定量分析企业财务论文

一、企业财务风险的出现的原因

1.企业内部资金结构不合理

就目前而言，企业在发展过程中，存在着资金匮乏的问题，这是导致企业出现财务风险的重要原因。有的企业为维持正常运营，通常会采用举债或者贷款来筹措资金，导致企业资产的负债率比较高，这样一来，虽然可以给企业带来经济效益，但是还存在大量的财政风险，增加了财务管理的不确定风险，如果企业在经营过程无法获得足够的利润偿还贷款，就可能陷入财政困境，甚至是破产。

2.企业的财务管理比较混乱

在有的企业内部，企业各部门之间、上下级等在进行资金管理、使用以及红利分配上存在责权不清的情况，导致内管理非常混乱，使得资金回笼不及时，使用效率不高，存在严重流失的情况，无法从根本上保证企业投资资本的安全和完整。

3.企业之间赊销和垫资比重不断增加

随着社会经济的发展，许多企业之间为了提高资金的利用率，存在商业信用的情况。有的企业为了不断扩大销售量，争取占有更多的市场，就会采用赊销或者垫资的方式，这会适当的增加企业的利润。但是，如果企业对客户的信用程度或者登记没有进行深入的了解就投资会导致应收的账款出现失控的情况，甚至在短期内很难收回，就会成为坏账。

二、定量分析企业财务风险现状探讨思路

为了提高企业的经济效益和利润，就要不断提高企业内部财务管理的水平，不断降低企业财务管理的风险。企业要根据实际的发展和运营的财务情况，合理利用各种财务分析指标，提高企业的偿还、营运以及盈利能力等。下面就尝试着采用定量分析的方法对企业的财务风险进行评估。在确定好评价指标后，对于选择标准的规定数值，其中要以满意值为上限，不匀速值为下限，然后计算出各个满意值的程度和评价指标的功效系数，根据各个指标值的权重，采用加权的平均法计算出评级指标的功能系数。在通常情况下，可以根据评价指标的特点，分为极大型变量、极小型变量、稳定型变量以及区间型变量。企业要根据实际情况和特点，计算指标单项功效系数，确定指标的权重。在很大程度上不同指标对企业的财务风险影响是一样的，因此，为了获得更为真实客观的结果，可以采用层次分析法，将定性或者半定性的问题转化成为定量计算方式，根据建立的指标体系，得出不同层次指标之间的影响程度，然后，再构建判断的矩阵，对每个层次的元素进行两两之间的比较，从而转化为定量分析的判断依据，通过计算判断矩阵的特征根和特征量，可以得出各个指标的权重。同时，在计算好单项的风险的功能系数，然后采用层次分析方法算出三项风险的权重，最后得到企业财务风险的综合评估值。在一般条件下，企业出现财务风险的原因主要表现在投资、筹资以及运营等环节，企业的运营的效率也会在很大程度上影响到企业的财务状况。在实际过程中，可以采用五级评价模式。当风险处在无风险的情况时，表明企业的财务运行状况正常；当处在一般风险时，在很大程度上反映了可能出现风险的征兆，作为企业经营者要加强对企业财务的管理；当处在中等风险时，反映出企业的财务情况较为糟糕，财务风险非常的明显；当处在重度的风险时，说明企业的财务风险已经陷入了困境；当处在巨大风险过程时，就说明企业的财务状况已经非常的恶化，面临着被兼并的风险。

三、结语

企业在发展运行过程中，会遇到各种财务风险，企业要根据实际情况，建立合理的财务风险评估体系，采用定量分析法，分析实际中的问题，制定合理的解决措施，最大限度的降低企业财务风险。

作者：赵后钰 单位：上海理工大学管理学院MBA硕士研究生