浅议中小企业融资困境及解决途径

摘要：我国政府一直非常重视中小企业的发展，自2003年《中下企业促进法》颁布以来，政府进一步加强了金融机构对中小企业的信贷支持力度，使我国中小企业的生存环得到了极大的改善。

关键词：中小企业；融资

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）10-0-02

一、问题的提出及研究背景

2011年以来，世界经济逐步恢复，但整个的世界宏观经济形势不容乐观：就国际而言，世界金融危机持续应影响，美元贬值，欧债危机有愈演愈烈之势；国内来说，人民币升值压力剧增，通胀预期压力凸显，企业间竞争日益激烈，出口难度增大。作为推动我国经济增长和生产力重要力量，我国的中小企业面临新的生存与发展考验。中小企业作为我国经济的重要组成部分，在全国企业总数中占据了超过99%的份额，创造了相当于国内生产总值60%左右的最终产品和服务价值，缴纳了国家税收总额50%左右的缴税额，提供了近80%的城镇就业岗位。中小企业是我国经济持续平稳发展的举足轻重的一环，也是我国抵御国际金融危机的重要支柱和转变经济发展方式的必要动力。

我国政府一直非常重视中小企业的发展，自2003年《中下企业促进法》颁布以来，政府进一步加强了融机构对中小企业的信贷支持力度，使我国中小企业的生存环得到了极大的改善。近日国务院常务会议研究确定支持中小企业发展的金融财税政策措施，要求金融机构切实降低企业融资的实际成本。但中小企业相比于金融危机一直持续与国内竞争不断加剧的严峻形势，我国中小企业在发展道路上仍然面着自有资金难以满足企业日常经营周转需要。而外部融资日趋狭窄。据有效数据显示，我国目前流向中小企业的实际贷款总额不足20%，中小企业融资难依然是一个凸显的重点问题。

二、信贷配给角度下中小企业融资难的原因

随着民营经济的迅速发展，中小企业在我国社会和经济发展中的重要地位已经被实践所证实，但长期以来中小企业在正规金融市场上面临严重的融资约束，与国有大企业相比，在资金可得性上存在更多的困难，面临着巨大的融资缺口。从宏观层面来看，金融抑制政策导致了国有商业银行严重的信贷配给和信贷歧视，非国有经济部门深受其害。而从微观层面来看，由于正规金融部门通常不能掌握中小企业的完备信息，也无法控制中小企业的所有行为，缺乏担保或贷款抵押资产，考虑到风险问题，银行最终也只得采取惧贷和惜贷的政策。因此，中小企业在信贷问题上面临着政府和市场的双重失灵，难以从正规金融机构获得信贷支持和帮助，难以从正规金融机构获得信贷支持。具体来说有以下几方面原因：

（一）银行方面原因

基层金融机构与中小企业关系最为密切，比较了解中小企业在经营中面临的问题，但是由于受贷款权力上收和风险控制责任制所囿，责重权轻，缺乏激励机制。因此在涉及中小企业贷款时，审查更为严格，手续更加繁琐，使得一部分中小企业转而通过民间金融渠道获取融资，使得银行自身丧失优质客户。

（二）中小企业自身原因

中小企业发展资金严重不足，总体管理水平较低，存在利润分配短期化的倾向，缺乏长期经营的意识；大部分中小企业技术水平有待提高，产品更新换代速度慢，存续性无法得到保证；中小企业财务制度不健全，可信度差，使得银行信贷人员无法通过财务数据评定其资信水平，因而放弃贷款支持。此外，中小企业赖账、通过各种手段逃脱银行债务的现象屡见不鲜，以破产名义或借破产之机，故意逃脱银行债务。中小企业犯此种违背市场经济交易的不信用行为极大的挫伤了商业银行对中小企业提供信贷服务的积极性。

（三）信贷配给原因

1.信贷配给致使银企关系不和谐

担保、抵押、财务透明度、企业经营状况等实际问题成为制约中小企业融资的瓶颈.这种不稳定的合作与借贷关系。是银企关系不和谐的重要原因。信息不对称在贷款申请中普遍存在，申请贷款时，借款人通常倾向于向银行披露有利于自己的信息，隐瞒或不披露不利于自己的信息。金融机构把中小企业融资难归因于企业内部缺少信用担保机构的担保，缺少抵押、财务透明度低、企业经营状况不理想等企业自身的“硬伤”.这种信息不对称现象更易使中小企业陷入融资困境。

2.信用等级成重要考核指标

金融机构为了减少道德风险，将信用等级作为贷款在审批发放中重要的考核指标，企业要进行信用担保，不仅需要完善自身资质，使自身的公信力得到全面提高，同时也需要政府、金融机构、社会等全面努力为之服务。尽管金融机构对企业的信用评级给予厚望，但由于中小企业自身信用等级较低，信用体系不完善，自然抗风险能力较弱，中小企业难以获得金融机构的完全信任，银行贷款受到限制，融资难在所难免。

三、破解中小企业融资难的应对之策

（一）规范企业内部财务制度，加强企业实力，树立更好的企业形象

我国中小企业融资困难问题既存在着国际的共性，也存在着我国社会主义市场经济所引发的自有性。当前我国的中小企业所面临的不仅仅是“资金短缺、融资途径少”这一单一问题，同时也存在着企业财务制度不规范、管理层自身经营管理水平低下等很多缺陷。想要根本上扭转这一局面，还是要从中小企业的内部着手，提高企业管理层人员的自身素质和企业经营管理的水平。同时，我国广大的中小企业应该树立良好的创新和节约意识，在提高自身素质和完善内部管理体制的同时加大资金的积累。我国中小企业只有在认真分析当前消费者的需求，生产满足市场需要的产品，不断进行产品的更新换代，在产品更新换代中稳固自己的品牌，才能立足市场，建立良好的企业形象从而得到更多的融资贷款者的青睐。

（二）加大政策扶持，鼓励民间资本走出灰色地带

1.放松对民间资本金融管制，提供制度支持

中小企业的发展离不开民间借贷的支持，我们应该进行金融制度创新，放松直接融资的管制，发展民间借贷市场，使之成为中小企业融资的主渠道，“合理、合法、公开”地发挥作用，以有效解决中小企业融资难问题，从而促进中小企业发展。这一目标的实现，需要政府更新观念、加强制度创新，创造良好的社会环境。民间借贷的出现是我国市场经济发展的客观必然，是我国金融市场重要的组成部分。政府应对民间借贷市场有一个正确的认识，给民间借贷市场一个合适的定位，明确其在国民经济中的重要作用，为其发展创造良好的制度环境，从理论和政策上肯定民间借贷的积极意义。民间借贷在实际经济生活中发挥着重要作用，补充了银行功能不足、优化配置资源，有效地增加中小企业的生产投入，方便群众生活，激励竞争、促进经济的发展。因此，必须加强对民间借贷的规范疏导，通过立法，出台诸如《民间借贷管理条例》或《民间借贷法》，承认其合法地位，明确界定非法吸收公众存款与民间融资的政策，规范的民间借贷行为，明确借贷双方的权利和义务，以减少纠纷，使民间借贷有法可依，有章可循。