算好总账才能轻松换车

丁先生及其妻子收入稳定，事业步入上升期。丁先生刚组建家庭，合理安排资产购置新车是丁当前最主要的理财规划目标。当然，新生子女的养育费、家庭医疗费等也应一并考虑。

家庭财务状况分析

丁先生家庭目前流动资产加上投资资产（不含投资房）不足以支付80万元的汽车购置费用。即便其以50%价格出售自有车辆，流动资产加投资资产也仅为83万元。因此对于丁家庭来说，汽车贷款是其最佳选择

目前丁先生家庭开支中未涵盖其子女养育费以及家庭医疗费，短期（12个月）内，子女养育费约为2000元/月，家庭医疗费用约为1500元/月。另购置新车后，养车费大约提高500元/月，每月费用支出将提高4000元。此外，每年的车险费用也会提高（80万左右的车价估算约为2.6万元）年度收支将会出现约4000元的缺口。

丁先生家庭的资产中并无意外险、重疾险等人生保险。家庭可能会对突发状况应对不足。

理财目标、风险分析和条件假设

家庭理财规划目标

丁先生需要合理安排资产购置价值80万元的新车。该购置计划应不影响丁先生当前生活开支并能负担每月4000元的额外支出，能在每年保持一定盈余使家庭财富得到增值。

风险偏好评估

丁先生显然对金融投资欠缺一定的知识，但鉴于其家庭有稳定的收入，每月有一定的盈余，以及其酷爱速度、体验刺激的生活态度，如加上一定的投资者教育，可以将其的风险承受能力归为进取型（四星）。在其投资资产中房地产投资占比较大，主动性投资不足，应在资产配置方面做出调整，充分利用好现有财务资源配置不同组合及收益率，实现其当前财务需求。

条件假设

根据当前市场利率、通胀及实际定价情况，做出如下数据假设：

A、年化无风险利率为3%

B、汽车贷款年利率为8%按月等额本息还款

C、汽车贷款期限为5年

D、未来12个月丁家庭每月开支增加4000元（子女养育、家庭医疗、新车额外费用等）

E、假设其变卖车价为该车市价的50%，即29万元

理财规划及资产配置建议

根据已获得的信息，对丁先生家庭未来一年内的理财作如下规划

方案1：丁先生采取首付3成，8%年利率按月付息5年贷款的方式购车，则：

丁先生需立即支付：80 x 30% = 24万元，他将从29万元卖车款、9万元活期存款和35万元定期存款中支取该比费用用以支付，则其流动资产将变为49万元。

之后丁先生需每月额外支付11350元用以归还车贷，加上未来12个月内每月支出增加4000元，则其每月总支出将增至31350元，每月盈余降至650元，一年盈余为7800元。扣除其年度因保险费上涨而出现的年度收支缺口4000元，购车后的第一年盈余为3800元。

按此方案购车后，丁先生家庭综合家庭财务比率中，储蓄比率为2.03%偏低。短期内，丁先生家庭不会出现较大的资金紧张问题。但储蓄比率偏低，资产增长速度较慢。

丁先生家庭49万元的流动资产、10万元的基金会为其带来一定分红收益。其105万的投资房产也会得到增值。考虑到丁家庭收入来源全靠夫妻的工资收入所得，因此建议从49万元流动资产中提取20万用以购买意外险及重疾险，使资产得到长期稳定增值的同时为家庭增添一份保障。此外，考虑到当前全球刺激重返，货币泛滥的特殊情况，可投资5-10万元贵金属等商品类投资，以抵抗高通胀预期。

方案2：丁先生根据未来1年的额外开支预先设立应急基金，将旧车变卖后，将全部的流动资产扣除应急基金后去购买汽车，不足部分通过贷款支付，则：

丁先生需设立应急基金共计4000 x 12 = 48000元。变卖汽车后流动资产为73万元，扣除应急基金后，可付汽车首付款68.2万元，需要贷款11.8万元。

之后丁先生需每月额外支付2390元用以归还车贷，未来12个月内每月支出4000元由应急基金覆盖，其每月总支出将增至18390元，每月盈余降至13610元，一年盈余为163320元。扣除其年度因保险费上涨而出现的年度收支缺口4000元，购车后的第一年盈余为159320元。

按此方案购车后，丁先生家庭综合家庭财务比率中，每月生活开支覆盖率降为3。短期内，丁先生家庭不会出现较大的资金紧张问题，但流动资产较低，突发事件应急能力不强。

购车后丁先生家庭的流动资产余额为0，但每月仍有13610元盈余，与购车前的盈余水平差别不大。可在每月盈余间选择3000元左右的资金定投股票型或指数型基金以追求更大收益。保险方面，可选择每月期交2000～3000元购买寿险，或可以积累至年末一次性购买10万左右的意外险和重疾险。其余资产作储蓄以防止其它突发资金需求。应急基金可投资于货币型基金。