股份制银行产品各有特点

2013年1～7月共有24612款银行理财产品到期，在16885款公布了到期收益率的产品中，共计524款产品到期收益率达到6.00%及以上，其中18款产品到期收益率在10.00%（含）以上，36款产品到期收益率在8.00%（含）～10.00%，470款产品到期收益率在6.00%（含）～8.00%。到期收益率最高的产品为交行的两款私人银行产品，分别为“至尊22号（2271110009）”和“至尊22号（续1）（2271110012）”，两款产品分别存续530天和504天，到期收益率分别为24.92%和26.21%。

从产品发行机构类型来看，在504款到期实现高收益率（6.00%及以上）的产品中，股份制银行发行308款，国有商业银行发行110款，城商行发行73款，外资银行发行21款，农商行发行12款。由此可以看出，虽然各类型银行均有到期实现高收益率的产品，但是股份制银行占了绝对优势，产品占比接近60%。

从具体银行来看，共计45家银行有到期收益率较高的产品，其中有3家银行到期产品表现突出，包括两家股份制银行和一家国有银行，分别是中信银行、光大银行和交通银行，在其1～7月到期的产品中有超过50款产品到期收益率在6.00%～8.00%，3家银行高收益率产品数量合计超过1～7月到期实现高收益率产品总数的一半。但尽管3家银行都有较多到期收益率较高的产品，各家银行的产品却有着显著不同的投资特点。

中信银行——多点开花

在中信银行表现优秀的产品中，人民币产品到期收益率在6.00%～8.00%，澳元产品到期收益率在6.50%～8.65%。这些产品来自其多个系列，主要包括“稳健投资计划”“惠益计划稳健系列”“惠益计划成长系列”和“私人银行澳元外币”4个系列。不同资金投向的产品系列，构成了较为丰富的风险特征不同的产品层级，使得不同风险偏好的投资者都能获得实惠的收益。52款产品的存续期限为101～378天，产品能较好地满足中长期的投资需求。因而综合产品风险特征、流动性和收益性来看，中信银行产品较好地满足了各类投资者的需求。

光大银行——专心经营“T计划”

光大银行到期收益率在6.00%～8.00%的产品中，除1款“阳光理财A+计划2012年第六期产品2”产品为与香港盈富基金表现挂钩的结构性产品外，其余均为“T计划”产品。该系列产品主要通过对信托计划优先受益权的投资，最终将资金投向股票、基金及债券和货币市场工具，产品投资标的中包含了高风险的资产，但组合投资的策略在产品风险和收益上实现了较好的平衡。同时这些产品期限丰富，存续期限在53～711天，涵盖了短、中、长各个期限，满足了不同流动性需求的投资者。但该系列产品以高端客户为主要目标客户，投资门槛较高。

交通银行——偏向高净值客户

在交通银行表现优秀的产品中，人民币产品到期收益率在6.00%～26.21%，澳元产品到期收益率在6.10%～7.80%。这些产品主要来自其“至尊系列”“沃德添利”和“‘得利宝新绿’澳元产品”3个系列。这些产品中，有接近一半比例的产品面向私人银行客户，可见其高收益率产品主要是在于吸引高净值客户。同时交通银行的高收益率产品投资期限均较长，其中存续最短的1款产品，期限也达234天，适合对资金流动性需求不强的投资者进行投资。