浅议金融管理对企业转制的促进作用

[摘 要]本文从企业转制的角度出发,针对其转制的原因、存在的问题进行了深入的探讨,并从金融角度提出了相关协助措施,以期可对此有所贡献。

[关键词]企业转制 金融管理 促进作用

随着计划经济体制向市场经济体制转型,早期适应计划经济体制的企业在市场经济体制中出现多种不适现象,企业经营效率低下,逐渐由经济增长的带动主体变为经济增长的巨大包袱,因此,计划经济体制向市场经济体制的转型要求企业必须转变,以适应新的市场经济对企业的内在要求。在企业改革过程中,与企业相关的金融配套措施改革对企业转制具有巨大的促进作用。

一、企业转制的原因

企业转制从根本上说就是政府出让或部分出让企业所有权,建立以股份制或股份合作制为主的现代企业制度。政府逐步出让企业所有权是与计划经济向市场经济转型相适应的。在计划经济体制下,企业经营生产往往听从于政府指令,很少考虑市场实际需求。企业转制是企业行为市场化的表现,通过转制使得企业行为更加规范、合理、自主,适应市场经济的需求,提高企业经营效率。

企业转制通过合理界定企业产权关系,政府出让企业所有权,大力推行以股份制为主要形式的多种经济成分并存的混合经济,从而可以建立一个产权明晰、利益共享、风险共担的充满活力和富于竞争力的新型的企业发展模式。在市场经济体制中,如果不解除企业与政府之间的行政附属关系,就会使得企业行为对上级政府主管领导负责,听从企业外部领导的指挥。企业外部领导由于不直接参与企业日常经营管理,难免对企业了解不够深入,从而使得企业外部领导的指挥很有可能脱离企业的实际情况。又由于企业外部领导较少直接接触市场,缺乏对市场变化的敏锐的洞察力,从而很难以市场需求正确地指挥企业的日常经济。这就造成了企业行为的非市场化,企业在激烈的市场竞争中无法根据市场需求及时调整自己的行为,很有可能被市场淘汰。

此外,政府直接指挥企业经营,容易引起企业责权不清的问题,进而使企业激励出现问题。政府很难做到对企业日常经营及时、有效、全面的管理,企业的实际经营者由于缺乏对企业完全控制权,往往出现权责不对称的情况。企业的实际经营者管理企业的日常业务,直接面对市场,对市场有较深入的了解,了解市场实际需求。但在政府管制的情况下,企业经营者很有可能不能作出最适应市场需求的决策。企业实际经营者作出的正确决策也有能在审批过程中被延误,面对变幻莫测的市场环境,企业经营者做出的正确决策也有可能因为延误时机变为不合时宜的决策。企业实际经营者往往面临企业经营成败的压力,如果企业经营失败,企业实际经营者需要对此负责,企业经营造责权不清,企业激励随之出现问题。往往政府具有绝对控制力、企业缺乏自主行为的企业往往员工工作热情不高,企业经营管理层无所作为,企业效率低下,企业发展成为难题。

因此,政府必须撤出企业经营,减少因责权不清造成的企业效率低下的问题以及企业激励难题。只有解除企业与政府之间的行政附属关系,企业经营者才能真正对企业负责,而非对上级政府主管领导负责,从而使企业的行为市场化。

二、企业转制需要相关金融措施的配合

计划经济体制下的企业经营存在很多弊端,造成企业经营效率低下、责权不清,无法形成有效的内部激励机制。在计划经济体制下,企业资金需求往往依赖与银行,从而使企业的资金运作机制与市场经济体制不相适应。因此,企业转制需要相关金融措施的配合,否则,企业转制的改革很难成功。

在计划经济体制下,企业资金运作机制存在许多不适应市场经济体制的问题,其列举如下:

(一)企业转制前的资金来源单一

计划经济体制的企业资金运作除了依靠自身的资金积累,往往就是银行贷款。这就造成了企业经营对银行贷款的过度依赖。显然,企业对银行贷款的过度依赖会限制企业自身运作的自主性,不利于企业实现稳定的现金流,这势必会对企业日常经营产生不利影响。此外,企业过度依赖于银行贷款,从而使得企业面临较大的国家经济政策调控的政策风险,在企业不适用其他金融避险工具的情况下,企业经营状况具有较大的不确定性。

(二)企业转制前的资金使用效率低下

计划经济体制下的企业的资金运作效率往往较低,这不但与计划经济体制下企业自身运作效率低下有关,还与计划经济体制下的对企业资金的使用的约束力不强有关。企业转制前,由于往往存在的责权不清问题,使得资金的使用缺乏有效地管理与监督,并且转制前的企业资金往往缺乏有效的投资渠道,从而造成企业资金使用效率低下。市场经济体制要求企业转变以往不合理的资金运作方式,以适应市场经济对现代企业提出的新的要求。

(三)企业转制前的资本结构不合理

转制前的企业的资本结构往往是与计划经济体制相适应的。不但如此,转制前企业的新增流动资金贷款往往以非正常占用方式流失。这不但给企业造成巨大的经济损失,而且会显著增加呆坏账比例,给贷款发放银行带来很大的风险。

三、促进企业转制的金融管理手段

市场经济体制要求企业以市场为导向安排日常经营和生产,建立适应市场经济的现代企业管理制度与资金运作方式。企业转制的目的就是改变以前计划经济体制下的旧的、不适应市场经济要求的、落后的企业运作方式,使现代企业具有责权明确、经营效率较高,并形成有效的企业内部激励机制。在现代市场经济体制环境下,运用金融管理手段,比如金融杠杆、金融信贷和管理方式、金融市场直接融资等手段,改变原来不适宜的企业资金运作方式,是促进企业转制成功的重要方面。如果没有相关金融管理手段的配合,现代企业转制成功是很困难的,所以应该想方设法、开拓思路,加强金融管理对企业转制的促进作用。

(一) 改变计划经济体制下的不适宜的金融调控方式

计划经济体制下的金融调控方式是与计划经济相适应的,随着计划经济向市场经济体制转变,需要更适合与市场经济体制的金融调控方式。在市场经济体制中,金融调控部门的任务是提供一个公正、透明、完善的金融环境,充当市场守夜人的角色,而不是市场的直接参与者。

(二) 加强直接融资渠道的建设

市场经济体制下,直接融资方式很适合现代企业发展。比如企业如果选择上市融资,则企业所融资金比起银行贷款的限制要少得多,有利于企业集中精力进行有价值的项目投资。企业有效的转变旧的融资方式需要畅通的融资渠道,加强直接融资渠道的建设无疑会给企业转制带来巨大的促进作用,有利于企业转制的成功。

(三) 间接融资形成利益共享、风险分摊机制

计划经济体制下的信贷方式往往对企业限制较多,在复杂的市场经济环境下,贷款银行对企业资金使用如果仍存在过多限制的现象,会加大企业的市场风险。在新的市场环境下,可以使间接融资方式形成企业与放贷银行利益共享、风险分摊的机制,不但可以对贷款银行起到约束作用,也可减小企业面临的市场风险。

(四) 开拓其他融资方式

企业转制的资金运作方式可以通过市场的检验开拓许多其他有效的方式。比如现代企业日益常用的通过BOT、TOT、BT等进行的资金运作方式。应该加强金融管理方式创新对企业转制的促进作用。

(五) 金融配套服务

在促进企业转制的过程中,还应加强金融配套服务的方式和质量。金融部门不但可以给转制企业提供资金支持,还可以利用自身优势对转制企业提供金融咨询、资产评估、资金结算等方面的服务,帮助企业成功转型,建立现代企业制度,适应市场经济的要求。

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