余额宝 “躺着也能赚钱”?

【摘要】近几年，随着科学技术尤其是信息技术的进步以及电子商务的飞速发展，以余额宝为代表的创新事物迅速的改变着我们的生活方式和消费习惯，甚至是经济发展的格局，并展现出不断扩大的市场空间和潜力。本文从对余额宝的业务作出分析，思考余额宝业务发展趋势和产生的影响以及他的优势与风险。

【关键词】余额宝 收益 优势 风险

一、余额宝的由来

余额宝又叫增利宝，是由第三方支付平台支付宝推出的一项增值业务，于2013年6月17日正式上线，是集增值功能和支付功能为一体的货币型基金新产品，简单地说，余额宝就是马云联手天弘基金推出的一款新的货币基金，是支付宝最新推出的一种余额增值服务，把钱转入余额宝中就可获得一定的收益，旨在开启“零散化理财”。通过将资金转入余额宝，来实现对特定基金理财产品的购买，用户可以获得比同期的银行活期存款利息更高的收益；不仅如此，还可以随时将余额宝内的资金用于网购、支付宝转账以及银行卡转账等，免费实现支付和转账的功能。余额宝自问世以来即受到社会广泛的关注，被认为是继支付宝之后又一“改变”互联网金融的历史性事件。

二、余额宝的优势

余额宝之所以备受客户青睐，最主要的原因除了它的收益性之外，是因为其转入的便捷和使用的灵活也是明显优势。首先，转入门槛低。用户只要年满18岁，是中华人民共和国大陆居民，身份证号码为18位，持有支付宝实名认证账户，拥有至少一元钱，就可以申请成为余额宝用户，可以把支付宝和储蓄卡中的资金转入余额宝。其次，份额确认及时。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益，收益每日计入客户的余额宝总资金。再次，可随时消费和转出。客户购买商品可以使用余额宝实时支付，享有与支付宝余额支付一样的便利。客户使用余额宝支付，视为对余额宝持有基金的实时赎回和对余额宝的转出。余额宝总金额还可以随时转出，转出金额实时到达支付宝账户。最后，支持手机用户。用户可以每天在手机上操作余额宝账户，随时买入、卖出、查看收益。

三、余额宝的收益与风险

（一）余额宝的收益性

有人用表格形式把余额宝与国有四大行以及其他商业银行的活期利息作对比，比如10万元的活期利息350与余额宝收益3000形成了巨大的反差。但是直接把余额宝和银行的活期存款相比较显得有点不恰当，因为一是余额宝的收益是投资货币基金而来的，银行的活期存款收益是利息；二是余额宝的的风险没有保障，银行的利息有国家的担保更具有稳定性和抗风险性，因此，余额宝虽然收益高但是风险也高。因为余额宝的收益是一项投资收益，所以收益高低主要取决于基金管理方能否实现这个收益。那么对于余额宝是否真的是高收益的理财利器，就有待于进一步验证了。通过资料显示，余额宝高收益的华丽衣裳正在逐渐退去。

（二）余额宝的风险分析

很多人都称余额宝 “躺着也能赚钱”，但高收益的背后也潜藏着风险。用户不应该盲目的信赖余额宝，将其作为纯获收益的产品。通过分析，我们可以把余额宝的风险总结为以下三点：

首先，余额宝是货币基金，有亏损风险。余额宝不是存款业务，只是一个帮助用户进行基金支付的业务，实质上是货币基金产品。虽然货币基金是所有基金产品中风险比较低的一类产品，一般用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具，与银行的活期存款的年收益0.35%相比，国内货币基金的年化收益率普遍在3%到4%，收益比活期高出近十倍，但作为一项基金产品，与银行和证券公司销售的基金一样，收益伴随着风险。

其次，余额宝在法律监管方面还有一定争议，有监管风险。按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，但对能否购买基金并没有明确的规定。虽然支付宝在2012年5月获得了基金支付照，但没有获得基金销售牌照。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法是在打球。从监管层面上来说，余额宝并不合法；一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。

最后，余额宝在一定程度上会危及银行利益，有银行风险。一位银行分行人士在接受媒体采访时称：“支付宝一直没法给用户支付利息，这是限制它们资金规模的一个重要因素，在我们看来，余额宝是希望通过货币基金高于银行利息的收益，吸引更多客户将资金从银行转移至支付宝。”吸引客户将资金从银行转移至支付宝，这意味着支付宝已经具备了类似银行卡的“吸储”能力，并与银行形成正面的竞争关系。如果余额宝的资金数量庞大到令银行畏惧，依赖银行生存的支付宝有可能会被银行封杀，毕竟支付宝的支付体系是搭建在各大银行的系统之上运行。失去支付宝，余额宝将失去存在的平台。而事实证明，一些银行特别是国有四大行已经开始对余额宝进行限制和抵触，余额宝路在何方，令人堪忧。

余额宝的“搅局”与创新无疑有利于改造金融行业，推动我国金融产品创新、推动金融市场活跃，无疑是具有正面意义的，使金融能够在更大范围、更深层次上节省成本、提高效率，促进资本流通和资源的优化。

余额宝到底是不是躺着就能赚钱，这是需要时间去证明的，我们都知道投资有风险，理财需谨慎，余额宝作为第三方支付平台业务拓展的一项积极尝试，作为一种技术上和制度上的创新，虽然优势明显，发展潜力不可限量，但仍然存在亏损、监管和银行的风险，需要理性对待。就我个人而言，我认为余额宝只是金融市场衍生出的新新事物，在以后的经济发展中，还会出现更多类似的轰动一时的基金产品，因此，在面对这一情况的时候，理性的对待是我们最好的选择。

参考文献：

[1]王莹.余额宝的流动性、收益性及风险分析[J].电子商务，2013.

[2]童卫华.余额宝：阴暗的赚钱术[J].法制，2013.