私人银行,寻“宝”之路坎坷

未来私人银行要重视增值性的服务，不能光帮想着帮助他们打理财产，创造多少回报，这才是中国私人银行发展方向。

谈起国内私人银行的发展，可谓是犹抱琵琶半遮面：方兴未艾，在国内尚属新鲜事物、其服务对象不是一般大众客户，而是社会上的金融资产一般在100万美元以上富裕人士。这无一不让私人银行增添了几分神秘气息。

然而，现实中我们发现，与想象中的“财富管家式”私人银行家、与无所不能的金融服务等种种“传奇”相比，它们并没有想象中的那么美。

产品创新不新

“自主设计、自主研发、自主销售的金融产品，私人银行相对来讲在这块是个弱项，你得自己开发出来，自己设计，然后再销售。如果能把整个一条业务条线都能做得比较成功、成熟，私人银行才能够形成独立的一个品牌。”中央财经大学金融学院教授郭田勇介绍。

与郭田勇持相同观点的市场人士不在少数，他们认为，目前国内私人银行同质化竞争很严重，因为处于发展初期，所以大家就只往自己能想象的方向发展，不像海外，个性非常明显。比如，汇丰综合性的银行，摩根士丹利投行业务嫁接私人银行，都有自己不同的特色和着力点。随着以后中国私人银行的不断发展，私人银行会寻求自己的特色。但未来3到5年还是以“跑马圈地”的模式为主。

谈到同质化的原因，市场人士认为，正是由于大多数的私人银行专注于扩大规模的跑马圈地上，没有根据自身的优势重点定位目标细分客群造成了如今的局面。

同样，麦肯锡公司的《中国私人银行市场报告》也认为，大多银行还是主要提供基础产品和传统增值服务，而私人银行专属的创新性产品，还停留在初步开发的阶段，量身定制的产品也不多。在投资咨询服务领域，更是接近空白。

谈到下一步的发展，郭田勇告诉记者，下一步私人银行应该在产品创新上有所提升。当然产品创新也不是想提升就能提升的，还要看国家监管领域是否考虑给予私人银行更大的支持，比如说能否授予私人银行在信托或者资产管理方面的运营资质，因为没有这个许可没有办法去投项目。总体来讲，未来我们私人银行在自主设计、研发产品上，这个能力需要加强，这是第一个。

再者，私人银行需要加强财富传承功效。中国古代有句话讲富不过三代，这句话的含义是什么？第一代人是创业人，创业者找私人银行关注更多的是能给自己带来多少回报。但是第二代和第三代就不再看中这个绝对收益了，第二、第三代作为财富继承人，他们讲究享受，言外之意你得让我玩得高兴，与第一代人不一样，他们对享乐方面更重视。所以说，未来私人银行当做到第二代和第三代时，要重视增值性的服务，不能光想着帮助他们打理财产，创造多少回报，而是要做个性化的、私密性的一些服务，这才是中国私人银行发展方向。所以，之于未来，私人银行要针对财富传承这种新趋势，在增值服务上下更大的功夫。只有这样，才能让国内私人银行业务多点开花，形成业务的可持续性发展。

多数私人银行仍亏损

尽管各家私人银行都忙着“跑马圈地”，但私人银行的盈利状况却并不理想。目前仅有个别银行在私人银行业务上实现了盈利，而多数私人银行仍然处于亏损状态。“目前私人银行还是停留在财富管理中心的层面，因为专业团队的能力还没能真正提升到私人银行的水平，没办法为客户提供其他的产品，或者说会提供些更不适时宜的产品，比如说定增、类债券的基金。这些产品会有很多缺陷在里面，会导致客户的流失。当然也要看到的是，每家银行的评定标准不同，很难定义什么算是盈利，怎样算是亏损，有些银行的计算方式是分成的，比如零售占70%，私人银行占30%，计算方式不统一的情况下，对盈利与否的分析是不具有可比性的。”光大银行上海私人银行部总经理赵志敏认为。

综合化服务成趋势

谈到国内私人银行未来发展的方向，深圳某私人银行负责任认为，要真正提供个性化、系统性、全方位的服务才能更好地发展。目前国内银行业处于转型期，只有当利润市场化充分实施、银行实现自由竞争，高端客户对于银行的重要性进一步提升，才能推动银行对于私人银行投入更多的资源建设。另一方面，随着金融脱媒的加剧，银行也需要有更多的手段去吸引客户，而这都是一个渐进的过程。

对此，民生银行私人银行产品中心总经理崔明峰表示，第一应该要有一个全球资产配置的概念，未来的私人银行应是“两个全”，第一个是全球资产配置，第二是全方位的综合化经营服务，也就是说在给私人银行下定义时，除了给私人银行做财富资产的管理，保值增值的传承等方面服务之外，还应包括证券的、保险的、信托的等这些专业领域的服务。

“虽然私人银行在国内已经运营很久，但是私人银行未来的路还很长，应该大力推崇定向平台式业务，而不是零售业务。要综合平台业务发展，可以嫁接零售、对公银行、资管等不同渠道。国内私人银行发展空间还是相当大的。”光大银行上海私人银行部总经理赵志敏认为。