对公司上市过程的探究与策略

[摘　要]企业上市可以对企业发展所需要的资金进行融通，推进企业发展，对企业员工的薪酬水平等也会有一个提高。因此推进企业上市，是提升企业实力的一个重要因素。本文以海洋馆为例，通过对海洋馆上市的可能性进行分析，提出上市前的准备工作和具体的策略，

[关键词]上市　可能性　思路　策略

一、上市可能性分析

海洋馆由于历史原因从2003年开始进入破产清产程序，通过管理团队和全体员工的努力，企业重新走上了稳步发展道路。

近几年来海洋馆取得了显著的效果，主营业务实现了稳定增长，盈利水平逐步上升，且企业近几年拥有稳定的现金流入，其自身产生的现金流能够满足目前正常年度的资本性支出，海洋馆进入了新的稳定发展阶段。

旅游业是近几年新兴热门的产业之一，得到了国家及社会各界的支持和认可，受到我国产业政策的大力支持，被投资者、证监会等各方认可。

通过以上对海洋馆的综合分析，我们可以看到，海洋馆具备上市的可能性。

二、上市工作开展思路及主要环节

公司上市主要分四大阶段，即改制阶段、辅导阶段、申报阶段和股票发行及上市阶段。

具体环节如下：

（1）改制阶段：拟定改制方案，聘请保荐机构（证券公司）和会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对改制方案进行可行性论证，对拟改制的资产进行审计、评估、签署发起人协议和起草公司章程等文件，设置海洋馆内部组织机构，设立股份有限公司。

（2）辅导阶段：海洋馆组织团队进行学习上市公司的必备知识，并完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件。

（3）申请阶段：海洋馆和所聘请的中介机构，按照证监会的要求制作申请文件，在指定报刊上刊登招股说明书摘要及发行公告等信息，证券公司与发行人进行路演，通过获得海洋馆所在市政府的大力支持，向投资者推介和询价，并根据询价结果协商来确定发行价格。

（4）上市阶段：根据中国证监会规定的发行方式公开发行股票，向证券交易所提交上市申请，办理股份的托管与登记，挂牌上市。

三、推进上市的主要策略

（1）上市前的准备工作

企业上市准备一般包括两个方面，即企业产权结构的调整和企业全体管理层的心理准备，而上市心理准备是否成熟往往比上市运作的具体工作更难把握。企业上市，考验的往往是决策者与操作者的信念，所以，海洋馆在上市的准备中选好关键人才至关重要。

（2）具体策略

以海洋馆为例，公司上市的具体策略如下：

1.与海洋馆所在的当地市政府进行沟通联系，以获得该市市政府的大力支持，提高海洋馆上市的可能性。例如，说明海洋馆在维系社会稳定、促进该市旅游的发展、提高公众科普教育以及税收贡献等方面起到了积极重要的作用。

2.重构海洋馆的战略管理框架和实施机制。例如，在董事会的领导下建立专门的决策机构——战略委员会，由其负责对事关公司长远发展的事务进行战略分析、战略实施和战略评价。

3.海洋馆的高级管理人员以及企业的各级管理者均参与战略管理，但不同管理者分工有所差异。例如，海洋馆高层管理者如董事长、总经理等主要负责长期的战略规划和实施，而中层和一般管理者主要负责战略实施和中短期筹划，同时对海洋馆的战略目标、任务和实施情况进行了解。

4.在董事会中引入独立董事，有助于对企业战略进行较为客观和公正地评价。

5.采用既先进、又适合海洋馆的战略管理方法，增强海洋馆自身对未来市场变化的应变能力，保持海洋馆长期稳定可持续性发展。在制定战略管理模型时包括三阶段：战略制定、战略实施和战略评价。

6.制定良好的法人治理机构，真正做到产权清晰权责明确。

7.形成以门票收入为基础、以参与性项目收入和餐饮商品收入为两翼的多元经营的抗风险能力较强的旅游类公司，进一步提高海洋馆的盈利能力。

8.努力提高海洋馆的资金使用效率，进一步提高海洋馆盈利能力，保障新项目取得预期收益，进而提高净资产收益率和资产的流动性。

9.开发新的海洋馆项目并和现有项目遥相呼应，形成多层次、多角度的立体组合，来增强本公司的盈利能力和抗风险能力。

10.组织专家论坛等会议，针对提高海洋馆在该市的影响力作出详细的实施步骤，以此来提高海洋馆的知名度，从而提高海洋馆的盈利水平。

参考文献：

[1]程龙 LT公司上市方案策划

[2]刘劼 海洋馆债务重组及资本运营案例分析中国商界·下半月 2011年第12期

作者简介：

赵鸿蕴（1990-），性别:女 ,民族：汉 籍贯：辽宁省辽阳市，学校学院：北京林业大学经济管理学院 ，学位：本科 研究方向：会计学

吴锦填（1991-），性别:女 ,民族：汉 籍贯：湖北大冶市，学校学院：北京林业大学经济管理学院 ，学位：本科 研究方向：会计学