破解中小企业融资难的关键完善信用担保体系
时间：2022-08-13 05:38:40
中图分类号：F830 文献标识码：A
内容摘要：中小企业因其自身特点，其融资难主要是难在信用风险控制上。因而，解决中小企业融资难的关键在于完善信用担保体系。为此，政府既要加大对担保机构的投入；又要推动担保体系的完善；更要促进保险基金的建立。与此同时，还应积极推广若干优质中小企业“打包贷款”的融资模式，以克服单一企业的信用风险。
关键词：中小企业 信用担保 融资 打包贷款
研究背景
中小企业对我国的社会经济发展做出了重大的贡献。据统计，99%的中小企业，创造了我国近六成的经济总量，贡献了近一半的财税收入，提供了近八成的就业岗位，在经济社会发展中的作用和地位日益增强。然而，在国际金融危机的冲击下，中小企业受到了严重的影响，融资难、贷款难、资金短缺是最主要的问题。比如2008年全国新增小企业贷款只有225亿，比上年只增长了1.4％，而全国的贷款增加了14.9％，今年的前三个月全国的信贷规模总量增加了4.8万亿，其中给中小企业贷款增加的额度只占不到5%。目前融资难、贷款难已经成为制约中小企业发展的瓶颈。因而，在当前国际金融危机还在继续蔓延加深的严峻形势下，加快中小企业的健康发展对促进经济增长、增加财政收入、扩大城乡就业，维护社会稳定都具有十分重要的意义。
中小企业融资难问题，既有体制机制方面的原因，也有中小企业自身的原因。
一般来说，中小企业的规模小，实力弱，信誉也不高。因而，银行对于中小企业的贷款条件就更加严格，即便再宽松的条件，其最低要求也要有抵押物。由此说来，中小企业融资难，关键难在信用风险上，即信用风险难以控制。由于中小企业信息透明度比较低，信息披露制度不健全，金融机构对中小企业的信用状况很难做出准确评估并进行有效地信贷决策。因而，能够有效分散风险的信用担保就成为了必须。
目前，我国的中小企业其信用担保体系不健全，已经成为制约中小企业融资的一个主要障碍。因而，进一步完善信用担保体系是破解中小企业融资难问题的一个关键所在。为此，政府在大力推进其信用担保体系完善的同时，还应积极推广若干优质中小企业“打包贷款”的融资模式。
根据中小企业的生命周期理论，企业将经历初创期、成长期、扩张期、成熟期和衰退期五个阶段。企业在各个发展阶段具有不同的特点，其吸引资金的能力和风险不同，特别是在初创期，由于信息封闭，企业面临着技术、市场、管理三大风险。因而，这个时期的资金来源除了主要依靠创业者的资本投入、外部资金依靠通过寻求合作伙伴来获得之外，政府的大力支持尤其关键。政府扶持中小企业的重点也在于这一时期。就完善信用担保体系而言，政府一方面要加大对担保机构的投入，同时，还要积极推动银行服务中小企业的体制机制创新和保险基金的建立。
（一）加大政府对担保机构的投入
无论是中央财政，还是地方财政都应进一步加大对担保机构的投入，使它们的实力更强，覆盖面更大，担保的倍数更高一些。实践证明，政府资金投放具有放大效应。以中小企业信用担保机构建设早、发展快的浙江省为例，近年来，全省各级财政每年安排一定的财政专项资金用于担保机构的风险补偿。如2008年，财政风险补偿金对担保额的撬动率达到了376倍，充分发挥了公共财政资金“四两拨千斤”的放大效应。据统计，浙江全省328家担保机构吸收社会投入资本金99.96亿元，占担保机构资本金总额的81%，政府资金对引导社会资本进入担保行业的导向作用显著。各级财政还要建立政策性担保机构的资本金扩充和风险准备金拨补机制，并对信用担保机构实行补贴和奖励。各级财政应根据财力情况，力争每年按不低于担保机构上年度对中小企业实际担保额的1%-5%扩充担保资本金，并按担保机构实收资本金的5%-8%增拨风险准备金。同时，对担保机构实行联动担保、再担保并切实降低担保费率的予以补助；对于开展中小企业担保工作业绩突出的担保机构予以奖励。2010年，中央财政已拿出了10个亿，建立了300多个担保机构，提供了2500多亿的贷款，以支持地方通过各种渠道建立地方的中小企业的担保机构和再担保机构。
（二）完善多层次的信用担保体系
正如民建中央在全国政协十一届三次会议上所提议的，要加快建立三个层次的信用担保体系。第一层次是以政府为主体的信用担保体系，不以营利为目的，对担保机构开展一般再担保和强制再担保业务，有效地分散担保风险。第二层次是商业性担保体系，实行商业化运作，坚持按市场原则为中小企业提供融资担保业务。第三层次是互助型担保体系，充分发挥商会或协会在信用联保中的重要作用。同时，要建立健全中小企业信用担保风险补偿机制和激励机制，逐步扩大中小企业再担保资金规模。特别要加强信用担保的日常监管，推进信用担保协会自律，建立系统的风险控制体系。规范各层次担保机构资金及担保基金的运用，实现资本金的保值增值。另外，还要鼓励中小企业担保机构开展担保模式创新和担保品种创新，增加长期担保业务，以满足中小企业信用担保的多样化需求。
（三）积极推动保险基金的建立
这是对现有的信用担保制度的升华，目前，我国的信用担保制度尚不成熟，如果把这两者结合起来，共同为中小企业提供信用担保的升级服务，可以为中小企业融资创造一个良好的发展环境。保险不仅有助于减少信息不对称问题，而且也有助于激励金融机构，特别是对中小企业评估融资的激励机制，能够直接降低银行的信贷风险，从而实现风险的社会化承担。
近年来，国家保监会在指导中国保险业致力于发挥社会保险管理功能、服务于中小企业融资方面，做了一些探索，值得借鉴。一是为中小企业提供风险的保障服务。通过保险服务将科学的风险管理机制引入中小企业的经营，提高了企业的抗风险能力，提高了中小企业的综合素质和信用水平，从而增强了其融资能力。二是支持中小企业对外特别是服务于外贸的融资。支持中国出口信用保险公司在中小企业综合保险试点过程当中，为中小企业的出口融资提供了有力的支持，特别是今年国务院提出要稳定内需这样一个要求，保市场，保份额，国家也定出了840亿美元短期的出口信用保险的份额，这对于下一步中小企业的融资特别是支持贸易的融资是一个极大的帮助。三是发展国内的信用保险。加大对中小企业的融资支持，最近保监会和国家商务部联合支持中小企业关于销售信用保险这方面的一些政策支持，都是加大了对中小企业的融资支持，当前一些具备较高的金融管理水平特别是金融实力的大型的保险机构正在积极探索和借鉴国际经验，通过发挥无抵押和无担保的小额信贷信用保险，为中小企业融资提供保险支持。
总之，保险服务于中小企业的融资的作用十分重要，目前还处于一个初级阶段，从服务小企业的空间上来讲，还要做进一步的探索。比如，信用风险管理问题，保险在加大产品的创新和服务等方面将要探索其多层次，全方位的保险服务。另外，还要探索合作的激励机制问题，要坚持与相关方面的合作供应，特别是要与信贷机构，保险机构，中小企业之间建立一个合作的激励机制，实现风险共担，利益共享，更好的为中小企业解决融资难问题提供一个良好保险的服务。
“打包贷款”是克服中小企业融资难的有益探索
近年来，为解决中小企业的信用担保问题，各地都在积极进行体制和机制创新，积累了一些可贵的经验。其中成都高新区实行的中小企业“打包贷款”模式，是一个值得借鉴的有益探索。
中小企业要向银行贷款，首先需要解决的问题就是谁为其担保的问题。既然一家中小企业向银行贷款很困难，那么，把有贷款需求的中小企业集合起来，组成一家“大企业”向银行贷款，会不会容易很多呢? 经过实践探索和深入思考，成都高新区逐渐形成了“统贷统还、风险共担”的融资新思路。
2005年，以成都高新创新投资有限公司为平台，筛选、组织一批有资金需求的优秀中小企业，打包后整体向银行融资。为了解决银行贷款需要抵押的问题，成都高新区邀请担保公司对贷款进行担保。这一设想引起了国家开发银行四川省分行的强烈兴趣。双方约定，当年国家开发银行向成都高新区提供1亿元打包贷款，担保公司承担贷款风险的70％，高新区承担风险的12％，银行只承担风险的18％。这就使银行的贷款风险大大降低，放贷的顾虑一下子打消了。把钱整体从银行中贷出来之后，再根据需求分别贷给中小企业，当年就使50家企业获得了“及时雨”。例如，成都得仁数码电子有限公司有幸借到了100万元。正是拿着这笔钱，公司顺利完成了产品研发的最终阶段。经过3年的研发努力，成功制造出了中国首个拥有自主知识产权的微晶屏幕，此种屏幕即使在强烈光线的干扰下，也能高清晰地完成投影显示，拥有强大的市场竞争力。许多单位在使用投影仪时，纷纷选用微晶屏幕，市场前景看好。2006年，成都高新区再次用同样的方式，从国家开发银行取得了2亿元打包贷款，为上百家中小企业解决了缺钱难题。
此后，打包贷款额度逐年增加，从最初的1亿元，到后来发展成2009年的5亿多元，再到现在的“需要多少银行就给贷多少”。而参与其中的银行业也由最开始的仅有国家开发银行四川分行参与，发展到现在的成都银行、中国进出口银行、中国建设银行、农村信用社等共同为不同领域的企业构建了相应的贷款渠道。
对于一些处在种子期可能连打包贷款的资格都不具备的企业，成都高新区设立种子基金予以支持。2009年年初，启动种子基金5000万元，对一些大学生创业的项目和种子期的企业提供8万元或者10万元的无息信用贷款。而对一些发展势头比较好、产品也符合市场要求的企业，政府可以向它们提供扶持资金。以恒丰动漫为例，在2008年，它就获得了四川省科技厅100万元的扶持资金，最近，高新区还在帮它争取1000万元的政府扶持资金。
对于打包贷款这种模式的一个质疑是，如果一旦企业还款出现问题，是不是所有的风险都要由政府来承担? 实践证明，自从这种融资模式实施以来，有500多家成都高新区的中小企业，通过打包贷款进行了融资，融资总额超过20亿元。通过4年多的运作，还没有出现企业违约或者到期不能偿还贷款的情况，这得益于政府在选择项目时的正确把握。在过去的几年，成都高新区一直在跟企业打交道，对企业各方面的情况了如指掌，这无疑给他们在项目的判断上提供了更为详尽的参考因素。
当然，政府在投资时具备的不仅仅是风投精神，还要有更为长远和全局的计划。与受市场调节的银行不同，政府要大力扶持的正是那些不在银行服务范围之内，但又具有很好发展前景的中小高科技企业。
总之，中小企业由于规模小、无抵押物，因而，对中小企业的融资业务是一个高成本、高风险的业务。为了分散融资风险，有效解决中小企业融资难问题，完善信用担保体系是其中的一个关键所在。为此，政府不仅本身应加大对担保机构的投入，以支持、带动相应机构对中小企业的担保；而且要鼓励、支持银行创新为中小企业服务的体制机制，并积极推动保险基金的建立，以提升现有的信用担保制度，进而有效解决中小企业融资的担保难题。另外，中小企业在苦练内功、提高信誉的基础上，实行优质企业“打包贷款”模式，也是一个有益的探索，值得借鉴。
参考文献：
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2.朱鹏飞.中小企业融资难的化解途径―信用担保.江淮论坛，2005.6
3.范亚秋.日本中小企业融资模式及其启示.合作经济与科技，2009.10
4.民建中央.加快金融体制改革化解中小企业融资难.中国新闻网，2010.3.8
