新形势下中小企业融资与发展研究

摘要：文章重点研究了中小型企业融资的重要性，以及在融资过程中存在的普遍问题。为促进我国经济建设，加快中小型企业发展，需解决我国中小型企业融资问题，应改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议。

关键词：中小型企业；融资；现状；研究

一、引言

20世纪末，随着电子信息技术的在生产领域的广泛应用与经济全球化的持续深化，使得世界各国的生产方式发生了革命性的变化。最突出的表现就是以IT为主要内容的高科技产业成为动经济发展的主导力量，包括我国在内的中小型高科技企业的也因此而迅速形成和发展。但是，高科技产业的发展离不开资金的投入，我国特殊的国情导致了我国中小企业普遍存在融资困难的问题。融资难问题也因此成为了我国中小企业成长壮大的瓶颈。为了更加合理的配置经济资源、活跃我国的市场经济、增强我国经济发展的活力和可持续性，解决我国中小企业的融资难题，促进中小企业实现长足发展变得尤为重要。

二、我国中小企业融资现状分析

（一）中小企业融资的意义

中小企业在活跃市场经济、增加我国市场经济活力方面有着大型国有企业无法比拟的优势，这是因为中小企业在经济资源的利用方面更加的合理和充分。资金作为中小企业生存和发展的最基本也是最难解决的经济资源，成为中小企业发展路上的障碍，解决中小企业融资难的问题一直是包括我国政府在内的各国政府面对的一道经济难题。如何解决我国中小的融资难问题，不仅仅需要政府出台有力的政策，更需要金融系统消除长久以来对国有企业和中小企业的不公平待遇，也需要社会各方面的支持。

（二）我国中小型企业面对的融资现状

1、间接融资为主要融资的方式。我国相关部门的数据显示，在我国东中西部中小企业从包括银行在内的金融机构获得的资金占全部融资的比例分别是：东部省份65%；中部地区72% 到80%；西部地区最高达到了90%。从政府部门公布的数据中，我们不难发现从金融机构获取资金仍是其融资构成的主要方式。同时，我们也可以发现，越是发达的地区中小企业获取资金的方式越是广泛、金融机构提供的资金所占的比例也相对的较小。另外，民间贷款也是中小企业融资的一种重要方式。根据政府部门公布的权威数据，民间贷款约占15.79%。直接融所占的比例最小，仅占中小企业融资构成的1.8%。

2、不同金融机构对中小企业贷款额度的差别。无论是银行金融机构还是非银行金融机构，不同的金融机构对中小企业的贷款额度存在着显著的差异。中小企业向银行金融机构的融资构成中，农村信用社和城市商业银行等中小金融机构提供的贷款额度相对较高。四大国有银行中只有中国农业银行对中小企业的贷款额度比较高，另外三家国有大型银行的贷款额均比较低。非银行金融机构在中小企业的融资构成中比例更低。

3、贷款需求难以被满足。中小企业在发展壮大的过程中，融资困难一直是困扰中小企业的首要难题。而金融机构作为其融资的只要来源，中小企业在向金融机构在申请贷款的过程中却面临着金融机构不愿向中小企业贷款的情形，中小企业的贷款需求很难得到满足。据调查显示90%以上的中小企业的贷款需求得不到满足或只得到部分满足。

三、中小企业融资难成因的分析

（一）企业自身因素

1、中小企业存在的信用问题。市场经济的不断发展过程中，我国中小企业越发重视经济利益和短期利益，而缺乏长远的规划，信用问题也因此而没有得到足够的重视。中小企业部分以破产、改制为名逃避银行债务的事件时有发生，中小企业的不良资产率远远都会高于大型企业。金融机构向中小企业的贷款意愿和贷款额度都比较低就是因为中小企业的信用问题。

2、中小企业的会计信息失真问题。中小企业往往受限于自身的经营规模和企业规模，企业内部的管理制度、财务制度和人事制度都存在不健全的问题，特别是与资金相关的财务制度相对混乱。由于存在这样的问题，中小企业为了自身的经济利益普遍存在会计信息失真的问题，进而导致了企业信用的低下、融资受限。

3、中小企业贷款缺乏保障。在国内，企业要想向金融机构申请贷款必须提供抵押、质押等作为担保。中小企业由于其经营规模小，从而导致了贷款抵押物等的不足。与此同时，由于其经营的不稳定中小企业寻求担保也面临着很大的困难。所以，中小企业在为取得金融机构的贷款时缺乏所必需的抵押、担保。

4、中小企业经营有风险。中小企业成立时间相对较短、经济基础相对薄弱、规模往往比较小。与此同时，已有资本少，自身积累很难不能满足更新换代和扩大再生产的需要。管理模式下往往缺乏优秀的管理人才和技术人才；在资产经营中，中小企业受限于小规模经营，生产水平低、库存少、技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务的质量；此外，经营者管理素质低，投资决策不合理，使企业的发展波动比较大缺乏稳定性，导致投资者和银行不愿给中小企业投资和贷款。

（二）外部环境因素

1、信贷问题得不到中小企业领导层的重视

2、中小企业的融资渠道不畅通，面对的困难多

3、中小企业融资难的关键原因是融资方式单一

4、中小企业融资困难的重要原因是缺乏有利和有力政策扶持

四、解决中小企业的融资难的分析

（一）改善中小企业内在因素

1、加强中小企业的自身信誉建设

2、确保中小企业财务信息的真实性

3、充分利用自有资金

4、中小企业应当积极寻找新的融资渠道

（二）改善中小企业外部筹资环境的对策

为了中小企业提供一个良好的融资环境，政府需将重点放在金融机构建设的法规、制度上，为中小企业的融资提供良好的金融制度保障、相关政策协调，除此之外，资本市场的创新也尤为重要。与此同时，对停工虚假财务信息的中小企业应加大处罚的力度，以制度规范企业信用，对于中小企业的十成竞争也要进行规范。尽快构建各个法律体系，使得中小企业的融资有很好的保障。在直接融资方面，保障中小企业很轻松地进入资本市场，提供良好的中小企业上市环境，推动上市工作，提供给有成长性的企业上市融资机会，鼓励中小企业上市的。

五、结论

中小企业的发展是我国经济发展的重要组成部分，解决中小企业的融资难问题是经济发展所面临的一道重要难题。本文经过的研究和分析，对解决中小企业的融资难提出了一些对策和建议。要想解决中小企业融资难，需要改善企业自身问题并及时改正，应该提高企业的信用度，扩大融资，借鉴其他国家的成功经验，并通过中小企业自身的完善，政府政策上的调整，使中小企业融资问题得到更好解决，从而推动我国经济发展。（作者单位：河北经贸大学）

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