政府融资平台信贷风险管理分析

摘要：面对中央对于政府融资平台授信政策有所调整、政府融资平台信贷风险有所显现等新情况，当前加强政府融资平台贷款风险管理刻不容缓。商业银行应全面、深入分析政府融资平台贷款的风险点和难点，加强政府融资平台贷款业务管理，坚持有保有压，促进业务持续健康发展。

关键词：政府融资平台；贷款风险；策略分析

中图分类号：F830.5 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）09-00-01

2009年以来，在我国政府采取4万亿元财政投资和10万亿元信贷投放政策的刺激下，我国经济步入了回升及稳步发展的健康轨道。但是，经济发展中投融资过热的问题日益严重，对我国整体经济形势带来了不利影响，使得政府融资平台贷款风险急需关注[1]。

一、政府融资平台授信主要风险点分析

1.项目合规及经营风险。一是资本金来源及构成风险。政府融资平台资本金通常是财政注入或存量公共资产拼凑注入，部分资产存在高估现象，同时自有资金普遍不足，部分项目甚至挪用他行贷款充当资本金。二是项目经营风险，个别项目为了获得建设审批或申请到银行授信，在未来经营收入预测、技术经济分析等方面可能存在过于乐观情况，项目未来经营管理存在较大不确定性。

2.贷款保障风险。一是地方政府偿债能力风险。平台贷款以政府信用作为融资的基础，由政府财政承担还债的责任，政府入不敷出极有可能产生还贷风险。二是地方政府的担保风险。融资平台的授信担保存在不规范的行为，在担保程序以及法律文件等方面存在漏洞，各类政府的文件、地方财政部门出具的承诺函等不规范的文件也都成了融资担保，这种做法在法律上却是存在一定的瑕疵[2]。

3.贷款挪用风险。部分政府背景项目贷款以政府融资平台名义借入后，实际由地方财政或项目建设主管单位调配使用，存在借款主体、资金使用主体与项目实施主体相分离的情况。

4.政府换届和政策风险。贷款期限长是融资平台贷款的最大特点，而期限越长，不可控因素越多，在贷款期限内无论是国家的还是地方的政策变动，均可能增加融资贷款的风险，因此平台贷款的行政性、政策性风险显而易见。[3]

二、政府融资平台授信业务管理难点分析

1.贷款用途监控存在较大难度。政府融资平台在贷款使用中多采用财政集中支付方式，在资金回笼中采用融资平台回流的资金先划转至政府财政专户，然后再分流机制，导致对贷款资金用途监控难度大。同时，在实际操作中，部分项目资金用途证明材料难以取得，对资金用途的真实性把握较为困难。

2.部分项目授信批复条件较难落实。在贷后管理中，银行一些控制政府投融资平台的风险管理手段难以真正落实，表现为授信批复前提条件和约束条件的落实情况不佳。如部分项目资本金到位不及时，部分项目审批手续滞后于工程建设，导致部分合规性材料严重滞后，同时对项目工程建设进度的监控较为困难。

3.对政府负债能力评估跟踪存在困难。银行对政府负债数额、还本付息额、土地出让收入等详细的财政数据难以获得或采集不准确、不及时，对政府负债能力及偿债安排的跟踪较为困难。这种情况对合理设置触发标准对政府负债能力进行准确、详细评估带来了困难。

4.信贷管理资源和手段较为缺乏。由于政府融资平台的特殊性，导致其在业务审批、放款审核、贷后监控等环节需要建立不同于一般企业的管理模式。而由于在外部信息渠道、人力投入、技术手段、管理经验等方面难以与业务发展同步到位，导致各行对该类贷款风险的把握水平和能力参差不齐。

三、商业银行对政府融资平台贷款风险的应对策略

（一）建立适应贷款风险特点的管理体制

商业银行应建立完善严格的融资平台贷款审查标准，按照现有的法律准则对各种贷款方式予以深层次的剖析，有效规避贷款风险；应要求融资平台公司将资金回笼账户为贷款设立质押担保，以确保已贷资金有优先受偿权；逐步建立一套完备的融资平台贷款风险评估体系，加强对地方经济发展的分析和预测，并监测和预防债务风险发生。

（二）坚持管理差异化管理原则

对于偿还贷款能力较强的，具有稳定的第一还款来源，发展趋势良好，抵押品完备并且手续齐全的项目，银行可继续提供贷款支持。对于缺乏第一还款来源、财政状况较为一般的项目，应经过必要的规范和清理，积极落实第二还款来源，降低其还贷风险。对于财政状况较差、项目前景黯淡、违规使用贷款资金的建设项目，则应当尽量不提供贷款，落实债权，采取各种有效措施确保贷款回收。[4]

（三）提高专业化贷后管理水平

政府融资平台授信发展特点及其固有风险决定了在业务发展中，应切实加强对其贷后风险管控能力，识别、管控和经营风险。对政府融资平台授信应建立专业化、个性化的贷后管控措施，从项目本身自偿性、政府财政实力、银行内部风险管控能力等方面加强分析和监控，本着简练、关键的原则设计相关触发指标，抓住符合地方政府融资平台特殊性的关键指标，提高监控能力。

（四）实现退出科学化要求

目前，各地方政府正在对政府融资平台进行规范、整合，银行应该抓住这一机遇，加强与政府部门的沟通，引导并协助政府共同加强对政府融资平台的管理，共同促进政府融资平台授信健康发展。同时，对较差的授信项目应通过贷款收回、贷款置换、追加担保、信托理财、资产转让、资产证券化等多种方式主动退出，及时调整授信结构。在授信退出过程中，要在确定退出项目时坚持谨慎原则，防止退出过于简单化给银行业务发展及贷款安全造成不利影响。

参考文献：

[1]李幼辉.地方政府投融资平台金融风险的防范[J].现代金融，2010（10）.

[2]李冠青.地方融资平台的风险与管控[J].经济导刊，2010（08）.

[3]王家存，王玉瑛.透析地方政府融资平台贷款的现状及风险[J].中国集体经济，2012（12）.

[4]彭海娇.地方政府融资平台与银行信贷资产风险管理探析[J].现代商贸工业，2011（14）.

作者简介：秦志强（1975-），男，广东广州人，中级经济师，本科学历，从事信贷业务风险管理方向的研究。