进行投资的时候，并不理性，造成大量的金融资本涌入虚拟领域。金融危机爆发之后，我国的金融业和实体经济关系由近到疏，逐渐背离。金融业属于金融机构，其主要任务就是将富余的资金转移到欠缺资金的方面，从而提高资本的利用价值，为社会创造更多的财富。但是，就目前来看，我国金融业并没有认真履行其职能和义务。根据相关数据显示，中小民营企业是实体经济的重要支撑，为我国减轻了7成以上的就业压力，其税收总量占到全部税收的60%，但是中小民营企业在向银行贷款的时候，却面临重重阻碍，银行对于中小企业的贷款要求极为苛刻，贷款额度仅为15%，导致中小民营企业在发展过程中面临着严重的资金短缺问题，只能通过其他方式，如民间信贷等筹集资金，因此，实体经济在我国，并没有为“广泛主体”提供强有力的资金保障。

我国理财产品的增长速度是GDP增长速度的7倍之多。由于理财产品高收益的特点，也决定了理财产品的高风险，因而，给我国的银行行业带来了巨大的风险。如果站在去全球的角度来看，问题则更加严重，国际资本流动在外汇市场中无休眠期，在外汇市场中的交易每天可高达5万亿美元，国际贸易的供求之间出现严重的不协调状况，在此情况下，出现了大量的套利交易，给原本波动的国际市场资本带来了更严重的负面影响。

三、金融与实体经济之间的理想关系

1.实体经济促进金融发展

以我国东北地区为例，改革开放之后，由于没有有效的政策对东北老工业基地进行扶持，虽然处在改革开放的大潮，但是由于缺乏政策支持，导致东北老工业基地的发展逐步落后，因此，也给金融业的发展造成了巨大的阻碍，通过调查发现，我国经济相对落后的地区，金融业的发展均较为缓慢，而且金融业创造的价值总值在全国排名中也较为靠后。近年来，我国对东北老工业基地逐渐重视起来，提出了振兴东北老工业基地的重要战略目标，缓解了该地区的就业问题，创造了更多的就业机会，在国家政策的支持下，东北老工业基地再次发展，金融业总量也有了较为明显的提升。

从国家的角度来看，能够充分体现一个国家综合实力的重要因素就是实体经济，就目前来看，我国实体经济的发展还有待提高，政府应当充分发挥其主导作用，加大对实体领域的资金支持和政策支持，为实体经济的发展提供物质和理论保障。从企业角度来看，企业不要盲目把运营资金投入到虚拟领域，要时刻树立正确的投资观念，千万不要忘记虚拟领域高风险的特点，注重构建实体建设，为企业的发展提供强有力的物质保障。

2.金融促进实体经济更加繁荣

目前我国实体经济的发展需要大量的资金支持，金融业拥有资本最多的行业，要给予实体经济必要的资金支持。如果一个企业愿意付出一定的资本成本进行借贷，那么，不仅能够帮助企业解决生存难题，而且能够为金融业创造更多的价值，达到了双赢的目的，因此，金融机构应当对目前的市场需求进行深入了解和分析，从而找出资金供应的均衡水平，对资金的价格进行确定，对资金的使用进行合理配置，使资金最大限度地实现其价值，从而有效保障社会资源的高效配置。改革开放至今，我国经济取得了快速增长，但是与发达国家相比，资本市场仍然相对落后，有许多问题亟待解决：我国资本市场的开放程度较低，工具不能进行有效链接，特别是对于中小民营企业的资金支持不到位，出现了与资本市场严重脱节的情况。由于大企业的效益和信誉都比中小企业要高，银行更愿意将资本投入到大企业，而且大企业还可以通过股票等方式进行筹资，融资渠道较为宽泛。但是小企业无论是在效益上，还是在信誉上，远远不及大企业，因此，银行不愿将资本投入到中小民营企业中，因此，对于中小企业的发展极为不利。该问题直接影响到我国的就业率以及实体经济的发展状况，因此，解决上述问题刻不容缓。

综上所述，金融与实体经济是相辅相成、共同促进的关系，只有两者达到共同发展的状态，才能为社会创造最大价值。

四、协调金融与实体经济关系的路径选择

1.充分调动实体经济中的积极因素，促进金融更好更快发展

从前文的分析中我们可以看出，最理想的状态就是金融与实体经济同步发展，共同促进。这就要求政府要发挥其主导作用，通过科学合理的手段将实体经济的重要作用发挥出来，保障实体经济朝着稳定、可持续的方向发展，从而促进社会经济的进一步发展，只有这样，才能为金融的发展提供正确引导，指明方向，对于金融来说，实体经济中的诸多内部因素与其息息相关，比如，在实体经济快速发展时期，必然会缩短原始资本的积累过程，因此，大量的资本就会流入到金融领域，从而促进了金融规模的进一步扩大。目前，我国实体经济已经实现了向市场化的转变，因此，对于金融方面的需求逐渐增加，并且呈现出多样化的特点，对于金融也有了更高的要求。在此背景下，为金融的自由化改革提供了条件。近年来，随着我国政策的支持，以实体经济为主的中小型企业竞相涌现，金融业务的范围和形式呈现出多元性的特点。

2.加快对金融自由化改革的步伐

为了最大限度地发挥金融功能在实体经济中的作用，使各项功能在自由的环境下得到发挥，因此，急需对金融业进行改革，政府发挥主导作用，制定有效的金融改革措施，引导金融业朝着更加自由化的方向发展，采取有效手段，将影响金融发展的不利因素，如金融市场准入限制、利率浮动限制等予以取消。实现金融自由化的积极作用主要体现在以下几个方面：首先，大大提高了实体经济的融资能力，从而帮助中小民营企业拓宽融资渠道打破，打破目前贷款难的尴尬局面，在金融自由化的环境下，利率得以提高，从而进一步吸引了更多的人将资本投入到储蓄中；其次，金融自由化的程度越高，说明政府对金融的干预越少，金融可以自行根据市场的需求变化，对资本配置进行优化。第三，一旦金融实现了自由化，也会进一步促进金融市场体系建设朝着多层次、差异化的方向发展，彻底解决目前的金融市场结构不平衡的问题。由此可见，应把金融自由化改革作为我国重要的发展战略之一。

结语

从本文的分析中可以看出，金融与实体经济之间有着密切的关系。针对目前我国实体经济的发展状况，有关部门要充分发挥其主导作用，使金融与实体经济的发展相吻合，只有将两者进行有效结合，形成共同促进、共同发展的状态，才能彻底解决目前两者的失衡问题，最大程度发挥两者的作用，减小金融风险，从而促进我国社会经济更好更快发展。

参考文献：

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