城商行重组何处去

告别行政化的重组，推进更市场化的联盟和并购，是监管当局对城商行重组的政策新导向

“不会再有第三家‘徽商行’了”。中国银监会一位主管官员告诉《财经》记者。

4月7日，北京银行（上海交易所代码：601169）公告，收购廊坊市城市商业银行19.9％的股份。此前的３月６日，山东省城市商业银行合作联盟有限责任公司（下称合作联盟）正式获准筹建。

这正是眼下城市商业银行两大典型模式――合作联盟和商业化收购，均迥异于原来的徽商银行和江苏银行模式。

告别“徽商行模式”

各地城商行告别重组整顿和支付风险化解的阶段不过五六年，又遭遇来自大中型银行的激烈竞争。

天津市银监局局长王进诚曾经对《财经》记者分析城商行的四大困境：人才匮乏；IT系统建设成本超出单个城市商业银行承受能力；创新能力不足；服务功能不全。

“大趋势是走向联合。”山东潍坊市商业银行董事长史跃峰认为。

2005年9月，安徽率先动手，以合肥城商行为龙头，陆续吸收合并了芜湖、马鞍山、安庆、淮北、蚌埠五家城商行，以及六安、淮南、铜陵、阜阳科技、鑫鹰、银河、金达五家城市信用社，是年底正式挂牌成立了徽商银行。

2007年1月， 除南京银行，江苏省内无锡、苏州、南通、常州、淮安、徐州、扬州、镇江、盐城、连云港等十家城市商业银行采取新设合并模式，成立了江苏银行。

不过，将辖区内城商行合并成立省域股份制银行的势头没有走远。

湖南省计划将长沙、湘潭、株洲、岳阳和衡阳五家城商行及邵阳市城市信用社合并成立“潇湘银行”，并于2007年6月正式组建改革重组工作联席办公室；8月正式启动清产核资工作。但据《财经》记者获知，这一计划现已夭折，至今未向监管部门递交方案。

监管部门对这类行政合并模式产生了疑虑。“行政合并后谁来当头，其中奥妙无穷。长官意志最管用，并不一定由好银行的行长来牵头。”一位经历过城信社合并为城商行的地方银行行长说。

同样重要的反对力量，来自被行政之手捏合的各家城商行内部。城商行处境不一，非市场化的资产合并往往对坏银行有利，对好银行却是打击。“好银行往往不愿意与坏银行合并。”

“现在看来，需要重新审视徽商银行的模式。”央行上海总部一位研究人员认为，“它助长了政府组建省级金融机构的风气。”因此，城商行保留独立法人和社区银行的特色，或许可以保护各城商行的积极性，也更符合市场化原则。

山东的试验正从这里开始。

山东城商行之盟

山东城商行合作联盟，是城市商业银行合纵连横的又一新模式。

经过三年筹备，14家山东省城市商业银行决定在保持现有法人地位不变的前提下，共同入股组成一家新的联合体。2008年3月6日，银监会正式批准同意筹建合作联盟。这一模式类似德国储蓄银行。

合作联盟筹备领导小组办公室主任于雷透露，合作联盟将在4月底、5月初召开创立大会，通过章程及合作联盟的各项制度，正式成立时间初定于今年6月。

《财经》记者了解到，比起此前在地方政府行政主导下的城商行合并，这种重组模式得到了来自监管当局的高度肯定和推动，也与来自德国储蓄银行国际合作基金会的技术援助不无关系。

2007年6月，山东省14家城商行的最后一家泰安商行挂牌成立。 当年末，14家城市商业银行资本充足率全部达标，不良贷款率仅为2.25％，平均拨备覆盖率超过100％，2007年实现经营利润49.77亿元，财务状况良好。

山东本来也有将城商行合并成立“齐鲁银行”的想法，但在山东银监局看来，山东城市商业银行发展比较均衡，并不适宜走合并道路。山东省银监局局长周忠明介绍，“就山东省实际来看，银行体系中缺少的不是为大客户服务的大银行，而是以中小客户为目标的中小银行，为地方服务、为市民服务、为社会服务的社区银行。不适宜走吸收合并或新设合并组建单一法人的区域性商业银行的道路。”

在山东银监局考察各种发展模式的同时，德国储蓄银行国际合作基金会（下称基金会）来中国寻找技术援助对象。银监会为该基金会推荐了山东、四川、河北、黑龙江四省。

德国一共有489家独立法人的储蓄银行，平均每家的资产规模在20亿欧元左右。储蓄银行的分散结构给企业经营和管理带来了挑战。这一问题的解决方案就是存在于储蓄银行金融集团的内部联合体，通过搭建统一的后方服务支持平台，集中高效处理像电子数据处理、支付往来以及证券交易等后台工作。

2005年11月，基金会派来专家对山东省内的城商行进行逐家访谈，介绍德国储蓄银行的发展模式，得到了各家城商行的认同。基金会专家建议山东城商行走联合发展的道路。这与监管当局一拍即合。

2006年5月，在基金会的邀请下，时任山东银监局局长王进诚（现任天津市银监局局长）率当时的11家城商行董事长去德国实地考察。 2006年10月，银监会监管二部在临沂召开各家城商行座谈会，听取各家城商行对合作联盟的看法。所有的城商行都表示愿意成立合作联盟。

2007年11月22日，银监会下发批文同意成立合作联盟领导小组，领导小组组长是山东银监局副巡视员葛彬、成员包括14家城商行董事长。随后，14家城商行一起提出申请文件，要求委托银监局牵头筹建。

在保证各城商行独立法人的前提下，这个联盟将为成员行提供通用的IT系统与支付清算平台、集中数据备份管理，在经营管理和产品等方面实现信息共享。“这个平台运作成功后，有望将各城商行的后台维护成本降低到五分之一甚至十分之一。”周忠明说。

根据现行安排，合作联盟注册资金为1.4亿元，由参与合作联盟的14家城市商业银行等额出资1000万元。合作联盟不设董事会，仅设置一名执行董事，“每行一股、每行一票”，由14个城商行成员组成的股东大会直接行使董事会权利。

目前，在合作联盟紧锣密鼓的筹备的同时，山东银监局黄鑫博士告诉记者，2007年1月，作为合作平台建设的核心部分，统一的IT系统平台已经开始启动，预计这一平台在2009年初能够上线运行。

最新政策脉动

据《财经》记者了解，在告别“徽商模式”后，监管部门针对城商行重组的最新政策导向是，省会的城市商业银行如符合条件可直接翻牌，并对其他城市商业银行进行市场化并购。另外，只要监管达标，比如达到股份制银行的中等水平，监管部门对其跨区域并购和经营放开限制。

2007年10月，长春市商业银行股份有限公司更名为吉林银行股份有限公司，并吸收合并吉林市商业银行和辽源市城市信用社。下一步还将收购四平、通化、白山和松原四家市级城信社。

类似的合并目前还在进行，云南等地计划以省会城商行为平台，吸收当地部分金融机构组成一家省级的商业银行。这样做，可以满足省政府对设立一家有地方特色区域银行的要求，又不至于发生将省内城商行都用行政化方式绑在一起的弊端。

银监会监管二部主任楼文龙在接受《财经》记者采访时表示，支持为化解银行风险而进行的合并重组，但必须坚持依法、自愿和市场原则。

在这一新的政策导向下，城市商业银行的引资、跨区域收购、跨区域开设分行等都相当活跃。其中，与大银行联姻，成为一种趋势。近日，《财经》记者获知，浙江台州商业银行已引入招商银行和平安集团为其各持股10％的战略投资者；招商银行拟入股江吴农村商业银行；常熟农商行也将该行10％的股权出售给了交通银行；民生银行也希望能够收购河北省域内的城商行。

城市商业银行的跨区域收购不再遥不可及。日前，北京银行宣布以1.275亿元购廊坊市商业银行19.99％股权；南京商业银行以18％的比例，入股日照市商业银行则已获银监会批准。

满足监管要求的城商行还可以去外地开分行，也不局限于省会银行或省级银行。已在上海获准开设分行的包括北京银行、宁波银行、杭州银行等；在天津开设分行的则包括北京银行、盛京银行、大连银行等。南京银行除在省内跨区域发展，设立泰州分行，还准备参与筹建紫金财产保险股份有限公司和参股江苏金融租赁公司的相关工作。

本刊记者于宁对此文亦有贡献