给你的合伙人买保险

在公司注册的时候,你首先要做的应该是――从出资中拿出一点钱,以出资额为保额,为每位股东或持股超过一定百分比的股东购买寿险保单。

合伙创业中,几乎每个人都做好了面对市场和宏观经济起伏变化的准备,但很少人会想到还有一个巨大的“隐藏风险”被普遍忽略了:你合作伙伴的人身意外风险。一旦公司的主要股东之一不幸突然发生意外,你想好了该怎么应对才能让公司财务继续正常运转吗?

“账面现金”的困扰

股东互保保险的目的是防范股东之一突遇极端风险给整个公司经营带来的影响。例如:某公司3名自然人股东A、B、C,各出资人民币100万元,公司以300万元资产投入运营,资金形态逐步转化为产成品库存、半成品、原材料、应收账款等,日常账面流动资金只有50余万元。

两年后股东B在晚间应酬客户时突发心梗猝死,股东B家属提出权益主张申请:

1、撤回原始投资100万元;

2、领回两年间公司应分未分之分红90万元;

3、股东B是在为公司拓展业务的时候发生风险,请求公司给予抚恤金50万元。

合计款项240万元,要求在1个月内转入股东B家属私人账户。如不能做到,家属将在保留第3项请求的同时,将股权以200万元转让给该公司的竞争对手。

这让股东A、C非常为难:他们平时与股东B交情甚好,很愿意拿出240万元妥善处理此事,无奈尽管此时公司净资产评估值已达600万元,但账面现金只有50余万元,力不从心。

西方通常的解决方案

西方发达国家的做法通常有两种:第一种是在公司注册的时候,就从出资中拿出一点钱,以出资额为保额,为每位股东或持股超过一定百分比的股东购买寿险保单。

每位股东有一份单独的保单,被保险人是股东本人,受益人由该股东指定,同时做好律师文件并公证。律师文件的大意是,一旦某位股东发生极端风险,他在公司里的权益即以保险公司的理赔为限,其家人自动放弃向公司申请主张权益,股权无偿转移给其他股东。所以公司的经营不会受到任何影响。

该保单放在受益人手里,公证书放在公司。

第二种做法与第一种做法的不同之处在于:受益人不是该股东指定的家人,而是其他股东,受益比例根据出资比例划分,然后签订《股权买卖协议书》并公证。这种做法可以保证其中一个股东遭遇人身极端风险后,亲属要出卖股权时,另外的股东有足够的现金行使优先认股权。这种做法适合中小公司或股东人数不多的情况。

在西方发达国家,第二种方法更常用。在我国,尽管《保险法》规定受益人只要由投保人和被保险人共同同意,就可以是任何与被保险人有经济利益关系的人。但是在保险实务中,为避免道德风险,多数保险公司都会规定受益人必须与被保险人具有亲属关系。所以在我国,第一种方法更实用。无论使用哪种方法,在以后的经营中,随着公司资产的增加,都应该不断追加保额。

首选储蓄型保险

这样的保险通常会选用储蓄型的保险产品,即终身寿险。这样既可以防范风险,又可以逐渐转移资产。在退休的时候,保单内的现金价值还可以当作养老金来使用,一举多得。并且,当这个企业需要钱时,保单还有另外的功用,那就是用保单质押贷款功能方便地从保险公司获得现金。

具体说,当企业或家庭确实紧急需要现金时,不用去银行,因为银行贷款有个周期问题,比如说房产抵押要去评估资产,比较麻烦。而保单质押贷款则相对简单:把保单交给保险公司后,最多3个工作日,钱就能打到账上。

在保额的计算上,有几种方式可供参考:

1、以公司章程为依据;

2、以实际出资额为依据;

3、以上年年末评估企业资产净值为依据。

新公司通常以第2种依据确定保额,老公司则以第3种为依据。第1种在法律上是最简单的,但并不常用。

“迟到的”保险规划

具体到本文开始时的案例,假定ABC三位股东均为男性,公司注册成立时A股东38岁,B股东35岁,C股东32岁。每人投保保额为100万元的终身寿险,选20年缴费期,那么每年应缴保费为:A股东34700元,B股东32800元,C股东30900元。也就是说,从300万元注册资金中拿出98400元,占注册资本的3.2%,就可以将公司经营中的人身风险转嫁给保险公司。

随着公司资产的增加,两年后,ABC三位股东每人又增加了100万元保额。由于年龄的增长,追加保单的应缴保费为:A股东36200元,B股东34100元,C股东32100元,合计每年缴费102400元。加上两年前的保单,公司每年为股东支付的人寿保险费为200800元。看上去是一个不小的数字,实际只占到公司净资产的3.3%而已。

站在财务管理的角度,这笔费用无论被看作风险管理费还是成本控制费,对企业经营都是必须的。不做好这样的风险管控,当股东尤其是大股东遭遇人身风险时,对企业的打击就有可能是万劫不复的。

而做好了这样的财务安排,股东B突然离世后,其家人很快就可以从保险公司拿到200万元理赔金。股东A、C只需要再从公司账上拿出40万元,得到的结果是:B家属的所有要求满足了,公司经营没有受到很大影响,A、C的持股比例也增加了。

公司“一把手”必读

在西方发达国家,不仅股东保险被广泛运用,在此风险管控工具的原理上还衍生出被保险人为非股东的企业骨干精英保险、猎头保险等众多企业保险产品。

推广应用

某销售精英每年的销售额为1亿美元,为公司带来的利润为1000万美元,公司为其提供的年薪为100万美元。于是公司就会同时为他投保保额为1100万美元的人寿保险,受益人分别指定为:公司受益1000万美元,家属受益100万美元。

当该销售精英万一不幸遭遇人身风险时,公司当年的收益和家属应得的年薪都不会受到损失,使公司和家属都能有充足的时间过渡和接受不幸事件对企业经营和家庭生活所带来的影响。

退休福利

股东互保保险又可以作为企业对股东的退休福利准备金。很多企业的核心股东都是双重身份,特别在中小型企业中,股东既是企业所有者,又是企业经营者的现象非常普遍。人寿保险的功能除了保障,还有强制储蓄和转移资产。保单是有价证券,终身寿险的保单只要现金价值足够高,则完全可以用来做养老补充。

前面案例中,到A股东65岁时,两张100万元的保单现金价值之和为110.8万元,分红(中档演示)为55.5万元,两项合计166.3万元。这笔钱在企业经营不理想的时候,逐渐从保险公司取出来作为养老费用补充,也是可以有一点作用的。

薪资管理

当股东互保保险被用于对非股东的企业核心员工进行风险保障的时候,对保单的管理就成为薪资管理的一部分了。可以与该员工约定:如果发生风险,保险理赔金用于补偿企业经营损失和对员工家庭的抚恤;没有发生风险,当员工离开企业时,将保单的投保人变更为员工个人,后续缴费由员工个人承担,现金价值归员工所有。