诺安灵活配置PK信达澳银灵活配置

市场近期震荡徘徊,不少专家都建议投资者避开高风险基金产品,关注业绩良好的灵活配置型基金。在以“灵活配置”特点命名的基金中,诺安灵活配置和信达澳银灵活配置近期的表现非常不错。

PK结果

诺安灵活配置 胜出

两只基金成立之后马上经历了熊市的洗礼,不过,它们都采取了比较好的防御措施,表现非常不错。不过,从最近一年的表现看,诺安灵活配置的投资风格更为灵活,更适应眼下震荡的市场。它最近一年的收益率达到56.22%,远远高于信达澳银灵活配置的31.68%。

投资能力PK

诺安灵活配置成立于2008年5月,比信达澳银灵活配置早成立两个月,这两只基金的股票仓位都是30%-80%,债券资产、现金等投资比例为20%-70%。它们成立之后的表现都不错,成立以来总收益率均超过50%。

从最近一年的表现看,诺安灵活配置更为出色。查看季报可以发现,诺安灵活配置的风格比较灵活,它最为重仓的行业几乎每个季度都在变换,2009年初以来先重仓房地产业,接着换成批发和零售贸易,再接着换成信息技术业,最近两个季度则重仓金融保险业。截至3月19日,诺安灵活配置最近一年的收益率达到56.22%,在同类基金中仅以3个百分点落后于华夏策略精选,排名第二。

从最近几个季度看,信达澳银灵活配置的十大重仓股尽管每个季度都会换一部分,但是重仓行业一直是金融保险业和制造业。截至3月19日,信达澳银灵活配置近一年的收益率为31.68%。这个业绩虽然不错,不过与诺安灵活配置还有一定差距。

风险控制能力PK

诺安灵活配置和信达澳银灵活配置成立之后马上都遭遇熊市的洗礼。不过,两只基金都比较好地把握了风险控制,造成的损失比较小。

诺安灵活配置成立于2008年5月20日,经历的熊市更为漫长,也经受住了诱惑的考验。针对宏观经济不断恶化的情形,他们一直维持较低的股票仓位水平,2008年度尽管亏损10.20%,但业绩已经领先比较基准23.78%,好于同期成立的大部分基金。

成立于2008年7月30日的信达澳银灵活配置基金,在成立时间上占了一定优势,距离大反弹更近。该基金成立后采取了较为谨慎的操作策略,控制基金资产在股票方面的头寸,同时增加对固定收益及低风险品种的投资。随着当年四季度政府密集出台了多项反经济周期的政策措施,基金适当地提高了股票仓位,当年最终取得了4%的收益。

另外,从今年以来的表现看,截至3月19日,上证综指跌幅达到6.39%,信达澳银灵活配置也只亏损3.69%,表现好于指数,诺安灵活配置更是取得了0.28%的正收益。

管理人PK

诺安基金公司成立于2003年12月,目前公司旗下管理着9只开放式基金,截至2009年12月底,公司管理的资产总规模已超过510亿元。信达澳银基金公司成立于2006年6月5日,目前共管理4只基金,公司规模较小。

诺安灵活配置的基金经理有两位,分别是林健标和夏俊杰。林健标是MBA,曾任职于广东移动、博时基金、华西证券;2006年7月加入诺安基金公司,历任研究员、基金经理助理,2008年1月起担任诺安平衡基金经理。

信达澳银灵活配置的基金经理有两位,分别是王战强和曾国富,两人均有13年证券从业经历。王战强是该公司的执行投资总监,1997年到2005年v任国泰君安证券公司研究所电信行业分析员、行业公司研究部主管和证券投资部研究主管,曾连续两年被“新财富”评选为电信行业最佳分析师。2006年6月加盟信达澳银基金管理公司。