最大的风险是没有风险意识

C=CBNweekly H=David Hare

C: 企业面临着各种各样的风险，比如投资风险、战略风险、市场风险等，你觉得对于企业来说，哪一项是最重要的？

H: 每个企业都面临着不同的风险组合，但最大的风险往往是你不理解你将会面临的风险，换句话说，就是你不知道你的风险在哪里。英国金融服务局的Paul Sharma先生曾领导过一项关于保险公司风险构成的案例分析，研究发现大部分的问题来自于企业管理层决策失误，这说明公司高管对风险认知的缺乏，另外，就是对于一些不确定的可能性眼光狭隘，人们倾向于认为风险往往会以它曾经发生的方式发生，但有时候并非如此。有些风险发生的可能性虽然不大，但确实存在，企业需要大胆设想可能会遇到的风险。

C: 那么，企业如何才能预知自己的风险隐藏在哪里？

H: 首先需要从了解金融机构的商业模式开始，然后需要对企业自身在不同市场环境下的偿债能力有清楚的认识。事实上，很多年前，金融服务机构和企业各方等已经开发了一些工具去帮助企业建立不同的风险模型，精算师在其中起到了重要作用。另外，为了全面考虑可能会遇到的风险，企业必须要有探索性的思维精神和想象力。既需要以历史眼光来分析企业将会面临的压力，又要设想一些未来的情景，问一些“如果……那么……”的问题。比如“如果人民的平均寿命变长了，保险公司该怎么办？”、“如果信贷利差出现问题，企业要怎么办？”等等。首先把可能的风险都列出来，研究这些风险，再用一些精算知识建立相应的模型去应对。现在英国非常流行的一种情景分析，我们称之为“反向压力测试”，就是问一些在什么样的情况下你的商业模式不再可行的问题。

C: 相比十年前或者更早一点，你觉得企业面临的风险有哪些变化？应该如何做好风险管理？

H: 十年前，企业更多关注的是股市风险，现在随着信贷危机的蔓延，企业会更多地关注信用风险，以及对手方失败风险。另外两个风险不是财务方面的，但也越来越受到企业重视，一个是信誉风险，另一个是传染风险，因为全球化把不同地方的市场连结成了一个整体。风险管理确实已经越来越成为企业运营管理中的一个核心组成部分，它是企业做出相应的商业计划的一个重要依据。虽然我们常说高风险才能带来高收益，但我觉得也不能过于激进。企业对风险的管理可以遵循这样一个流程：风险监管，定期的压力测试，递交报告给管理层，如有必要，修改商业计划书。

C: 对于企业培养风险管理人才方面，你有什么建议?

H: 企业希望有专业的人才告诉它们什么时候说Yes，什么时候说No，我的建议是雇佣那些专业的精算师。风险管理人才需要熟知公司商业模式、能够对风险有一定的认知、能够处理不确定性，并且要有很强的沟通能力。而取得CERA认证资格的精算师证明在企业风险管理方面是有专业知识的。