负利率时代“421家庭”如何理财

理财案例

陈先生今年32岁,在北京一家事业单位任部门经理,税后月薪21000元,除了四险之外,公司还提供补充医疗保险。妻子31岁,就职于一家国有企业,月薪平均约5000元,有医疗保障。他们的儿子今年3岁,即将上幼儿园,费用约为每年3万元。双方父母均为老国企员工,有退休金及医保。

上有4老,下有1小,陈先生家是典型的“421家庭”。

陈先生家庭每月生活费约4000元,其他花费每年约40000元,另外每年投资3000元基金作为儿子上大学之前的教育费用,已投资3年,市值约10000元。家庭购120平米住房一套,现在总市值约240万元,贷款100万元,20年,月供6000元。他们有私家车一辆,市值6万元;家庭有定期存款7万元,活期3万元,无股票投资;在朋友的生意里投资20万元,预计年分红6万元,风险较大。陈先生夫妇曾为女儿购买5万元的意外险,自己没有购买其它商业保险。

陈先生希望能在理财方面做一些合理的安排,实现家庭资产的保值增值。计划3年内换一辆15万元以内的车,并希望通过长期投资,能在50岁左右积累足够的养老金,提前退休。

资产分析

1、陈先生家庭的主要资产来自贷款购买的住房,当前年度支出为16.3万元,考虑儿子上幼儿园后每年将可能增加支出3万元,年度结余为11.9万元,储蓄率约38%。支出较大,日常开支控制方面有待进一步加强。财务结构一般。夫妻二人工作较为稳定,未来家庭收入稳定。

2、陈先生家庭总资产277万元。从家庭资产的分布情况来看,房产占了家庭总资产的87%,其次是投资、现金及银行存款、汽车、开放式基金。陈先生投资的20万元回报较高,但流动性欠佳且属中长期固定投资,存在经营性风险和契约风险,需要进一步完善。陈先生家庭资产配置为单一的银行存款,无资本利得和定投习惯,与其年龄和风险偏好不符,应尽快加以弥补。由此看出,陈先生家庭的资产缺乏流动性,一旦家庭有重大变故,他们将面临一定的财务危机。

3、家庭保障方面。陈先生及妻子现有的基本保险,只能满足基本的养老和医疗保障要求。小孩3岁,年龄尚小,保障应当从意外、医疗等方面加以考虑,目前仅有5万元的意外险,只能部分满足日常的保障需要。

4、陈先生家属于“421家庭”结构,双方父母是国企退休职工,均有退休金及医保,短期内虽无财务和生活方面的压力,但要提前储备部分资金用于赡养老人;随着父母年龄越来越高,医疗健康费用将会随之增加,也需要为此提前做好准备。

理财目标

1、制定合理的理财计划,实现家庭资产的保值增值;

2、为孩子储备教育金;

3、完善家庭保障体系;

4、买一辆15万元左右汽车。

理财建议

1、准备家庭应急资金

建议陈先生准备50000元左右的备用资金以备不时之需。而目前陈先生家庭定期存款7万元,活期3万元,由于没有其他的流动资金可以利用,建议转出2万元定期存款来补足5万元备用金。5万元的备用金,建议以货币市场基金的形式留存。货币市场基金免手续费,收益免税,流动性强,这部分现金可以尽可能在保证流动性的前提下获得更多的收益。

2、建立中线投资组合,实现家庭资产的保值增值

子女教育规划:如果不考虑物价上涨和教育费用增长等因素,小孩从3岁上幼儿园至高中毕业,按照最普通的教育水平来计算,保守估计至少需要8万元的学费,且不包括日常的生活开销。每年3000元的教育基金,按照年收益5%来计算,投资16年,到时本金加收益合计7万元左右,尚有一定的资金缺口。如果每年的教育费用增长5%,物价上涨5%,那么到小孩高中毕业时一共要花费25万元左右,资金缺口将更大。建议增加子女教育资金的储备,每年增加投资8000元作为子女教育资金。

投资规划:陈先生家庭正处于成长期,家庭投资应以稳健为主。建议将节余资金构建一个基金投资组合,投资期限为1-3年左右,作为未来的购车、旅游的资金储备。基金投资组合如下:20%用于购买风险小且流动性强的货币市场基金,或购买1-3年期的中短期国债;20%用于购买债券型或保本型基金;40%用于购买混合型基金;20%用于购买股票型基金。混合型基金和股票型基金风险高于债券但低于股票,主要投资于股票市场、债券市场和货币市场工具,年收益率大概在10%-30%左右。在投资基金时,可采用定期定额投资的方式,分散风险,降低投资成本。以陈先生目前情况来看,每个月5000元左右的投资额就比较合适。如定投3年,以年收益7%(保守估计)计算,3年后本金加收益大概在250000元左右。

3、完善家庭保障计划

陈先生及妻子无任何商业保险,作为家庭的经济支柱,应该首先为自己购买足够的保险,然后再考虑小孩。陈先生一家三口的保险情况与现有的家庭结构和资产状况极不匹配,建议为家人投保重大疾病、住院安心、定期寿险、意外伤害等险种,年度保费支出不低于3万元,分配比例为:陈先生占比50%,妻子30%,儿子20%。具体可参考专业保险人士的建议。

4、车贷占比莫超收入五成

购车可考虑以汽车贷款方式来实现。陈先生现有10万元存款,完成现金规划后剩余5万元,加上一年后的投资分红6万元,在不动用投资组合的情况下,尚存在一定的资金缺口。假设陈先生购买15万元的轿车,贷款5成7.5万元,以5年期利率5.76%计算,月还款额仅1440元,即使考虑加息和养车费用,也不会对家庭财务构成明显影响。与此同时,陈先生夫妇的事业和收入仍有较大提升空间,只要将月还款额控制在当期收入的50%以下,则完全可以做到“合理规划、张弛有度”,为“421家庭”提供稳定、可靠的保障。

*作者系中信银行理财规划师。责编电邮:caimi@vip.省略