探讨企业财务管理中的税收筹划

中图分类号：F275文献标识：A文章编号：1009-4202（2012）01-156-01

摘要税收筹划是指企业在税法规定许可的范围内，以追求企业价值利益最大化的同时，通过对企业生产经营、投资、理财等活动的事先筹划和安排，尽可能地节约税款，以获得最大的税收利益的一种财务管理方式。

关键词税收筹划财务管理利润分配会计原则

财务管理是现代企业管理系统中的一个价值管理系统，在市场经济条件下，企业作为一个自主经营、自负盈亏的法人实体，参与市场竞争，其根本目标是追求自身利益最大化或税后利润最大化。税收作为现代企业财务管理的重要经济环境要素和现代企业财务决策的变量，从税收对企业经济发展的影响出发，研究企业税收筹划对完善现代企业财务管理制度有着广泛而深刻的意义。随着市场经济的发展、税收制度的进一步完善，税收筹划与现代企业财务管理密切相关，这是因为税收筹划能增加企业收入，提高资金的利用率，从而有利于实现财务管理的税后利润最大化目标。税收支出作为毛利润的一部分，完全可以在税法允许的范围内通过税收筹划，加以延缓或减轻，从而增加税后利润，增强企业发展后劲和竞争力。税收筹划贯穿于企业财务决策的各个领域，已成为财务决策不可或缺的重要内容。

一、现代企业筹资决策过程中的税收筹划

企业在筹资过程中，从提高经济利益出发，除了考虑资金的筹资渠道和数量外，还必须考虑筹资活动过程中产生的纳税因素，从税务的不同处理方式上寻求低税点。对于一个企业来讲，不同的筹资方式组合将会给企业带来不同的预期收益，同时也会使企业承担不同的税负水平。这就要求投资者必须在筹资决策中作好税收筹划分析工作。企业的资金结构是由企业采用的各种筹资方式筹集资金而形成的，各种筹资方式的不同组合类型决定着企业资金结构及其变化。债务资金与权益资金是企业资本结构的主要组成部分，对债务资金与权益资金所占比重的选择，必须与企业的最佳资本结构结合起来。企业筹资结构方式一般有吸收投资、发行股票、债券、借款和融资租赁等。资金结构是企业筹资决策的核心问题，资金结构，特别是负债比率合理与否，不仅制约着企业的风险和成本的大小，而且在很大程度上影响企业的税负及税后收益。企业在进行资本结构方面的税收筹划时，必须考虑其可承受的财务风险，从而确定合理的资本结构，以同时实现节税与企业税后利润或者股东收益最大化的目标，实现企业利润最大化。

二、现代企业投资决策过程中的税收筹划

现代企业在进行投资预测和决策工程中，首先要考虑投资预期获得的效益，在企业的诸多竞争中，尤以成本的竞争最为核心，而所纳税额是企业的一大成本，应缴税款的多少直接影响到投资者的最终收益。所以，投资者为降低税收成本，获得预期的投资收益，就有必要对其纳税事宜进行筹划。其次要考虑收益中属于本企业的有多少。对投资者来说，税款是投资收益的抵减项目，应纳税款的多少直接影响到投资收益率，尤其是所得税对投资收益的影响更需决策者的重视。无论是国内投资还是国外投资，企业都必须认真考虑和充分利用不同地区的税制差别及区域性税收优惠政策。当前，为配合西部大开发，国家相继出台了一些税收优惠政策。精明、有眼光的企业家应抓住这次发展西部的契机，投资于西部。因此，企业若在国内进行投资时，应选有税收优惠的地区进行。这样，不仅可少交税，而且完全符合政策导向和税法立法意图，于己于国都有利。为了配合国家经济政策的贯彻实施，对符合国民经济发展规划和产业发展的企业投资，在税收上国家往往给予一定的税收优惠待遇。对国家限制发展的行业，国家则对其课以重税，关于国家投资行业的税收优惠差异，给投资者提供了更多的投资选择。这要求投资者在投资决策前，必须充分了解和掌握国家关于投资方面的税收政策，认真进行税收策划，合理减轻企业的税负，以提高现代企业经济效益最大化目的。

三、经营过程中的策略税收筹划

在企业的生产经营决策中，生产规模决策、购销决策、存货管理决策、成本费用决策等都不可避免地涉及到纳税因素，都存在着如向进行税收策划的问题。企业以不同的方式筹集资金，并按照科学的方法投入企业后，其经营活动进入营运周转阶段，这一阶段集中了企业的主要经济活动。筹资、投资的效益通过这个阶段得以实现，而且自始至终包含着税收筹划。

对于经营过程中的税收额外负担，企业应通过采取加强财务核算，主动争取低税负核算形式，按规定履行各项报批手续，履行代扣代缴义务，认真做好纳税调整等项措施加以避免。

四、利润分配中的税收筹划

企业的股利分配形式一般有现金股利和股票股利两种。 根据税法规定，股东取得现金股利须交个人所得税，而取得股票股利不交税。股利分配是指公司制企业向股东分派股利，是企业利润分配的一部分。股利分配的内容包括股利政策和股利支付方式。企业常用的股利政策有剩余股利政策、固定股利政策、固定或持续增长的股利政策等；可选择股利支付形式有现金、股票、财产或债务、红股等。公司的股利分配不仅对公司的现金流量产生影响，而且也影响到股东个人的所得税，进而影响到企业管理的目标―企业价值最大化的实现。因此，企业应当合理地进行这方面的税收筹划。若有再投资优惠，而企业又想扩大生产规模，则企业用税后所得进行再投资而不用借入资金再投资，无疑可节约更多税款。这是因为再投资的优惠通常大于借入资金的利息抵税所得。

结束语：税收筹划将成为企业新的经济增长点，税收筹划是以实现企业整体利益最大化为目标，这就要求企业纳税的财务管理人员应在充分了解税法政策和会计原则以及相关知识的基础上，对企业的税收筹划进行细致、及时的合理规划，以实现企业利益最大化目的。

参考文献：

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