论我国西部地区金融的发展:和谐金融视角的分析

摘 要：和谐金融主要包括金融体系内部结构和谐、金融与经济和谐发展、金融与社会和谐，我国西部地区经济发展与金融发展不和谐集中表现在经济发展过程中存在严重的结构性资金缺口，原因是西部金融体系内部存在不和谐性，因此,我国西部地区金融发展模式应是建立金融中介体主导型的和谐金融体系。

关键词：经济发展；金融发展；和谐金融

中图分类号：F832.1

文献标识码： A

文章编号：1003-7217(2007)02-0047-05

一、文献回顾与问题提出

金融发展与经济发展是否有必然的联系、两者之间的内在作用机制是什么，这是研究金融发展所不能回避的问题。传统经济理论认为金融体系只是被动地适应经济实物部门的需要与发展。但现代金融发展的理论和实证研究表明两者之间的关系并不这样简单。最先Patric(1966)建立了一个包含“需求追随（demandfollowing）”和“供给领先（supplyleading）”的分析框架，强调金融发展和经济发展之间存在双向因果关系[1]。此后，以Goldsmith（1969）为开创者的金融结构论和以Mckinnon（1973），Shaw（1973）为开创者的金融抑制论不仅研究了金融发展与经济发展的相互关系，而且深入研究了两者相互作用的内在机理。金融抑制论强调价格（主要是利率）变量是影响经济增长的重要因素，推行金融自由化，使利率等金融变量不受到压制，就可以促进经济增长。金融结构论认为金融变量的数量及结构影响经济增长，金融结构变化就是金融发展，而Greenwood和Jovanvic（1990）[2]，Greenwood和Smith（1997）[3]，Levine（1993）[4]等进一步将交易成本、信息不对称等引入研究中，认为金融中介系统是内生形成并发展的，这样，在一个经济体中，有可能既存在低收入水平、低金融发展水平和低经济发展水平的均衡，又存在较高收入水平、较高金融发展水平和较高经济发展水平的均衡，等等，即存在多重均衡。

尽管上述研究取得了较多有用的成果，但存在以下三个主要缺陷：第一，上述研究主要集中研究金融发展对经济增长有利的影响，没有考虑金融体系本身的脆弱性，因为金融体系功能不完全性会削弱金融体系发展对经济增长的促进作用[5]；第二，研究金融发展只拘泥于金融与经济之间的关系，但经济发展的目标主要是促进整个社会进步，而且目前金融已经渗透到社会各个方面，因此，研究金融发展有必要综合考虑金融、经济、社会三者之间的关系；第三，内生金融发展理论认为金融发展纯粹是经济体内生的原因，但在我国金融在一定程度上被视为上层建筑，是作为一种制度安排来建立的，不都是经济体内生形成的，在某些区域，金融发展水平与经济发展水平不一定相适应，这样，金融发展研究应涉及到合理金融结构的判断及判断的标准。目前，我国社会经济发展过程中的二元结构相当突出[6]，已成为制约建设和谐社会这个我国社会经济发展目标的重要因素。因此，我国金融发展的主要任务应是建立有利于减弱二元结构，进而有利于建设和谐社会的金融体系。我国西部地区经济发展水平在三大地区中最低①，二元结构表现尤为突出，所以在研究我国西部金融发展时，前述理论有一定的局限性，需要一种新的视角，从一种新的高度来考察西部金融与经济发展之间的关系。

二、和谐金融的内涵

一般地，和谐的含义至少包括以下四个方面：首先，和谐指事物内部之间和睦相处，这是指属于同一系统的不同事物或个体“平等、和睦、友好”相处，尊重彼此的地位、权利，它们之间可以竞争，但是没有恶意的伤害；其次，和谐是指不同事物彼此支持、互相依赖，相辅相成；再次，和谐是互补、相得益彰，不同事物互相促进、取长补短、共同进步；最后，和谐是指不同事物之间的良性互动状态。因此，“和谐金融”的内涵主要应从“金融体系自身发展、金融与经济的关系以及金融体系与整个社会的关系”三个方面来考察。

1．金融结构的和谐性，是指金融体系本身发展的内部协调性，表现为金融体系内部结构的合理性。金融是一个系统，和谐金融体系应表现为金融结构内部匀称，大型和小型金融机构、区域之间的金融机构各司其职、货币市场与资本市场应该良性互动，根据自身特点优化各自功能，有序发展[7]。

2．从金融与经济相互关系来考察和谐金融的内涵。一个和谐金融体系表现为财经理论与实践(双月刊)2007年第2期2007年第2期(总第146期)周鸿卫，李思维等：论我国西部地区金融的发展：和谐金融视角的分析金融发展和经济发展的协调性，即金融发展与经济发展处于一种动态的均衡中。一方面金融发展应很好地满足经济发展的需要；另一方面，金融应充分发挥“货币第一推动力”作用，使资金流有效地引导实物流，优化资源配置。

3．从金融与社会的关系来考察和谐金融。现代金融已经渗透到社会各个方面，金融不仅是经济发展中的金融，也是社会进步中的金融。一方面，金融体系在发挥其功能的同时，必须与社会各界发生联系，对金融中介来说，应承担一些社会责任，包括贷款机会相等、披露和透明性、风险管理和信托责任等[8]；另一方面，由于金融与社会的联系是靠信用来维持，良好的信用环境（可以说金融生态）对金融发展有相当大的影响。因此，和谐金融应考虑金融与整个社会的和谐发展，这是和谐金融的最高层次。

在和谐金融中，处于核心地位的是金融与经济之间的和谐性。相对于金融体系结构自身的和谐性而言，金融与经济是否协调发展是判断金融体系内部结构是否和谐的重要标志，如果金融与经济不能协调发展，说明金融体系内部结构存在不和谐；相对金融与整个社会的和谐性而言，金融与经济的协调发展是促进整个社会和谐发展的有力支撑。所以，从和谐金融视角研究区域金融发展，首先应考察区域金融发展与区域经济发展之间的和谐性。

三、西部地区金融发展与经济发展的和谐性

目前西部地区金融发展与经济发展和谐性不足集中体现在经济发展过程存在严重的结构性资金缺口。

（一）对西部农村经济发展缺乏应有的资金支持

1．对西部农民增收的金融支持力度不够。同全国农民人均纯收入相比，西部地区农民人均纯收入偏低。2001～2005年全国农民人均纯收入分别为2 253.42元、2 366.4元、2 475.63元、2 936.4元、3 255元，而西部农民仅为1 661.03元、1 721.19元、1 820.87元、2 157．91元、2 410元，分别相当于全国平均水平的74％、73％、74％、73%、74%。影响西部地区农民收入增长的因素很多，但是西部金融机构没有为农村经济发展提供应有的支持是主要原因之一。根据一项对西部农村的抽样调查资料表明：2003年西部地区有59%的农户觉得缺少资金，西部农业至少有四成左右的信贷资金缺口[9]。

2．西部农业产业化的资金缺口巨大。城镇化、农业产业化、农民专业化等“三化”是解决工农差距、城乡差距的重要途径，而农业产业化在“三化”中处于核心地位，一方面可以带动农民专业化，另一方面可以促进农村城镇化。目前西部农业产业化的金融需求量相当大，但未获金融信贷的相应支持，资金缺口巨大。以四川双流县为例：2004年，该县申请扶持农业产业化项目10项，共需银行提供资金7790万元。其中最少的为200万元，最多的四川三龙开发公司所要建设的5000吨鲜食水果气调保鲜库，总投资3650万元，最终的银行信贷缺口为1750万元[10]。

（二）金融机构不能满足中小企业资金需求

西部地区中小企业外源融资主要是银行贷款，但中国人民银行的一项调查结果显示，2003年我国东部中小企业贷款满足率达74%，西部中小企业的贷款满足率仅为61.6%[11]。据世界银行的调查，2004年我国西南地区(包括云南、贵州、广西、四川、重庆和海南，小型内资私营企业可获得银行贷款的比例为48．5％，西北地区(包括山西、陕西、内蒙古、宁夏、青海、甘肃和新疆)小型内资私营企业可获得银行贷款比例为39．7％。

由于从银行获取贷款有限，西部中小企业发展对资金的需求主要靠内部融资，2003年世界银行国际金融公司曾对四川省三个城市中小企业2002年的资金来源结构状况做过一项典型调查（见表1、2)。

根据对以上资料测算，西部地区中小企业将近90%固定资产投资来源于内部筹集、家人和朋友，80%左右的流动资金来源于企业内部资金积累。内部融资的资金来源毕竟有限，这样过度依赖内部融资不利于西部地区中小企业的快速发展。

四、西部金融与经济间和谐性不足的原因：金融体系内部结构不和谐

西部地区经济发展存在严重的结构性资金缺口，说明西部金融体系功能尚不能很好地满足经济发展的需要。结构决定功能，可以判断西部金融体系内部结构存在不和谐。

（一）从金融体系总体来看，西部地区金融机构分布密度低

金融机构的分布密度与金融体系的储蓄聚集和资源配置功能有较大的关系，一般来说，分布密度越高，金融资源配置效率越高。以每万人口机构数来考察金融机构的分布密度，东、西部地区金融机构的分布密度为：

东部地区以人民银行广州分行所辖区为代表，到2003年底，辖区三省全部金融机构分布密度为2.23个/每万人；西部地区以人民银行西安分行为代表，到2003年底，辖区五省区的分布密度为1.72个/每万人。

（二）从金融体系内部构成来看，西部地区中小存款金融机构数量太少

中小存款金融机构（主要包括城市商业银行、城市信用社和农村信用社等）的贷款优势在中小企业和农村，中小存款金融机构的发展对西部农村和中小企业发展有重要意义。到2005年底，东、中、西部地区地方性中小存款金融机构分支数量见表3。

从表3可知，城市商业银行分支机构数量，西部11省（市、区）最少，还不到东部11省（市）的一半；城市信用社分支机构数量，西部地区也最少，差不多是中部8省的1/3；农村信用社西部11省（市、区）与中部8省差不多。由此可见，西部地区中小存款金融机构数量最少。

（三）从金融体系内部结构特征来看，大型金融机构处于高度垄断地位

中国银行、建设银行、工商银行和农业银行四家大型商业银行在西部金融市场的金融业务上处于高度垄断地位。当然，四大商业银行主导金融格局在全国也是普遍现象，但比较而言，西部地区四家商业银行在整个金融业中的垄断地位更突出。以甘肃为例，截至2003年5月底，四大商业银行占全省金融机构存款和贷款的份额分别是：75.85%、69.2%。2003年底该两项比例的全国平均水平分别为53.7%、57.8%[12]。

银行业高度垄断不利于经济增长，Artus（1995）对一个由21个OECD成员国组成的样本进行研究，结果表明银行业集中程度与经济增长率之间存在反向关系[13]。对我国西部地区来说，大银行高度垄断还存在以下问题：大银行强调在全行范围内对信贷资金进行优化配置，这必然会对西部地区资金起到一种“虹吸”作用，从而使西部欠发达地区更加陷入金融支持不足的困境。

五、我国西部地区和谐金融发展模式与发展思路

在一个比较长的时期内，我国西部地区金融发展的主要任务是建立一个有利于弱化二元经济结构，有利于和谐社会建设的和谐金融体系。金融体系主要是通过将储蓄转化为投资这项功能来完成该项任务，而将储蓄转化为投资是通过两种类型金融中介来完成的：一是以存款金融机构为主体的金融中介体，二是金融市场（主要是证券市场）。因此，确立西部地区金融发展模式主要是选择建立以市场为主导型金融体系，还是以金融中介体为主导型金融体系。由金融发展理论可知，在经济欠发达时，人均收入和人均财富较低，人们主要通过金融中介体来完成储蓄向投资转化，这时银行主导型的金融体系效率较高；在经济发展的较高级阶段，银行主导型的金融体系和市场主导型的金融体系在效率上难分伯仲[14]。所以，我国西部地区金融发展应选择建立以金融中介体主导型的和谐金融体系。

金融体系内部结构是否达到和谐，主要体现在金融中介将储蓄转化为投资是否有效率，而金融中介效率与金融体系内部的竞争性直接有关。从前面的分析可知，我国西部地区四家大型商业银行高度垄断金融业务，缺乏各种类型的中小金融机构在某些特定层面与之竞争，导致金融中介效率较低，不能有效地将储蓄转化为投资，在西部经济发展中产生严重的结构性资金缺口。因此，西部地区建立以金融中介体主导型和谐金融体系的重点是：改变金融中介体内部结构，以增加金融机构间、特别是存款金融机构间的竞争，降低金融中介成本，提高效率，增强金融体系内部结构的和谐性，从而提高金融与经济、社会的和谐性。其发展思路主要有：

（一）大力发展存款类中小金融机构

金融中介体主要有两种形式：存款金融机构和非存款金融机构。在储蓄向投资转化中存款金融机构具有重要的地位，存款金融机构是金融中介体的主体，特别在经济欠发达的我国西部地区尤其如此。彭建刚、李关政（2006）通过实证研究发现我国非国家金融机构的作用越大，地区经济差异越小，地区二元经济结构越弱[15]。此处的非国家金融机主要就是中小存款金融机构。因此，应大力发展存款类金融机构，特别是中小型存款类金融机构，增加存款类金融机构间的竞争性，提高金融中介效率。发展措施主要包括：其一，设立新的存款金融机构，如城市商业银行、城市合作社、农村合作银行、农村信用社等；其二，改组现有的城市信用社和农村信用社；另外，允许和引导非正规金融的发展，承认民间借贷与各种有利于经济发展的合作金融组织的合法地位。

（二）积极发展非存款类金融机构

要建立和谐金融体系，银行要有针对性地解决中小企业贷款难问题。相对大型金融机构而言，中小金融机构对中小企业货款具有比较优势[16]。因此，中小存款类金融机构在西部中小企业的融资方面扮演重要角色。但中小企业本身所固有的风险性，增加了贷款金融机构的风险，因此，必须有非存款类金融机构来分散风险。包括：第一，在政府的参与下设立中小企业贷款担保机构；第二，建立中小企业商业信誉评估系统，推进信息的收集和分享；第三，建立金融咨询类的金融机构，等等。

（三）加大西部中小金融机构的创新力度

重点应是推进农村中小金融机构改革和创新，允许农村信用社业务适度“综合化”。基于西部地区农村地域广阔，金融机构网点分散，其体系不可能像城市金融体系那样多样、健全，分工明晰。因此，西部农村信用社的业务不宜片面强调“分业经营”与“分业管理”，可考虑允许其“经营”、“综合经营”。

（四）继续深化金融改革，为西部地区金融中介体发展创造有利的金融环境

金融发展不仅包括金融结构论认为的金融结构的变化，还应包括金融抑制论中的金融深化，麦金农认为发展中国家只要进行金融改革――金融深化，就可以在本国资金市场上筹措到所需的发展资金。其实两者的目标是一致的，都是提高储蓄向投资转化效率，在一个以金融中介体为主导型的金融体系中，主要是通过存款类金融机构来实现的。这样，通过金融深化（即金融改革）能为金融中介体发展提供有利的环境。这种改革主要为：（1）适度放松市场准入的限制。包括：一方面积极引导诸如中信、民生、光大、深发展、招商、华夏等全国性和跨区域性的股份制商业银行到西部地区设立分支机构，开展金融业务；另一方面，对西部地区城市商业银行等存款类金融机构的设立和改组采取积极的态度，并给予相应的支持。（2）进一步深化利率体制改革，稳步推进利率市场化，可考虑让西部地区在利率市场化改革的某些方面先行一步。使中小存款金融机构在一定的条件下自主决定存贷款利率，以充分挖掘西部地区潜在的储蓄资源，扩大储蓄转化为投资的比例。

注释：

①本文的西部地区包括重庆、四川、贵州、云南、、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆、广西、内蒙古等12个省、市、自治区。

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Finance Development of West China：

An Analysis from Harmonious Financial Angle ZHOU Hongwei，LＩＳiwei， FＥＮＧＸiangyong

(Finance College of Hunan University,Changsha，Hunan410079，Ｃhina）Abstract：The harmonious finance mainly includes the financial system internal structure harmony, financial and the economical harmonious development, financial and social harmony．Economy development and the financial development in West China is not harmonious mainly displays constitutive finance gap in the economy developing process, its reason is interior existence not concordance of the financial system， we propose that the finance development pattern in West China should be established the harmonious financial system which financial intermediaries is leading.

Key words： Economical Development; Financial Development; Harmonious Finance