江苏省中小型企业融资渠道分析

摘要：江苏民营中小企业众多，在江苏省的经济发展中占有举足轻重的地位，探讨提升其国际竞争力的对策具有十分重要的意义。

关键词：中小型企业；融资渠道单一；国际竞争力

中图分类号：F830　文献标识码：A　文章编号：1001-828X（2012）11-0-01

一、引言

中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业，大致包括乡镇企业、民营科技企业、国有中小企业、集体企业、个体私营企业和三资企业等多种类型。往往具有数量多、分布广、技术水平低、经营方式灵活、市场竞争力差等特点。无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。然而随着经济危机的影响及我国宏观政策的调整，近年来中小企业发展速度明显减慢，其中融资的问题是制约企业规模发展壮大的“瓶颈”。

对于江苏省，中小企业在经济社会发展中发挥着不可替代的功能和作用，已经成为拉动经济增长的重要力量和吸纳社会就业的主要载体。当然江苏省各个中小型企业在金融危机的大背景下还是具有很多薄弱点，尤其在融资渠道方面。

二、江苏省中小型企业融资情况现状

资金是一种稀缺的资源。中小企业融资，实质就是一个资金的配置过程。所谓资金配置，就是对资金进行科学合理的组织来最大限度地减少资金浪费和实现资金利润的最大化。由于个别收益率与平均收益率之间存在差别，资金的优化配置过程，就是通过资金投入方向上的不断变化，引导资金流向个别收益率较的行业或企业，以保持企业的竞争优势和实现企业经济效益的最大化。具体到发展中国家而言，资金更是一种稀缺资源。稀缺资源如何有效分配就成为资源配置中首先要解决的问题。而资源配置不是静止地对某一时期的资源予以调整和布局，而是一个在空间上并存、在时间上继起的连续过程。就市场基础不十分完善的我国而言，经济中不存在“一般均衡”的条件，因而不能采取将短缺资源平均分散于各部门、行业和地区，或平均分散于大中小企业，而只能有选择地加以发展，并通过选择和布局后的发展扩散、带动经济的全面发展。

2011年以来，江苏省内的中小型企业在江苏省中小企业整体资金状况好转的同时，中小企业融资渠道依然比较单一，过于依赖银行贷款。统计显示，今年1-9月份，江苏全省金融机构中小型企业人民币贷款累计增加3553.59亿元，占同期全部企业新增贷款总额的75.53%，比去年同期提高6.72个百分点。其中，小企业贷款新增2025.78亿元，同比多增563.4亿元。9月末，小企业人民币贷款余额同比增长41.51%，比大型企业和中型企业贷款同比增速分别高出23.74个和26.48个百分点。9月末，中小企业贷款占全部企业贷款余额的67%，比上年末提高1.74个百分点，其中，小企业贷款占全部企业贷款余额的28.9%，比上年末提高4.3个百分点。“融资渠道单一”是江苏小企业经营遇到的最主要困难之一，长期位列各项困难之首。

三、江苏省中小型企业融资困境的原因

江苏省中小型企业融资难，难在融资渠道不畅，难在可供企业选择的融资方式不多。我国企业的主要融资渠道是银行贷款，只有少数企业可到资本市场融到资金。融资渠道的单一不仅制约企业的发展，而且给商业银行的经营带来很大的压力和风险。其中主要的原因有：

1.江苏省国有银行管理模式单一，信贷门槛高。2.江苏省金融机构金融产品少，信贷服务单一。3.各地方金融机构和民间融资资本规模小，作用有限。

四、解决江苏省中小型企业融资困境路径探索

作为竞争弱者的中小企业，它的健康发展需要政府的支持。在发达国家，尤其是欧洲和日本，出于扩大就业，增强经济活力，反对大企业垄断，注重灵活性等多方面的考虑，在战后尤其是70年代以来，都强化了政府对中小企业的支持政策。在发展中国家，中小企业往往成为一国经济中最有活力的部分，而一些大企业发展得并不很理想。在这种情况下，许多国家也逐步重视中小企业，并采取了一些扶持措施。各国政府对中小企业的扶持措施主要包括资金融通、税收优惠、培训、市场信息和咨询等。江苏省在国家政策的号召下出台了一系列中小企业扶持政策，但与中小企业的发展需求相比，仍有不少距离，因此，应重视对中小企业发展相关政策的研究，支持中小企业走可持续发展之路。

就企业融资而言，如果资金全由市场配置，结果往往是大企业获得更多的资金，而小企业不能获得所需资金，产生“马太效应”。一方面，由于江苏省中小企业财务及管理制度不健全，难以办理征信，担保能力弱，抵押品品质不高，单笔借款数额较小，借款笔数多，手续复杂，因而金融机构认为对企业资金融通是风险大，成本高，盈利少，一般金融机构更愿意与那些资金雄厚的大型企业发生往来，而不愿意向中小企业提供资金。因此，江苏省中小企业难以从一般金融机构获得足够的资金。另一方面，中小企业知名度不高，其发行的股票、债券难以上市，通过金融市场融资也有较大障碍。总之，中小企业获得外部资金融通的机会明显不及大企业。

五、总结

通过本文对于江苏省中小型企业融资渠道现状的分析，可以得出融资渠道单一和金融机构对于中小型企业融资渠道门槛过高是中小型企业发展的“瓶颈”和困难，这与企业自身发展能力与江苏省政府与金融机构的扶持与引导息息相关，因此省以及下属的市，县政府与金融机构的扶持与引导式江苏省中小型企业走出困境的必要条件，并且必须要扩张和支持民间融资成为江苏省中小型企业主要融资渠道。

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