40岁就能退休

离老公40岁退休，还有5年，需要准备充足的退休金和100万子女教育金，怎么办？本刊读者Z女士来信，提出了这看似难以实现的理财需求，更难的是，她家此时几乎没有存款。现代社会，高强度的工作容易令精英人群“未老先衰”。年轻时拼命挣钱，年老后花钱买命，许多人都和本文男主人公一样，在脑海里闪过提前退休的打算，但更多人会觉得这只是南柯一梦。《钱经》告诉您，只要规划得当，提前享受退休生活并非白日梦。

本刊编辑部收到一封读者来信，主人公是33岁的Z女士（国企部门经理）和她35岁的先生（制造业外企主管）。两人育有一女，今年刚满2岁。这个生活在江苏某市的三口之家家境殷实，夫妻二人年收入超过50万元，两套房、两辆车，生活令人称羡。由于先生工作压力大，所以希望能在40岁实现退休，但前提是给孩子准备好充足教育金的同时也给自己攒下能维持现有生活质量的养老金。Z女士担心的是，她刚把全部现金投资入股了一家儿童早教中心，现在有100多万的贷款要还，看起来老公要推迟退休了。

分析家庭资产：收益、流动都没有

Z女士一家的金融资产里只有5万元的现金，没有股票，没有基金，甚至没有定期存款，房产和汽车占据了70%的家庭资产，这使得资金的流动性和收益性都很欠缺，虽然在实业投资方面小有收获并扩大了投入，但金融投资也应加强，以此保证投资的变现能力。

资产负债率：总负债÷总资产＝30.9%

家庭资产负债率控制在50%以下一般都属合理，Z女士家庭目前的资产负债率为30.9%，证明用100万元的商业贷款来进行投资是适宜之举。

紧急备用金倍数：流动资产÷月支出＝2.3

紧急备用金应保持在月支出的3-6倍，Z女士一家目前的流动资产只有5万元现金，可以适当提高备用金额。

净储蓄率：年结余÷年收入＝51.6%

一般认为，净储蓄率控制在40%以上属合理，所以，目前Z女士夫妇的净储蓄率基本平衡，提高实业和金融资产收益可以进一步增加非工资收入。

投资率：投资资产÷净资产＝39.5%

Z女士家的投资率基本合理，但投资方向过于偏向实业，鉴于不要把鸡蛋放在一个篮子里，应该配置一定数量的金融资产。

偿债率：净资产÷总资产＝69.1%

较高的净资产表明Z女士家的偿债能力较强，况且高额的住房公积金和部分借款来自父母的情况，令其不用担心会发生债务危机。

可以多考虑一步

Z先生工作压力大、提前退休后有几十年“没人管”，所以应该考虑全面的保险计划。此外，夫妻俩有计划进一步提升养老生活品质，有环球旅行计划，可以考虑通过提高投资收益实现。最后，在准备充足的情况下，可以考虑Z女士提前退休或者Z先生的创业计划，目前的家庭资产情况，可以支持他们“再做一个梦”。

养老金缺口没想象大

我们先来估算一下，这个家庭如果主要收入者40岁就停止赚钱，会出现多大的养老金缺口。

2011-2015年，丈夫退休前夫妻二人维持高薪，5年下来金融资产净值累计近165万元（年度结余+现金、现金等价物+股东收益）。

2016-2032年，丈夫退休，妻子仍在职，这期间Z女士成为家庭收入的主要承担者，在此期间商业贷款将还清，生活水平仍维持今天的状态，17年间积累净值约10万元。

2033年以后，至少23年是Z氏夫妇共同度过的养老期，如果两人只有每月各3000元的社会养老金和每三年10万元的分红，维持现有生活质量，会有30万元的资金缺口。

在上述基础上，再准备给女儿的100万元教育金，这对夫妻仍有45万元的结余（165+10-30-100=45）。从这个角度看，Z女士对家庭目前的资产状况过度担忧了，Z先生完全可以实现40岁就退休的目标。

手里有房，心里不慌

Z女士夫妇要想实现目标，现在看起来根本不难，关键是还要一步步来：

备足预备金

保证最基本的现金流，紧急备用金按目前有商贷的情况需7万-8万元，等10年贷款还完后则只需留出4万-5万元。

大病、意外和寿险不可少

Z女士和先生都属于高收入者，在投资回报没有超过总支出前，经济支柱的任何一极突然倒下，对于整个家庭来说都是难以承受的，因此要马上完善保险规划方案。

风险保障上，生活中除了“意外”就要属“大病”是最大的杀手。如果是像Z女士的先生这样身体欠佳者应尽快投保。大病险保障范围可根据其健康状况选择全面型大病保障（一般30余种）或特定重疾保障（价格会比全面型更实惠）。保额方面，由于目前大病治疗费用多在30万元上下，考虑到通胀因素，保额建议不低于50万元。对于Z女士来说，国企保障力度较大，因此可考虑选择保费少、保额高的特定重疾保障，保额为20万元即可。除大病保障外，建议夫妇俩各自添加一份意外险和定期寿险保障。在不影响投资的情况下，可以考虑购买分红险或商业养老保险，给晚年生活多一份保障。此外，可以通过购买子女教育保险、年金保险或基金定投的方式，覆盖女儿的100万元学费需求。

投资创业广开财路

Z女士一家几乎没有金融资产，而全部投资都是实业方向。实业投资的好处是一旦走上正轨，收益可以得到很好保证。但实业投资是投资了一个行业，金融投资却能投资不同周期的多个行业，建议适当增加。

房产租售灵活保障

两套住房对Z女士一家理财规划的灵活性来说很重要，尽管目前国内还无法实现反向抵押以房养老，但多出来的一套房产可租可售，视楼市走势和投资创业的情况而定。

道破 40岁就能退休 的秘密

家庭收入高

Z女士一家，月均全部支出是1万元。这在一个二线城市来说可能不低，但对于月收入4万多的家庭而言，可以称为有规划的理性消费。正是这种理性消费让Z女士一家拥有了良好的资产状况，也因为财务管理意识强，可以帮助家庭迅速积累资金，甚至进行实业投资。

先生赚得多？

Z先生年收入40万，看起来可观，可是他早早就打算不工作了，他退休后的40年，一共需要480万元生活支出、100万元子女教育金和68万元的商贷――家庭财源其实是Z女士。她为家庭提供的稳定现金收入使得其他收益可以利滚利地“专心”增加。可以说，一个成功退休男人的背后永远站着一个充当安全屏障的女人。

不能欠债？

Z女士最担心的是欠钱，所以她反复提及贷款，但其实适当地背负贷款有好处，可以借助金融杠杆扩大资产规模，但保持债务在可承受范围之内也很重要。