《财务报表分析》实验教学研究

【摘 要】财务报表分析实验是《财务报表分析》教学重要方式之一，能够促进学生团队合作精神，提高学生动手能力。随着我国资本市场的发展及实验设备的完善，财务报表分析实验具有可行性和必要性。实验教学过程中，应恰当选取实验素材，精心设计实验教学过程，有效衔接理论教学与实验教学。此外，还应评估实验教学效果，以进一步完善财务报表分析实验。

《财务报表分析》是会计专业的一门专业课程，也是金融专业及其他经济管理专业的一门重要选修课程，是为提升财务报表分析技能、适应财务管理和投资岗位需要，开设的一门实务性课程。随着我国资本市场的日益完善和发展以及公司规模的日益扩大，通过财务报表分析的方法，诊断企业经营管理过程中存在的问题以及通过财务报表分析寻找出良好的投资机会具有重要的意义。因此，如何通过实验教学形式，提高学生对财务报表的分析能力成为本课程教师长期思考的一个重要问题。本文拟从上市公司的视角，对《财务报表分析》实验教学的相关内容进行初步探讨。

一、《财务报表分析》实验教学的目的与意义

财务分析是以财务报表等资料为依据，运用一定的分析方法和技术，对企业相关情况进行分析，以帮助决策和出经济决策的过程。一般而言相关决策者主要包括经营管理者、债权投资者、股权投资者、社会中介机构及政府职能部门等。不同的决策从不同的目的和不同的视角，分析企业财务状况、盈利能力、现金流量状况及企业发展能力。《财务报表分析》教学目的，正是从理论和实践两个方面教授学生分析财务报表的能力。培养学生财务报表分析的实务操作能力最有效的方式就是《财务报表分析》实验教学。一方面，通过《财务报表分析》的实验教学，可以快速地将《财务报表分析》理论知识与与实践操作有效联系起来，让学生对财务报告的具体表现形式与会计理论通过具体形式建立联系；另一方面，通过《财务报表分析》的实验教学可以将《财务报表分析》的理论知识运用到财务报表分析的实务操作中，提高学生的动手能力。

二、《财务报表分析》实验教学的必要性和可行性

（一）必要性

自1978年以来，三十多年的经济体制改革极大地促进了我国经济总量的增长。2010年中国国内生产总值（GDP）已经超过日本，达到6.04亿美元（397983亿元人民币），截至2010年12月31日，中国A股市值总规模达26.35万亿元。随着中国财富总量的极大增长，一方面中国居民希望分享经济发展的成果，积极进行投资理财活动，另一方面，企业经济活动也日益多样化，包括投资、融资等的财务管理活动也日益复杂。两方面都需要大量能够灵活运用财务会计知识、熟练阅读分析企业财务会计报告，且能有效管理资产并能让资产保值增值的专业理财人员。这类人才的培养，一方面需要通过对会计金融理论知识的教授来实现，另一方面，对实践能力的提高则必须通过实践技能的培养来实现。而提高熟练阅读分析企业财务会计报告实践操作技能的最有效培养方式则是《财务报表分析》的实验教学。

（二）可行性

1.相对发达的资本市场为《财务报表分析》实验教学提供了充足的素材

上海证券交易和深圳证券交易所分别成立于1990年11月26日和1990年12月1日。证券交易所是不以营利为目的的法人，归属中国证监会直接管理。秉承“法制、监管、自律、规范”的八字方针，证券交易所致力于创造透明、开放、安全、高效的市场环境，切实保护投资者权益。其主要职能包括：提供证券交易的场所和设施；制定证券交易所的业务规则；接受上市申请，安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员、上市公司进行监管；管理和公布市场信息。随着我国证券市场的日益完善，信息披露的形式和内容也越来越规范，不仅有一般意义上的财务会计年度报告和季报，也有财务报表分析所需要的相关其他财务资料，如上市公司的招股说明书、汽车行业的月度产销快报等等。这为《会计报表分析》实验教学提供了高度真实而充足的实验素材。同时，两大证券交易所经过二十多年的发展，积累了不同公司、不同行业大量的会计报表，为财务会计报表的纵向和横向比较分析提供了充足的前提条件。

2.成熟的实验室为《财务报表分析》实验教学提供了基础条件

长期以来，实验教学成为理工科教育的重要手段，而文科实验教学相对较为薄弱。随着学科间的交叉和渗透，理科的实验方法、实验手段逐步引入文科建设中来，经济管理类实验室建设具备了一定的基础，特别是网络化的程度较高为财务报表分析实验教学提供了条件。在网络化的实验室中，可以随时下载两大证券交易所上市公司财务会计报告及相应分析资料，也可随时看到上市公司的交易行情。而财务会计资料的电子文本又最大限度地降低了《财务会计报表》分析实验材料成本。

三、《财务报表分析》实验教学素材的选择

实验教学素材的选取是《财务报表分析》实验教学是否成功的关键因素。从证券市场选取《财务报表分析》实验素材，一般是现实的以上市公司年度财务报告为核心的财务会计资料及相关资料，其优点是财务报表分析实验的材料真实性，但可能容量过大，缺乏一定的代表性。因此，专业教师应精心组织和设计实验教学素材。

（一）实验素材来源

《财务报表分析》实验教学素材主要可以通过上海证券交易所和深圳证券交易所网站下载取得。为了比较我国上市公司与美国等到其他国家上市公司会计报表，还可从纽约证券交易所网站下载其他国家上市公司会计报表，以供国际比较之用。实验素材至少应该包括以下几类：

一是上市公司年度财务会计报告及其审计报告。这是《财务会表分析》实验教学的核心实验素材，财务会计报告完整系统披露了上市公司财务状况、盈利能力及现金流量状况等，是《财务报表分析》实验教学的基础内容。

二是上市公司招股说明书。股份有限公司的招股说明书是供社会公众了解发起人和将要设立公司的情况，说明公司股份发行的有关事宜，指导公众购买公司股份的规范性文件。公司首次公开发行股票，必须制作招股说明书。招股说明书经政府有关部门批准后，即具有法律效力。招股说明书提供了公司发展的早期资料，有助于我们分析上市公司发展历史，为财务财务分析实验提供广泛的背景资料。

三是上市公司产销公告。有些上市公司如上海汽车等，按月提销快报。利用管理会计相关知识，通过对产销快报以及以前年度和季度会计报表进行系统分析，可以合理估计上市公司分析期盈利能力、财务状况及现金流量状况，是财务报表前瞻性分析的重要实验资料。

四是上市公司其他重大事项资料。某些上市公司突发事件或其他事件可能对上市公司产生极大影响，这些事件的公告资料也是我们进行财务报告分析的重要实验素材。

（二）实验素材选取标准

1.实验教学素材是否具有代表性。为了提高财务报表分析实验教学效果，让学生在财务报表分析实验中取得较大的收获，实验教学素材应具有较好的代表性：一方面，所选上市公司所处行业应具有代表性，经济业务会计处理方法及其报表披露方式具有一定典型性。因此，应侧重选取传统制造行业上市场公司财务会计资料作为实验素材；另一方面，所选上市公司公告资料应具有广泛性，除了包括一般意义上的财务会计报告的年报、季报及招股说明书外，最好还能涉及产销快报、可转换债券及其他重大事项报告等。

2.实验教学素材是否具有可比性。比较分析是财务会计报告分析的一个重大方面，财务报表分析实验素材应注意其横向可比和纵向可比性。所选上市公司行业应具备一定规模，以使可供选择的公司达到一定数量，保证横向比较的可行性。同时，所选上市公司上市期应达到一定时间，以保障纵向比较的可行性。

3.实验教学素材是否有恰当的容量。财务报表分析实验素材容量大小是实验教学是否成功的关键因素之一。直接从证券市场选取财务报表分析实验素材，一般包括是上市公司年度财务报告为核心的财务会计资料及相关资料，其优点是财务报表分析实验的材料真实性，但缺点是容量过大，难以在有限的时间内完成实验任务。因此，教师应精心组织和设计实验教学素材，以保证所选实验素材具有较好的同时，内容精炼，能在规定时间内完成实验任务，取得良好效果。

四、《财务报表分析》实验教学过程的组织

（一）分设实验小组

设置合理的财务报表分析实验小组是按时完成实验任务，取得良好效果的前提条件。根据财务报表分析实验工作量较大的具体特点，一般可将一个自然班按3-5人一组分为10组左右的财务报表分析小组。每一个小组设负责人一位，具体负责小组财务报表实验的组织工作，小组既可按资料搜集、财务报表具体项目分析、PPT的制作、实验结果的演讲等内容进行纵向分式，也可按财务报表分析所包含的财务状况、盈利能力、现金流量及发展能力等内容进行横向分工。不管采用哪种分工形式，实验过程中的小组成员相互合作必不可少，只有全力合作，共同完成财务报表分析实验，实验结果才能形成一个完整的整体，取得良好的实验效果。全班设置一个总的负责人，具体协助老师督导每组完成财务报表分析实验的进程。

（二）指导选取实验素材

能否选择合适的财务报表实验素材，直接影响实验小组的实验效果。因此，财务报表实验过程中，专业任课老师应详细指导实验素材的选取工作。首先，在《财务报表分析》理论讲授课程初期，专业老师应布置实验任务，以学生自愿为前提下指导设立实验小组及人员分工；其次，在课程讲授中期，具体讲解实验目标、实验内容、实验过程等项目，要求各小组从上海证券交易所或深圳证券交易所选取实验所用的财务会计报告及相应资料；再次，搜集各小组所选财务报表分析素材，按实验素材选取标准评估实验素材的适当性；最后，根据对实验素材的评估，指导学生修改或完善实验素材。只有指导学生选取了适当的实验素材，才能保障财务报表分析的顺利进行。

（三）演讲实验内容

为了全面评价实验效果，各实验小组除了上交纸质《财务报表分析实验报告》外，还应采用多媒体形式演讲自己实验成果，以供与同学交流和接受老师的点评与指导。为了提高演讲效果，实验指导教师应在实验内容演讲前，要求每一实验小组所制作的PPT上交后，有针对性地进行具体指导。指导重点可以集中于以下几个方面：首先，演讲内容完整性。一般而言，财务报表分析实验演讲内容应该至少包括所分析上市公司的简要介绍、财务状况、盈利能力、现金流量状况、发展能力、总体评价及其资本市场的表现等。其次，财务会计报表分析实验手段的多样性。财务报表分析实验的手段必须至少包括趋势分析、结构分析、比较分析、比率分析、因素分析等基本分析方法。其中，建立于同行业基础的比较分析和基于三大能力基础上的比率分析是财务会计报表分析所必需的手段。最后，财务报表分析结论的独特性。精心选择的目标上市公司都有其自身特点，经过对会计报表的细心分析更是可以发现理论教学过程中难以表现的独特特点及其表现。如有的上市公司整体状况良好，但偿债能力过剩，导致盈利能力没有得到充分发挥；有些上市公司虚构收入、粉饰财务报表，导致会计报表内部勾稽关系的混乱等。通过对PPT这几个方面的审查并针对可能存在的问题进行指导，可以保障其内容的完整性及各组实验的独特性。

为了保证各小组演讲内容的完整和演讲过程的全员参与，演讲过程可主要采用两种形式：一是，由一人主讲，其他小组成员回答问题；二是，按财务状况、盈利能力、现金流量状况四大模块分工进行演讲。前者更能保证演讲过程连贯性，便于其他同学充分理解；后者能够更加调动小组成员参与主动性和积极性。

（四）点评实验结果

由于财务报表分析实验的综合性和复杂性，为了有效点评实验内容演讲，首先必须建立姊妹组方式构建不同小组的点评与被告点评关系。姊妹组之间，应相互之间仔细阅读对方实验所用上市公司财务会计报表，详细准备点评问题。这种一对一的点评关系可以使点评更加具有针对性，也可提高点评质量。其次，点评可分为教师点评和学生相互之间点评两个层次。教师点评可在演讲前进行，其侧重点在于通过比较的方式引导小组分析同一行业或不同行业之间上市公司的差异及其表现、会计报表粉饰导致报表勾稽关系的混乱等较为综合复杂的问题。如宝钢股份（600019）与武钢股份（600005）业务差异导致会计报表的差异，绿大地（002200）粉饰财务会计报表导致财务会计数据有违基本经济逻辑等。这种点评宜在演讲前反馈给实验小组，由实验小组准备，并在演讲过程中再次以点评方式让演讲小组给予解答。学生相互点评则主要侧重于一般意义上的财务财务报表分析四大要素内容的点评。此外，教师点评还应从总体上评价演讲成功之处及其需要改进的方面，并总体评价演讲质量。

（五）归档实验资料

对于财务会计报表分析教师而言，财务报表分析实验是一个长期的过程。不同班级财务报表实验的整理和归档，可以建立财务报表分析实验基础资料库，为后期财务报表分析实验提供良好的基础。因此，财务报表分析实验资料的整理和归档也是实验的重要内容之一。

财务会计报表分析实验资料整理和归档的内容主要包括财务会计报表分析实验计划、财务报表分析实验素材、财务会计报表分析实验结果、财务会计报表分析实验点评材料、财务会计报表实验演讲多媒体等内容。

财务会计报表分析实验计划应明确制定实验目的、实验素材、实验手段等具体内容。财务报表分析实验素材则主要包括财务会计报告、产销快报、其他重大事项公告等。实验资料的归档应注意其连续性和完整性，既要包括目标公司的相关资料，也要包括对比公司的资料。实验资料归档的时间至少包括三至五年以上，并在此基础上连续搜集和归档。财务会计报表分析实验结果主要是指实验小组提供的实验报告。财务会计报表分析实验点评材料是实验得以深入推进的重要线索和分析的重要方法，财务会计报表实验演讲多媒体则是实验结果展示的具体表现形式，这两种实验资料也是财务报表分析实验归档的重要内容。

财务报表分析实验资料归档之后，应在此基础上按时间进行编号整理，形成以后年度财务报表分析实验基础。

五、实验教学与理论教学的衔接

财务会计报表分析实验教学和财务报表分析理论教学是《财务报表分析》课程教学的两大组成部分。因此，实验教学与理论教学应有机地衔接起来，在充分讲授理论知识的基础上，为了提高学生动手能力，指导教师应引导性地充分讲授以下内容：

一是，要讲清楚“为什么”。财务报表分析实验内容主要是上市公司财务会计报告及其相关资料。会计报表分析实验不仅仅满足于“能够分析”，还应让学生知道为什么这样分析。因此，在布置实验任务之前，应讲明财务报表分析实验环境、实验目的、实验依据等等。“为什么”的讲授要紧密结合我国资本市场的现状及其发展。

二是，要讲清楚“怎样干”。具体应当说明实验素材的选择、实验视角的切入、实验手段的运用、实验报告的撰写以及实验内容讲演多媒体的制作等。

三是，探讨“如何发展”。财务报表分析实验是对财务会计知识的综合性运用，一般而言，初步分析较易，但深入推进较难。要使财务报表分析实验向纵深推进，让学生不仅“能够分析”，还知道“怎样分析得更好”，以便培养学生创新思维能力，指导教师还应探讨“如何发展”。在实验素材选取方面，可以针对以前年度上市公司财务会计报表，以往届分析小组实验报告为基础，纵向推进分析；在实验手段上，利用实验新方法、发现新问题。

六、对实验教学效果的评价与思考

通过近三年教学实践，笔者认为的财务报表分析实验教学对深化理论教学效果、提高学生动手能力起到了良好的作用。

首先，财务报表分析实验教学让学生形象尝地理解了财务分析目的、财务分析内容、财务分析方法等理论。这些基础理论在一般教学过程中容易流于抽象、难以理解的状况。通过实验教学形式，让学生选取典型上市公司财务会计报告及相关资料，采用不同方法从不同视角进行分析，达到了形象理解理论知识的目的，取得了良好的效果。

其次，在实验教学过程中，形成了良好的团队合作精神，提高了学生动手能力。在实验过程中，从实验素材的选取直到实验内容演讲多媒体制作，都是在教师指导下小组成员通力合作的结果。整个过程需要各们同学熟练地将理论知识运用于实践操作之中，同时也需要相互之间的有效配合。完整的财务报表实验过程，提高了学生的动手能力，也形成了团队之间良好的合作氛围。

当然，由于财务报表分析实验的综合性，财务报表分析实验具有较高的难度，在实验过程中也有一些问题需要进入深入思考。较为典型的问题主要集中于以下几个方面：

一是如何组织实验素材。选取了具有代表性的财务会计报告及其相关资料，可以说实验就成功了一半。但由于财务会计报告及其相关资料综合性太强、容量太大，鉴别和选取财务报表实验素材工作量和难度都较大。因此，如何组织实验素材是实验教学过程中难以较好解决的重要问题之一，也是需要进一步深入思考的内容。

二是如何有效地点评实验报告。在教师点评中，应恰当把握点评的难度，启发学生从不同的视角思考和发现实验素材中新的问题，使实验内容向纵深推进。在学生点评中，应注意点评问题的针对性。但在实验过程中，两种类型的点评难以把握，需要进一步深入思考。

三是如何连续推进财务报表实验。对上市公司财务会计财务会计报告及资料的连续系统分析，是财务报表分析实验教学的一种较好方式，既可以保持分析资料的连续性，也可以让不同年级实验报告具有可比性。这种实验方式形成了纵深推进型的良性循环。在实验过程中，如何引导学生选取这种实验素材、精心设计纵深推进型的实验方案，也是指导教师需要重点解决的问题之一。

参考文献：

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[2]陆正飞.财务报表分析[M].北京：北京大学出版社，2007.

[3]彭飞.《财务报表分析》课堂教学研究[J].陕西教育（理论版），2006（08）.

作者简介：张华林，男，管理学（会计学）博士，华东政法大学商学院副教授，主要研究方向：会计理论、会计法律制度、司法会计等。