新形势下如何做好企业财务风险预警和防范工作

[摘 要] 在新形势下，财务风险对我国企业的快速发展构成了极大地威胁。财务风险是财务问题和风险融合在一起，是构成经济风险的一个主要成分。财务风险具有可预知性，并与风险的报酬有直接联系。人与委托人的预期目标不一致是企业发生财务风险的源头，财务决策失策、企业内部财务关系混乱也使企业发生财务风险。企业应加快合理安排资本结构，提高财务管理的决策水平，增加现金流量，积极的防范财务风险，确保企业的利益能够长期有效地实现。

[关键词] 新形势；企业财务风险；预警与防范

[中图分类号] F230 [文献标识码] B

一、财务风险的含义和表现

财务风险是指财务问题和风险融合在一起，是构成经济风险的一个主要成分。在现代财务中财务风险是一个居于主导地位的领域，主要表现在已下几个方面：

财务风险是一种具有预知能力的可能。主要是说明财务风险能够有据料到风险程度，如果对风险不能够进行准确的评估和了解，不能化险为夷，就不能减轻风险所带来危害和必不可少的损失。具体来讲，人们在做某件事情之前，都要对这件事进行最坏的打算。通过这些方面，才能对风险有所了解，并能测量风险程度。若用开率来表示，表现结果就是概率分布特征。

财务风险与风险的报酬是直接联系的。风险程度和风险报酬成正比的关系，风险高、收益高、风险低、收益低、好的报酬总是要伴随高风险的财务。所有报酬的取得，都有相对应的风险需要付出，风险和报酬具有替代效应。财务风险，实际上就是预期的收益与实际的收益的变化差异及其概率。财务风险是财务活动的主要问题。它在企业财务的重大决策中位于主要地位。企业财务的决策主要包括筹资方面、投资方面、股利方面、资产重组四个方面。企业财务在决定过程中，不可以与财务风险的方向相反，一旦与财务风险的方向相反就会导致财务决策的组成部分失去依靠。例如：企业在筹资决策的过程中，包括筹资方式，发行股票多少、债券等筹资方式进行选择，对筹资费用挺进行合理的考虑以及对财务结构方面和资本内容都应将财务风险的知识运用其中，进行比较、权衡利弊。再者说，从企业投资决策的这方面上来看，企业应全方位寻找优秀的配置，它决定一家企业在资产如何利用才能是资产总值有所提升，其中既包括企业资产的预算和企业资产的长期计划，企业在长期内的投资应达到怎样的水准，这些都必须遵循财务风险的不确定性的分析理论。再或者说，公司的良好决策和资产重组决策，涵盖对股利的发放和股利金额的多少，应该用怎样的发放形式，怎样安排合理的股利政策，及其资产重组中对资产内容应该怎样的选择，对资产重组状况进行剖析。这些都应该围绕报酬与风险中存在的交换定律来加以比较和了解。

二、企业财务风险的来源

从某种意义上来说现代企业是在委托关系上产生的，现代企业关系包括由各种委托关系。它包括了企业所有者与经营人之间以投入资金的比重来保证资金的增值为目的非委托关系：债权人与经营者两者之间为了达到母的为依据的委托关系；以及企业经营者与企业结算单位负责人两者之间，以此来达到委托对象的目标的关系。相关部门负责核算的人作为对象的关系。在企业中相互关系之间有能够决定和企业利益的基本因素，因此这也与财务风险之间有着重大关系。在关系中委托方尽可能为了达到自己想要的效果，将预期效果全权交给方并与方达成一致签署合约，用这种签署合约的形式来确保预期的效果；方也应该接受委托方的监督与制约，以此来到对委托利益的承诺。在企业的契约分析中，企业契约有病不完善的特点，在不能硬性规定所有成员的义务和权利。信息的不平等性也是财务风险的重要组成部分。在委托关系实际操作的过程中，委托方为了使双方的利益纠葛降到最低、减少风险和成本、提升了的效益、限制方面对委托方的不正当利益行为而采取多方面的防范措施。但由于委托方对行为的信息掌握的不完善，因此也足以说明由于信息不平等的问题存在的可能性，人运用信息资源但却不能以牺牲委托人利益为前提，为自己谋利的行为，这是委托中必然存在的道德风险的问题。

三、企业财务风险成因的辨识

当下我国的企业产生的财务风险有许多不同的因素，有企业的外部因素，又有企业自身本来就存在的其他因素，并且不同的财务风险的背景下形成的原因也大有不同。在现实工作中，我国仍有许多企业的财务员对治理财务风险不能够进行正确的认知和了解，缺乏全面的了解意识的风险意识。

1.财务决策失策

财务决策缺乏实质性的指导会使决策的失误率有所提高。在投资行为过程中，由于企业对投资项目认识的不够全面和缺乏广泛的了解，对与决策有关的信息知识掌握得不全面不透侧以及决策者能力过于低下等原因，这些情况会使决策失误的现象频繁发生。财务决策失误也会导致投资效果不能达到预期的投资目标，所投资金无法按规定时间收回，企业的财务风险更具有挑战性。

2.企业内部财务关系混乱

企业与企业内部各部门之间及与上级企业之间的联系，在资金管理和收益效果安排等多个方面存在很多不合理的现象，会导致企业资金利用率下降，资金流失现象严重，企业财产的安全无法得到保障。企业资金结构存在不合理的现象，企业债务资金所占大小超过预期。资金构成主要是指在企业所有资金的来源中权益资金与负债资金的所占比重。企业赊销所占比重大时，这时候就应该提高对收账款的约束。就目前来看，由于我国大部分市场逐渐变化为买方市场，企业产品存在销售不出去的可能性。要想增加企业的在市场上的销量，天公企业所占的市场份额，大量企业采取赊销的方手段进行产品售卖，导致企业收账款的有所提高。同时，因为企业在赊销过程中对客户没有进行充分了解造成收账款失控，影响企业资产的流通和发展。

四、企业财务风险防范的措施

1.合理安排资本结构

资本结构与企业各种长期的筹资比例和构成情况有关，从一般的理论上来讲，企业的综合资本对企业的资本结构有一定的影响，如果综合资本低率低，那么资本结构就越佳，财务风险也就越小。如何实现一个企业的最佳资本结构，并且能够让融资风险和成本达到相互配合的作用，是一个企业价值最大化的体现。我国的企业目前正在朝着一个合理的资金结构迈进，适当地调节负债水平，不仅要对负债经营充分利用，从而或许杠杆收益，同时还要防止在这种情况下会产生的财务风险。在决策的过程中，管理者要根据具体的生产经营状况对未来的资金合理预测，通过成本计算的方式，对筹资方式的风险进行分析，通过权衡各种筹资方式的利弊与成本，让企业的综合资本达到最低，从而获取最佳的资本结构。

2.提高财务管理的决策水平

关于财务管理的决策正确性会影响到企业财务管理的工作的成败，所以根据经验来进行决策、根据主观意识来进行决策会大大地增加决策的失误性，在财务决策方面需要科学和合理的手段来对财务风险进行防范。企业必须在财务管理上建立科学有效的决策机制，从本质上保证决策的科学性和民主性，不断提升决策的效率和水平，通过民主投票的形式来获取大众意见，再集中最佳方案，不仅降低因个人主观意见而带来的决策失误，同时也能够增强企业管理的透明度，每个职业的员工都应拥有监督能力，这也是现代化企业建设的重要特征。为了进一步防止因决策带来的财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策的过程中要综合各项信息，要考虑会影响到决策结果的各项因素，并且尽量采用定量计算的方法，利用科学的模型进行分析，对各个可实行的方案认真评价，从中摸索到最佳的解决方案，这样可以有效地避免因为决策失误而产生的决策风险。、

采取多元化的投资方式可以有效地避免财务风险。企业对外投资可以对多种产品类型进行投资，不局限于单一的产品投资，这样可以有效地实现对投资风险的分散。一般情况来说，长期投资的风险会大于短期投资，股权的投资风险会大于债券的投资风险。对外投资可以在分散的情况下，实现短期预期的投资收益。针对较大的投资项目，企业可以采取与其他企业共同投资的方式，实现收益共享，在承担风险上也能够得到分散，避免因为企业的单独投资而单独承受风险。

3.增加企业的现金流量

资金的流动情况能够衡量一个企业的偿债能力，企业内部拥有高度的资金流动性，是保证企业财务风险得到有效控制的重要方案，同时也可以恰当地减少财政的压力，如何实现现金的持有需要考虑时间成本，如果目前手中持有过多的先进，那么会因为较高的占有额度而失去其他的获利机会。如果持有的现金过少，就会面临资金不能满足调动的风险。这样的情况下，企业需要选择一个合理的调动机会，如何实现资金调动又可以满足流动性资金的需要，这需要企业确立出一个最佳的现金持有量，这样才能有效地实现在流动性风险前提下的效益最大化。

不仅如此在现金流量上要进行控制，同时也应该在库存方面，加强对存货的管理，实现库存的优化管理，减少库存积压，加速库存的流转性，让库存在流转的过程中停留时间变短，实现变现的效率增强。在制定相应的分期收款政策时，需要定期考虑收账款的占用额度与占用时间，尽可能地减少企业的坏账情况，降低在应收账款方面的管理成本，选择边际利润的最大化，保持企业的竞争优势。对于应收账款的管理上企业也可以采取相关的保理业务，即企业因为赊账销售形成的应收账款通过一定的条件来转让给银行，让银行对企业进行资金的提供并对其负责管理。交由银行来进行收账与坏账的担保，企业可以通过这种方式来收回账款，在这样的基础之上有效地实现资金运转的加快。

结语：企业的财务风险管理是企业运行中不可忽略的一个重要管理部分，企业在经营管理的过程中会遇到各种各样的问题，他们之间相互联系共同作用给企业。当企业在面临外部的风险时，内部经营也会出现一定的风险。企业需要灵活把握对财务的管理，积极发挥财务风险防范的作用，保证企业的利益能够长期有效地实现。

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