铁矿石指数定价逼近

未来至少5―10年内铁矿石供不应求的现状难以改变,而中国钢企为此多增加的成本支出“不少于1万亿”

此前一直坚持“今年的铁矿石供大于求”的中国钢铁协会(下称中钢协)在现实面前低下了头。

“钢铁企业出于自身生产的需要,可与矿山约定临时价格采购铁矿石。”4月28日,中钢协常务副会长罗冰生在例行的行业信息会上表示。虽然罗冰生坚持认为“这只是特殊情况下的过渡”,但舆论普遍认为中钢协主导的长协谈判就此宣告谢幕。

“长协机制”曲终

罗冰生在会上表示,今年一季度铁矿石市场发生重大变化,除中国之外,日、韩、欧盟等地区需求大幅增长,造成铁矿石供不应求。而供货方三大矿山处于垄断地位,控制着全球70%的海运量,利用垄断地位垄断价格。另外,三大矿山由金融资本控制,摒弃了供求关系和双方共赢的原则,资金仅追求当期的高额利润。

“基于短期市场状况和季度价格浮动情况,公司已与大多数客户就铁矿石定价机制达成新协议,这些永久性或短暂性的协议涉及淡水河谷97%的客户群,其中合同量占淡水河谷总销售量的90%。”4月28日,在给《财经国家周刊》的邮件回复中,淡水河谷明确表示,公司已经开始执行新的市场运行策略,“该策略包括了采用更灵活的定价模式。”

“中国经济都从计划走向市场了,为什么铁矿石的价格就不能市场化,而是一定要根据去年的价格和今年的形势而判断出一个计划体制下的长协价格呢?”4月中旬,力拓中国区一位高管在与本刊记者交流时表示。在表达上述意见时,力拓刚刚表态支持必和必拓、淡水河谷的季度定价。

万亿溃败

长协机制取消后,中国钢铁业损失惨重。

“取缔长协必然将导致钢铁企业采购成本剧增,只要供求关系不发生变化,钢铁企业未来多年都将承负这笔巨额支出。”4月28日,中钢协市场部人士在接受《财经国家周刊》电话采访时分析,未来至少5―10年内铁矿石供不应求的现状难以改变,而中国钢企为此多增加的成本支出“绝对不少于1万亿”。

虽然“1万亿”的数字巨大,但这却是一个相对保守的估计,按照三大矿山目前采用的季度定价机制,仅2010年第二季度,中国钢企的采购成本较之去年同期就增加了100%。

“中国二季度的(铁矿石)季度价格应该在每吨120美元左右。”必和必拓营销部门人士告诉《财经国家周刊》,目前矿山主要是参照上季度现货市场的平均价格来确定下一季度价格,“(中国)第一季度的平均现货价格大概每吨131美元,扣除每吨11美元左右的运输成本,就是季度价。”

和日韩钢企与矿山方面达成的60美元/吨的2009年年度长协价相比,今年二季度的季度价格刚好翻了一番。

国家海关总署的统计数据显示,我国一季度进口铁矿石1.55亿吨,按照这一季度平均价格,中国一季度的铁矿石支出较之去年同期多出96亿美元(约合人民币653亿元)。

“可怕的是,铁矿石季度价格上涨的预期非常明显。”4月29日,青岛港市场部经理宋占胜告诉《财经国家周刊》,当日,青岛港到港的澳大利亚基准铁矿石(含铁量62%)现货价格涨至每吨1320元,而在一个月前,这个价格为每吨1160元。“没有迹象表明(铁矿石)会降价。”

“中国指数”设想

“既然金融家和投资家已经涉足铁矿石谈判,中钢协在长协谈判中被架空也是顺其自然的事情。”一位河北钢铁企业的人士表示,在长协谈判阶段,代表大钢企利益的中钢协尚可以“搞行政化指导”,“现在即便它(中钢协)不想退位也得退位。”

对于“退位”的现实,中钢协也并不回避。“当前三大矿山已被金融资本所控制。”在4月28日的会后,罗冰生告诉《财经国家周刊》,矿山方面正在千方百计追求最高利润,并使铁矿石具有金融资本的属性。

这一天是中钢协首次默许钢企就价格与矿山进行谈判。

此前的长协机制要求,钢厂与矿山签订的合同仅仅确定一个供应量,价格则是按每年的长协价格算。而每年的铁矿石长协价格由中钢协组织、宝钢为谈判代表来确定,其他企业没有价格谈判的权力。

“(长协价)回来很难了,(中钢协)接下来是开始研究制定针对指数定价和铁矿石金融化应对办法的时候了。”前述中钢协市场部人士告诉《财经国家周刊》,虽然罗冰生表示目前只是“特殊情况下的过渡”,具体情况要看宝钢谈判组和三大矿山最终的谈判结果,但“指数定价看起来不可避免”。

宝钢方面传出来的声音更加明晰, “我们也和矿山签订了临时合同。”4月30日,有宝钢集团高层告诉《财经国家周刊》,围绕铁矿石产生的金融链条正在形成:季度定价――铁矿石指数――铁矿石掉期合约。在这个衍生链条上,投机商和金融资本将不可遏止地渗透到铁矿石贸易的各个环节。

“现在谈(铁矿石)价格还有什么意义吗?不如把精力放到如何适应(指数)定价上吧。”4月14日,三大矿山方面的一位中国区高层对《财经国家周刊》表示,既然指数定价已经不可避免,中方的当务之急更应该是“主动接招指数定价”。

实际上,河北钢铁早在2009年6月就曾设想打造中国的铁矿石指数价格,已经被中钢协叫停的日照钢铁交易中心也试图摸索“中国指数”。“(未来)不排除(研究在中国设立铁矿石期货市场)。”前述中钢协市场部人士表示。

“季度定价只是一个过渡形式,(铁矿石)未来的走向必然是指数定价。”有三大矿山方面高层人士告诉《财经国家周刊》,煤炭、铜等大宗原材料商品先后从长协转到指数定价,铁矿石“正在经历一个从长协到指数定价的过程。”