工程建设公司财务管理策略及其上市风险规避研究

【摘要】文章针对工程建设公司的高投入、高风险以及财务监管制度不严谨的财务特点，建议工程建设公司采用成本导向、制度导向、风险导向的财务管理策略，三个策略孰重孰轻需要根据公司所面临的具体情况进行判断，最后，文章提出了上市工程建设公司财务风险规避的两个关注点：第一，经营战略上，审时度势，谨慎投资；第二，经营范围上，明确承包重点。

【关键词】工程建设公司 财务管理 风险规避

在竞争激烈的经济环境下，要获得长远的发展，必须首先做好财务运作，面对工程建设公司的突出特点，我们需要科学严谨的财务管理策略来规避风险，而对于已经上市或即将上市的工程建设公司承担着更加重大的责任和义务，合法经营、创收盈利更是重中之重。

一工程建设公司的财务特点

1.高投入

工程建设项目需要高额的资金投入，其资金来源主要有政府拨款、财政贷款、自由资金、自筹资金等，面对大额的资金投入，工程建设财务人员需要把握工程项目全局，全面考虑经济、政策等环境因素，力求达到最佳筹资组合。

2.高风险

众所周知，高投入往往就意味着高风险，工程建设项目除了要投入大量的建设基金外，其施工周期、投资回收期也较长，从项目立项到施工完成，建设规划、进度控制、技术应用、资金投入等都需要财务管理的相关决策，一旦决策失误将可能造成严重后果。另外，工程建设项目相关影响因素较多，比如，政治原因、物资供给原因、宏观经济原因、气候等自然条件的影响等。

3.法律法规监管力度不足

随着我国经济建设的超速发展，大量的工程建设项目也纷纷上马，而与之同行的是工程建设期间的受贿、等工程犯罪行为。比如，据调查2007年至2008年，全国检察机关立案查办城镇建设领域商业贿赂犯罪案件9000余件，超过查办商业贿赂犯罪案件立案总数的40%，涉案总金额高达18.75亿元。而案件主要发生在城镇基础设施建设、房地产开发、单位所属工程建设、土地出让等领域，占到了城镇建设领域商业贿赂犯罪案件总数的85.24%。这些案件涉及工程立项、规划、招投标、审批、发包、分包、采购、交纳税费和施工管理等多个环节。这只是一个例子，迄今为止，如似的案件仍在接连不断的发生。由此可见，在工程建设方面的法律监管缺失严重，摆在工程建设公司面前的棘手问题是加强全体员工尤其是高层管理人员的法律意识，提高内部控制的质量，尽量避免律法风险。

二针对其特点采取的财务管理策略

1．成本导向的财务管理

成本导向即以降低成本、提高效益为财务管理的目标，通过一系列的预算、控制、分析、考核等管理方法，增加企业财务利润，提高企业营运能力。工程建设公司高投入、高风险的特点要求公司开源节流、增收节支，否则若一味的追求投资回报，忽视降低成本的重要性，在经济环境不断变化、难以预测的今天必将易于陷入财务危机，难以自足。在实施以成本导向的财务管理时要把握以下两个基础性原则和理论：

（1）目标管理理论。工程建设是一个相对庞大的项目，低成本高质量的完工更需要上下的密切配合，因此更适合使用目标管理，因为目标管理是使组织中上下级共同协商，根据组织的愿景和使命确定一定时期内的总体目标，然后将总目标逐级分解，从而确定各个部门和个人的具体目标，并最终以目标的实现程度作为部门和个人绩效考核的标准。工程建设公司项目运用目标管理理论，建立纵向的成本控制标准，把组织成本目标分解至各个部门及个人。其方法就是财务人员对公司上下进行大量的调查和研究测算，最终确定出各部门各层次的目标成本。成本预算、控制等目标的完成必须依赖于各个子目标的一一实现，通过加强各个部门尤其是关键部门的成本控制，以实现工程项目的低成本目标。

总之，目标管理可以将工程建设公司成本导向的管理方式贯彻或渗透至公司的细枝末节，更可全面的把握住组织的经营原则，它是工程建设公司低成本战略的核心管理思想和管理过程。但是，需要强调的是目标成本并不是一成不变的，根据施工情况和环境变化进行调整。

（2）全面成本控制理论。全面成本控制包括全部成本控制、全过程成本控制和全员成本控制。全部成本控制即对工程建设过程中所耗费的全部成本，包括料、工、费各项支出进行严格监督和限制，不仅对变动成本进行严格控制，对固定成本也要进行严格控制。全过程成本控制即对工程建设的全过程进行成本控制，包括设计、采购、咨询、施工、暂停施工、质量评估，直至完工以及销售或使用的全过程。全员成本控制即发动公司管理人员、工程技术人员和工程施工人员树立成本意识，参与成本控制。

工程建设公司全面成本控制管理的要点为：第一，突出控制重点，强化控制广度。全面成本控制包括前馈控制，控制过程和反馈控制，前馈控制是主导，反馈控制是控制过程的综合反映，三者是相互联系、相互制约的有机控制整体，根据公司和工程项目的具体情况，财务方面既要强调关键的控制，又要把握全过程的控制。第二，相时而动，提高全过程成本控制管理的适应性。面对工程建设公司施工周期长，投资回收期长的特点，财务控制系统处在一个不断变化的环境中，而且环境的变化是无规则的和不可预测的，这就容易造成实际值与目标值的偏离，所以，要求在控制实施和反馈控制中，不断地收集、加工、分析内外部的信息变化情况，及时揭示偏离值产生的原因，采取纠正措施。

2.制度导向的财务管理

制度是要求大家共同遵守的办事规程和行动准则，无规矩不成方圆，工程建设行业之所以犯罪事件频发，除了其自身可带来的经济诱惑外，很大程度上是制度的缺失。工程建设公司要实施制度导向的财务管理，完善其内部控制，保证内审的独立性，加强监督控制，真正体现制度的强制约束力。

（1）加强监管，重视内审

工程建设项目投资巨大，工期颇长，没有好的监管必然使违纪和犯罪增生发芽，强调内部审计的重要性主要在于以下几点：

首先，保证内部审计的权威性和独立性。独立性和权威性是相辅相成，并列存在的，工程建设公司的核心部门往往是工程建设部，核心人员也是工程总监或其他人员，内部审计只是财务管理的一个职能，在组织中内部审计的层次较低，使得其权威性得不到保障。可以将内部审计置于董事会或审计委员会的直接领导下，赋予其对所有职能部门及个人实施审计的权限。

其次，突出内部审计的重点环节。对大型的工程建设实施内部审计应该包括财务支出、经济合同、工程预算三个方面，每个方面有以下几个关键控制点，它们也是内部审计的重点环节。

①控制权力。权力的控制在于公司治理结构和组织架构的科学性，权力不能太宽，同时对权力的监管要严格。防止，，造成经济损失。内部审计应重点关注权力形式的规范性和合法性，任何单位及个人都要在内部审计的控制与监督之内。

②资金流向。工程建设公司的资金流向要进行严格的把关，防止资金的乱用及各种舞弊行为，这样才使得投入资金合理分配，发挥最优化效用，同时也保护投资者的权利，增强市场信心。

③人员素质。员工的忠诚度、道德和法律意识强度等都是内部控制有效运行的保障，而且员工的素质代表一个公司的整体氛围和理念，强调内审对人员素质的评价即是关注监督和管理对人员价值观的导向作用。

再次，提高内审技术水平。高新技术的使用可大大提高内部审计的效率和效果，内部审计活动领域的放宽必然增加与各个组织部门的联系，利用信息网络技术可以实现信息交叉传递、业务流程整合、资源合理配置，为达到审计工作的广泛性、准确性提供支持。工程建设公司应该加强对内部审计工作的重视，积极引导和提倡先进技术的使用和创新。

（2）权责明确，奖罚分明。权责明确，奖罚分明是实现财务管理目标的基础和前提，权责不分、奖罚不明的情况下，财务分析和财务控制也失去了其价值。权责明确是指组织中管理者所拥有的权力应当与其所承担的责任相适应。权责不分会造成责任追究不明确，工程建设公司的财务管理要以低成本为战略，并把成本目标作为各部门考核和标准，任何差错的出现都必须追查，这也是因为工程建设项目是一个系统工程，往往是千里之堤毁于蚁穴，权责不分使得被利益驱使者乘虚而入。所以，要科学划分职权，权力与义务相统一，且明确的界定，同时，要细化责任追究之规定，明确责任追究的限度和处理标准。

在权责明确的基础上，分明奖罚制度，奖罚虽不是财务管理的权力和职责，但是财务管理目标的实现需要该制度的导向作用。奖罚分明需要管理者做到明确奖罚标准，公平公正，实事求是。

3．风险导向的财务管理

风险导向这一概念源于审计模式的发展，是一种最新的审计方式。风险导向的审计要求以风险评估为基础。在此，将风险导向作为工程建设公司财务管理的方式，其内容包括财务风险的识别、评估、应对三个部分。

（1）财务风险识别。财务风险识别即工程建设公司对投资、筹资、资金回收和收益再分配四个阶段中正面临的或潜在的风险进行识别、归类、评价的过程。对风险进行识别除了需要依赖财务、统计等技术性能力外，更重要的要依赖于财务人员的专业判断能力。因此加强人员素质培训，提高其风险意识是前提。

（2）财务风险评估。风险识别之后即要对存在或潜在的风险进行评估，确定风险的性质、影响因素、预测其发生的时间和概率以及可能造成的损失。评估风险是一个系统的工作，需要收集和分析大量的资料，并综合考虑多方面的因素，工程建设公司财务风险的评估有时候需要工程项目方面的专业人才。

（3）财务风险的应对。对风险进行识别和评估之后，需要提出科学合理的应对措施，措施的提出需要财务人员和相关各级管理人员共同决断，必要时要广泛收集各方面的意见。同时，措施要及时，措施的实施也要迅速，因此工程建设庞大的体系不允许时间上的拖延，因此任何风险对工程项目造成的损失都可能是巨大的，必须把握谨慎性原则。

上述成本导向、风险导向、制度导向的财务管理模式需要根据企业的具体情况进行判断孰重孰轻，一般低成本是首要战略，制度是保障，规避风险是目标也是策略。

三上市工程建设公司财务风险规避策略

1．经营战略上，审时度势，谨慎投资

上市公司有其特有的融资优势，其投资规模也随着上市不断地扩大，但不能因为财务上的筹资优势而采取广泛撒网策略。工程建设公司财务高风险的特征要求遵循谨慎性原则，审时度势，只有这样才能在风云变化的经济环境下立于不败之地。

如何做到投资谨慎，审时度势，首先要有长远的眼光，发展的看问题，以国际化经营战略为根据，细致分析国际国内市场形势及发展趋势，如此把握全局，避免跟风。如此以后做到勇于创新、开拓经营，这样便是谨慎与创新相结合，稳定中求发展。

2．经营范围上，明确承包重点

前文说上市公司不能采取广泛撒网的策略，需要明确承包重点，这一点可以从中国石油工程建设公司成功的实例中得出经验。八十年代初期，中国石油工程建设公司开始海外石油工程承包业务。据公司总经理泰安民透漏：公司集中全行业的优势，坚持巩固、提高和开拓并举的方针，以亚洲为重点，开拓以科威特为中心的海湾国家市场，以巴基斯坦为中心的南亚国家市场，以马来西亚为中心的东南亚国家市场和以哈萨克斯坦为中心的中亚五国及周边国家市场。在经营范围上，公司突出工程承包主业，在主业上，突出石油和石化工程项目。

由此看出，中国石油工程建设公司突出重点、步步为营是其成功的主要原因，经营范围上多元化发展对于工程建设公司来说并不是好的决策，恰恰相反，突出承包重点、集中优势力量才是良策

四、结语

在我国当前经济蓬勃发展之际，工程建设公司有可获得更长远的发展，但是由于市场的不成熟、制度的不完善，在财务管理方面还存在缺陷，其风险依然很明显，上文提出的财务管理模式以及针对上市公司提出的风险规避策略是在当前情势下迫切需要关注的方面和问题，但是具体到公司内部如何运作、如何实施仍需要进一步探讨。

参考文献

[1]吴天兴.财务管理对工程建设的作用分析[J].中国城市经济,2010.12.

[2]张京渤.上市公司财务风险的防范：公司治理视角[J].赤峰学院学报(自然科学版).2011.1.

[3]贺晓云.对建设工程财务管理体系的探讨[J].经营管理者.2011.2.

[4]王小丹.我国铁路建设公司财务风险管理存在的问题与对策[J].会计师.2010.07.

作者简介：杨建华，中铁七局集团有限公司项目财务主管，研究方向：财务管理。