互联网金融对居民金融投资的影响

摘要：本文对我国居民金融活动情况进行简单介绍，说明互联网金融对居民金融投资活动的影响，并对居民投资活动的发展提出建议。希望本文能够给互联网金融对我国居民投资行为的科学化发展提供帮助。

关键词：互联网金融；居民投资；影响

1.我国居民的金融投资活动情况

金融投资指的是在金融经济的发展过程中，以投资的形式参与金融活动的一种形式，简言之，即成为融资双方中的投资方，将资金出借，收取利息作为利润。对于金融机构来说，借出资金是为发放贷款，而对于普通居民来说，借出资金是通过购买金融机构发行的投资产品来进行的，这是目前金融投资活动的主要形式。

1.1投资途径多样化

我国居民参与金融投资活动，最初是以存款的形式开始的，将剩余资金存入银行获得利息，作为金融投资活动的利润。随着金融市场的发展，居民参与金融投资的途径越来越多，继银行存款之后，股票和债券等由于其利润空间相对较大，已成为居民广泛参与的金融投资活动，但高收益也伴随着高风险，因此也损伤了一部分投资者的利益，进而导致一些居民望而却步。目前，趋利避风险成为居民参与金融投资的主要目的，互联网金融的兴起给居民参与金融投资提供了新的途径，使得居民能共享到更多的信息，也同时促就了居民投资途径的多样化发展。

1.2年龄特征明显

进行投资活动需要有一定的闲散资金作为资本，这个条件使得我国居民的金融投资活动呈现出非常明显的年龄特征。年龄大的投资者拥有较多闲散资金，由于生活经验和社会阅历比较丰富，这部分投资者的投资偏好非常稳定，即倾向于进行风险小且收益稳定的投资，银行储蓄和基金是他们投资的主要方向；而年轻的投资者持有的闲散资金比较少，对生活的要求比较高，因此，倾向于选择收益高的投资类型，例如股票、期货等。

1.3投资活动有地域区分

投资活动易受到金融环境发展的影响，在金融机构比较完善、市场秩序清晰、金融服务质量高的区域，居民能够有更多的机会去认识投资、学习投资，因此，投资活动较为普遍；而金融环境欠发达的地区，居民闲散资金比较少，对投资认知程度不高，投资活动相对比较少，社会闲散资金参与金融发展的程度不足。

2.互联网金融对居民金融投资活动的影响

互联网金融是以互联网为基础而进行的金融活动，大众所熟知的P2P、民间借贷组织支付平台以及由商业银行的APP经办的理财产品等，是互联网金融的主要类型。互联网金融的兴起和发展改变了金融市场的根本结构，由银行和证券公司平分天下、各司其职的金融市场，在互联网金融的参与下，逐渐形成了多层次的运作模式。与其说互联网金融是一种金融活动形式，倒不如说介由互联网进行的金融活动，给普通居民参与金融投资提供了新的途径，改变了金融业的服务方法。目前，我国居民可以通过互联网广泛参与各种类型的金融投资活动，互联网金融的发展，对居民金融投资活动也产生了较为明显的影响，表现为以下四个方面。

2.1影响居民投资的基本额度

传统的金融投资对投资者投入的本金有一定的要求，即有明确的最低限额。除了银行零存整取不受限额影响之外，其他金融投资活动的限额都比较高，通常在几千元到几万元不等，热门的股票和债券的购入限额通常都在几万元左右，这对于闲散资金不是很多的年轻人来说，比较难以接受，因而导致部分年轻人的闲散资金难以积累。但是，互联网金融对投资者的投资限额通常没有明确的规定，尤其是第三方支付平台和小额贷款公司发起的理财投资项目，甚至可以低至一元钱投资。如支付宝的余额宝、微信的理财通以及爱钱进APP等，都是无最低限额投资的，只要投资者将资金转入即可参与金融投资活动。并且，互联网金融产品的购买者多为年轻人，即80后、90后群体。他们对新鲜事物有着超强的好奇心，具有极强的冒险意识，敢于挑战新事物，能够熟练掌握一些基本的网络技术，受教育程度也很高。这部分人更愿意使用互联网金融投资方式，并且，正是由于他们对这种投资方式的应用，也使互联网金融获得了大量的流动资金的支持，这可谓是一种双赢的结果。

2.2影响居民金融投资途径的选择

传统的金融投资需要投资者亲自去金融机构进行产品的购买，例如，去银行购买理财产品、去股票交易大厅查询股票和期货的情况，并且需要有专门的股票经纪人进行指导。但是，互联网金融发展之后，催生了大量有利于居民自主进行投资的APP或者网络交流方式，使得居民投资的途径发生转变，即从实体投资转为互联网投资。如不选择股票经纪人，而选择使用股票购买指导类型的APP，在此基础上，在证券交易网上进行投资；或者，参与民间信贷，作为P2P的投资方等。我国很多互联网金融研究课题都对居民金融投资途径进行讨论，根据对一些购买互联网金融产品的居民的调查结果显示，购买互联网金融产品的主要原因就是基于互联网金融投资的网络特征，其中最重要的原因就是其“操作方便快捷”的特点。并且，很多第三方支付平台提供的理财产品，具有随投随取的特点，也符合现代居民的消费观念和生活观念，实现了投资与用钱的“两不误”。

2.3使居民对金融投资态度转变

互联网金融还影响了居民对金融投资的态度。以往，我国居民虽然参与金融投资活动，但是参与率并不高，尤其在股市低迷的情况下，很多居民对金融投资持观望的态度，导致社会闲散资金不能大量集中，而银行提供的储蓄利率较低，在市场经济发展的高峰期，还出现了大量流动资金转出，进入消费市场的情况，给金融发展造成了一定的影响。在互联网金融兴起之后，我国居民对金融投资的态度发生了根本性的转变。首先在于互联网投资的特征给居民提供了更广泛的投资空间；其次在于互联网本身的宣传力度较大，通过互联网，居民对投资的理解成为深刻和准确，也更愿意参与投资。民间小额贷款机构的发展以及P2P的广泛兴起即是居民对金融投资态度转变的证明。但是，目前我国居民对互联网金融产品的投资多以小额资金投入为主。多数居民的投资金额在“十万元以下”，投资金额超过30万的占极少数。对互联网金融投资行为存在谨慎的态度，认为互联网金融投资存在一定的风险。

2.4影响农村居民投资参与度

金融投资有一定的地域性特征，在金融环境发展不良的地区，居民参与金融投资活动的情况并不普遍，即使有闲散资金，也不能享受到金融发展带来的经济价值。例如，商业银行没有广泛进入我国农村地区，大多数农村居民都没能广泛参与投资。但是，互联网金融的发展改变了这一现象，对农村居民在金融投资方面的参与度产生了深刻的影响。首先，我国政府鼓励民间小额贷款机构的发展，而小额贷款正是农村经济发展所需要的融资渠道，因此，目前我国农村涌现出很多民间借贷机构，这其中有一大部分以网络金融机构的形式存在，并且，资金的来源也是周边的农村居民，这意味着，有大量农村居民对民间小额贷款进行投资，即参与了金融投资活动；其次，网络金融APP的广泛推行给农村居民提供了良好的投资环境，农村居民可以不依靠银行网点就能参与金融投资，很多农村青年都使用这样的投资方法，进而提高了农村居民的投资参与度，甚至在很大程度上促进了农村金融经济的发展，这是互联网金融发展的可喜成就。

3.对居民金融投资活动的建议

互联网金融对我国居民的投资活动产生一定的影响，要保证居民投资活动合理进行、维护金融市场秩序，使广大居民在参与金融投资活动过程中能够获得更多的利润，实现家庭经济的提升，提出以下三点建议。

3.1加强互联网安全建设

互联网金融投资之最大风险，在于网络这一载体本身的不稳定性，因此，应加强互联网安全管理，构建互联网安全体系，保护投资者的个人信息安全和资金安全。积极推进金融消费者保护立法工作，结合我国实际情况，完善相关配套法律、法规的建设，增强可操作性。这是保证居民金融投资活动健康发展的关键。

3.2指导居民按需投资

互联网金融与实体金融能够提供给居民的投资环境和产品均有不同，收益也不一样，我国居民应该按照个人需求参与投资，不能盲目地选择互联网金融投资，以免上当受骗，被不法分子恶意圈钱；也不能因为互联网投资有风险而一味抗拒，而错失良好的投资机会。商业银行占有大量的金融投资客户，有必要对居民的投资活动进行科学指导，以使我国居民的金融投资活动更科学合理。

3.3进行投资产品宣传

要使我国居民积极地参与到金融投资活动中，在更大程度上接受互联网金融，寻求金融市场和居民投资的双赢发展，还应该提高投资理财产品的宣传力度，注重民众的关注度和参与度，促使民众在体验活动中切身了解产品。在宣传时，辅以明显的风险提示和充分的信息披露保证，避免陷入声誉风险，失去投资者的信任和满意度。后期进行跟踪调查，多维度了解客户反馈信息，为产品创新打下基础。

参考文献：

[1]唐梓皓.浅谈金融投资中的风险与应对策略[J].财经界(学术版),2017(01)：123-124.

[2]江维国,互联网金融与家庭农场融资对接研究[J].浙江金融,2016(09):115-117.

作者：李俊彦 单位：中国人民大学