看伊斯兰银行怎样创造奇迹

在结束了卡扎菲政权42年的统治和8个月的炮火洗礼之后，利比亚百废俱兴。利比亚“过渡委”主席贾利勒宣布计划向利比亚引入伊斯兰银行的做法，遵从禁止利息的原则。伊斯兰银行及其经营模式再次引起国际社会的广泛关注。

不计利息的银行

伊斯兰银行不是按照传统商业银行模式，而是根据古兰经教义来运营管理，其在日常管理、利息支付、经营领域、风险控制和与贷款人关系等方面均与传统商业银行有所区别。按照《古兰经》和伊斯兰教法规定，利息属不合法的收入，必须禁止。故此类银行的信贷不计利息，即贷款不收利息，存款不付利息。其资金来源主要靠客户存款、政府无息贷款。

伊斯兰银行出现于20世纪50年代末。最早在巴基斯坦和印度北部的穆斯林中开始出现一种没有利息的金融往来，客户与银行分摊盈亏的银行机构，很快传到阿拉伯世界。1963年埃及出现了第一家无息银行：米特贾姆斯储蓄银行。1975年以后，伊斯兰银行在各地大规模兴起。至今几乎所有的伊斯兰国家都建立了某种形式的伊斯兰银行。伊斯兰银行在伊斯兰世界攻城略地的同时，逐步进入国际金融市场，在欧洲的卢森堡、瑞士、丹麦和英国都设有伊斯兰金融机构。例如，目前英国有22家银行提供伊斯兰教义的帐户服务，有约20个大型律师事务所提供与伊斯兰金融有关的法律服务，从而使英国成为欧洲的伊斯兰金融中心。在国际知名大银行中，汇丰银行已介入伊斯兰银行业，并设立专门部门负责其运营和管理。根据印尼央行、英国贸易投资总署等机构的统计，在过去10年，全球伊斯兰银行业年均增长率超过10%，增长率远远超过其它各类银行，营业总额达到7000亿至1万亿美元。2009年全球伊斯兰债券销量已达173亿美元，而伊斯兰金融资产有望在2015年达到2.8万亿美元，成为全球资产的重要组成部分。目前全球已有超过75个国家的400多个机构参与这一行业的发展。

伊斯兰银行既然不收利息，它又是如何生存的？它有一种变通的方法，比如我不收你的利息但是我可以收手续费，同时我给你贷款我可以入股分红，赢利双方分红，亏损双方分担。具体来说，它有四种解决方案。一是参与股份制。银行向借方的发展项目提供贷款时，以股份的形式投入，双方按协议分配利润。二是盈亏分摊制。银行与顾客(即存款者和借贷者)结为伙伴关系，双方按照协议共同分担经营的亏损或参加利润的分配。三是加价制。银行在资助贸易时，从标高价格中获取收入。当客户申请贷款购买某种货物时，双方达成协议，由银行出资购买，在到期偿还贷款时，银行收取高于原先物品的价格，其中的差额就是银行收益。四是手续费制。凡汇款、信用证、中长期贷款、外贸贷款等均按款额和期限，由银行收取2-4％的手续费，用以支付银行的管理费和通货膨胀的差额。为了鼓励扩大存款，对存款人可按银行经营的情况和存款额的多少，参加利润分成、获得存款奖金和货币的保值金，并在申请贷款、使用支票等方面给予优待。

屹立不倒的银行

2008年的金融危机，众多国际大银行纷纷倒下，但由于伊斯兰金融机构没有参与金融衍生产品交易，一直保持较低金融杠杆比率，所以较好地规避了风险。伊斯兰银行的屹立不倒和逆市增长引起全世界经济学家的关注，纷纷把目光投向了伊斯兰银行业和金融。以伊朗为例，1983年基于沙利亚的无息银行法出台后，所有的金融运转都以此为根基，银行业就相对地与全球金融危机绝缘，在风声鹤唳的金融风暴中，藉着500亿美元资产和2007年5.4亿美元的盈利完美收工。其它如英国伊斯兰银行业，作为小额银行已运作4年，吸引了超过4万用户。汇丰伊斯兰银行阿玛纳在伦敦已运作十年，主营制度客户和企业财务。这些机构都没有受到全球金融危机的影响。

伊斯兰银行何以应对金融危机，一是宗教教义为根基的伊斯兰金融要求金融契约公正公平，确保契约双方都不被剥削。利息是剥削的一个源头，特别是在次贷的情况下，极高的利息剥削了低收入人群。作为风险的体现，传统银行的这种歧视性收费却被认为是正当的。而就业难的情况下，低收入者是很少有能力支付利息的。因为不需要支付利息给储户，储户与银行共担利益。因此，经济低迷，储户收益减少；经济强势，储户收益增加。这个利益分享制度减少了银行的风险，也就意味着它们很少破产。二是伊斯兰住房信贷特点是借贷双方共同分担风险，而不是把全部风险都转嫁给客户。在最普遍使用的渐少合伙契约的条件下，银行和客户形成合伙人，银行提供最高达90%的买价，客户至少占10%。资金回笼周期一般为10-25年，客户买断银行份额，银行从中获益。在既定期限内客户无力还贷的情况下，银行可能会提供无息贷款让他们有能力在经济衰退期继续还贷。传统按揭中，客户无力偿还，银行收回房屋拍卖。伊斯兰金融规定，因为风险共担，即便暂时无力偿还，客户还是可以保留房屋的。三是伊斯兰银行所使用的任何风险管理工具都必须符合伊斯兰教义。在传统金融体系中，各种形式的衍生品交易都是允许的；而在伊斯兰银行经营过程中，任何基于未来不确定事件，如套期保值、衍生品交易等而形成的合同都是被禁止的。在经营领域，伊斯兰银行不得从事被古兰经教义禁止或对人类不利的经营领域，如不得向军火、烟酒、赌博、猪肉等行业和设计动物特别是人类基因的生物科技或工程领域等的生产经营活动提供资金支持和金融服务。从以上可以看出，伊斯兰银行的优势是，重视实业、安全性高、风险共担，在开展业务时完全以实物资产为基础，安全性相当高，企业财务杠杆率很低。即使是投资失利出现亏损，在参与股份制下也是各方分担损失，通常不会出现企业倒闭、拖垮银行的灾难性后果。正是由于这些原因，伊斯兰银行发展的非常稳健。这些做法很值得其他银行借鉴。