成套设备供货信用证方式结算要点

信用证是国际贸易和国际承包工程中主要的结算方式之一，它应用广泛，被视为收汇风险最低的一种支付方式。其优点是银行承担了第一性的付款责任，以银行信用代替了商业信用，有利于卖方或承包商安全收款。国际工程承包中的成套设备供货大多采用信用证方式结算，但是与一般商品贸易相比，用于成套设备结算的信用证金额大、执行时间长、单据要求复杂、不确定因素较多。因此，承包商必须认真审视信用证操作的每一个环节，仔细审核每一个条款，尽可能识别和避免其中隐藏的风险，以保证顺利结汇。

一、开证行信用风险的控制

由于信用证是开证行做出的有条件的付款承诺，信用证的付款就是以开证行自身的信用为担保的，开证行的资信状况的好坏决定了受益人的权利是否能得到保证。因此，在签订合同时，承包商就应对开证行的选择提出要求，通常要求业主必须选择国际知名的一流银行作为开证行。但由于签约时一般不可能限定某一银行开证，在信用证开证之前还要通过国内的银行对开证行进行资信调查，对于资信情况差的银行开出的信用证不予接受。如果在签约时承包商和业主共同挑选几家资信情况好并且与中方银行有业务往来的银行作为开证行的备选对象，并在合同上明确，则可以提前确定开证行的选择范围，控制开证行风险。如果对开证行的资信状况有顾虑或者担心付款期内开证行的财务状况出现问题，可以要求信用证加具保兑或向中国出口信用保险公司投保。

二、信用证类别的选择

信用证的种类很多，在业务中最常见就是不可撤销的即期跟单信用证，受益人只要如期提交了完全符合信用证规定的单据，开证行就必须立即履行其付款责任，因此这种信用证对受益人来说是最有保障的。另外，在国际工程和成套设备供货中的信用证有时也会出现以下几种：

一是远期信用证。即受益人提交单据和远期汇票，开证行审单确认后承兑汇票，到期后付款。采用远期信用证是受益人给予开证申请人融资便利，和即期信用证相比风险较大，不仅收款时间晚，受益人也损失了开证行承兑汇票至实际支付期间的利息。

二是可转让信用证。国际承包工程项目涉及的设备材料供货种类繁杂，一般会涉及境外采购，尤其是某些关键设备，业主经常会指定承包商选择发达国家生产的产品，如果承包商在境外采购时也采用信用证结算，则可以将业主开来的信用证部分转让给国外供货商，前提条件是业主开出的信用证可分割、可转让，并且国外供货商同意接受转让的信用证。因为可转让信用证程序较多，当事人之间法律关系复杂，国外供货商作为第二受益人承担的风险较大，如果国外供货商不接受转让信用证，则承包商只能根据买卖双方合同重新开具新证。

三是保兑信用证。信用证经另一银行加具保兑可以使承包商享受双重的付款保障，但是保兑的银行费用较高，如果由承包商自行承担这笔费用，在一定程度上增加了承包商成本。承包商要结合项目实际情况，选择接受对自己有利的信用证条件。

三、信用证有效期的设置

国际承包工程项下供货不仅仅是简单的一手交钱、一手交货。供货之前，承包商要对整个合同工厂包括成套设备进行设计并根据设计组织采购。供货之后，承包商还要负责对所供设备进行安装，保证设备能够投入生产。货款结算一般会分为预付款、中期付款、尾款三部分。根据合同规定的进度，货款支付贯穿从合同签订到验收的整个期间，所以信用证的有效期必须足够长。目前很多项目采取预付款电汇，其余部分信用证结算的方式，这种情况下应注意信用证有效期需涵盖尾款支付的时间。另外，还应考虑到信用证规定的交单期限，以避免出现交单时信用证已经过期的问题。

四、混合支付方式的明确

成套供货信用证的支付一般都是混合支付方式，即货款分为预付款、期中付款和尾款。预付款一般在合同签订后凭预付款保函议付，也有些合同把预付款放在信用证之外，通过电汇的方式支付。中期付款则是按每批货物的实际装运进度支付。根据FIDIC“新黄皮书”的条款，支付款项的时间可以分为装运后支付和到货后支付。其中，装运后支付的方式对承包商比较有利，即在装运后凭运输单据议付，单据符合要求就能够收到大部分的货款。这种方式能够使承包商在备好装运单据的情况下尽早交单、尽早收款，有利于承包商的资金周转，与一般贸易的信用证议付程序相近。到货后支付的方式则要求承包商提交货物到场并且被妥善保管的证明，也可能同时要求提供运输单据及进口清关文件。尾款支付一般是在成套设备安装完成并成功试车以后，承包商凭质保保函要求支付。由于混合支付中各部分款项的支付方式、支付时间以及支付条件各不相同，因此应注意信用证对于相关内容的规定必须详细清晰，尤其是预付款已在信用证之外支付的情况下，更应注意在信用证中明确设备总价及详细的付款条款。例如，某项目成套设备供货的总价为5000万欧元，其中占总价20％的预付款已在合同签订后一个月内由业主直接电汇给承包商，占合同总价70％的中间付款及占合同总价10％的尾款凭业主开具的不可撤消的信用证付款。此时，业主开具的信用证的金额应为3500万欧元。由于信用证独立于合同，银行也不理会合同内容，如信用证中没有明确说明货物总价为5000万欧元，则货物的总价很容易被误认为只有3500万欧元。如果信用证在支付的细节方面不够明确，在付款的时候也会因为当事各方理解上的差异出现问题。

五、信用证“软条款”的风险规避

信用证的优势就在于银行信用为付款提供保证，而软条款的出现使受益人无法达到信用证规定的要求，从而导致银行拒付并把是否付款的决定权交回到了买方手中，实际上是将银行信用又变成了商业信用。受益人一旦遭遇软条款，其收款就很难得到保障。在国际工程的成套供货中，软条款也屡见不鲜，业主希望借软条款来保护自己的权益，也有些软条款是由于业主和开证行的疏忽造成的。软条款的出现确实会给承包商带来一定的风险，因此承包商在信用证审核时应提高警惕、谨慎对待。把常见的软条款归纳起来，主要有以下几种：

(一)规定某些单据由特定人会签。

最为典型的例子就是信用证要求受益人提交业主或其授权人签署的检验证明。特定签署人的行动是承包商无法掌握的，是不是能够取得符合信用证要求的证书完全取决于业主的意愿。也就是说，是不是付钱也是业主说了算。如果检验证明能够以中立的检验机构代替业主授权人来签

发，则可以改变完全被动的局面，适当降低风险。

(二)对单据的不合理要求。

例如，某沙特EPC项目，成套设备交货条款为DDP运至现场，承包商负责办理项目所在国进口清关手续。根据沙特海关规定，进口清关时需提交由货物原产地商会出具的产地证原件，而商会出具的产地证为一正两副，由于承包商必须保留正本用于进口清关，所以在议付时只可能向银行提交副本。如果信用证相关条款要求提交正本产地证，承包商就不可能做到。又如，某项目信用证要求单据签发日期必须晚于开证日期，受益人核查后发现提交的单据中有一项是CE证书，该证书是产品被允许进入欧盟市场销售的合格证。由于CE证书由经授权的测试机构出具，证明某类或某型号产品经过了测试，在开证前工厂就应该已经取得了CE证书，显然证书的签发日期不可能晚于开证日期。信用证中对单据的不合理要求必然会导致不符点的产生，然而银行不会因为信用证本身不合理而接受不符点，承包商必须仔细地审证并及时地要求业主改证。

(三)条款之间相互矛盾。

如货物描述中规定货物的原产地为中国、欧盟、美国和日本，但是货物的起运地却规定为中国和欧盟的港口。又如最终目的地是内陆某地，但是要求提供的运输单据为海运提单。一旦发现条款矛盾，应立即敦促业主改证。

(四)信用证规定与合同不符。

这种情况使得承包商陷入被动的局面，按照信用证则违反了合同，按照合同就不能满足信用证的要求。因此，在开证和改证时对信用证条款要严格审核，尤其应注意其是否会影响到合同条款的有效性和可执行性，协调好信用证和合同之间的关系。

六、谨慎制单

信用证实际上是单据的买卖，银行审核的仅仅是单据的表面的一致性。因此，信用证对单据的要求越简单对受益人就越有利，如果要求的文件很多，其中又有部分文件不能由受益人来完全操纵，就增大了受益人的风险。成套设备涉及的信用证由于货物种类繁多，交易和支付情况复杂，其单据要求也相对复杂。除了一般信用证要求的发票、箱单、提运单、原产地证、保单等，有时还会要求提交数量证书、质量保证书、检验证书、船籍船龄证明以及各种受益人声明等。

此外，某一单据的种类也是多种多样的。国际工程由于涉及国内采购和境外采购，而且业主一般要求承包商将货物运到工地现场，因此货物运输可能涉及多种方式。以某土耳其项目为例，该项目工地位于海边，工厂拥有一个自建码头。当运输大批货物时采用了租船直运现场的方式；运输少量货物时就采用班轮先运到附近的基本港再驳船或陆运转至现场；对于某些从欧洲采购的设备采用陆运由制造地直接运至工地现场；对于一些现场急需使用的设备，则采取空运的方式运到土耳其，然后再陆运至现场。因此，在这个项目的信用证中，对海运提单、多式联运提单、陆运单和空运单都应有相应的具体要求。同一项目中，原产地证书的种类也品目繁多。对于欧盟国家原产的设备，须提交ATR证书；对于欧洲自由贸易联盟国家原产的设备，须提交EUR.1证书；对于印度原产的设备，须提供Form A证书，对于其他国家原产的设备，须提供一般原产地证书。

单据的复杂性大大增加了制单的难度，稍有不慎就可能导致不符点的产生，进而遭到银行的拒付。受益人自行签发的单据有误可以随意修改，出自第三方之手的单据可控性就比较差了，如提单、保单、检验证书等文件，一旦出错就很麻烦，即便可以修改也不一定能赶得上按时交单。尤其是项目涉及境外采购，单据由国外的供货商准备，等承包商拿到单据发现错误就很被动了，如果没有机会修改只能被迫接受。因此，在正式出单之前及时准确地和单据签发人沟通确认单据内容极为重要。制作单据时要注意遵循UCP的相关规定，仔细对照信用证，严格按照要求制单。制单完成后应安排多人审核，确保单证一致、单单一致。制单人员在操作过程中不仅要做到全面细致，还要有极大的耐心和责任心。

七、附加条件的审核以及特别条款的考虑

附加条件的内容一般包括对单据的特殊要求，提供某些特殊单据的要求，对议付行的指示以及其他需要说明的条款。常见的有：所有单据必须显示信用证号码；单据签发日期不得早于开证日期；对船籍船龄的规定并要求提交船公司相关证明；对包装情况的要求并提交相关证明；对议付行的寄单要求；不符点的扣费标准等。承包商审证时应注意是否能达到这些条款的要求，如不能，则应要求业主做出适当的修改。另外，还应注意结合货运的实际情况取得某些特殊的许可，如某些项目货运量大且多为散货，运输时采用租船方式，信用证必须有附加的条款说明允许提交租船提单。又如，在装船时某些设备因体积庞大或不可叠压无法人仓而只能装在甲板上，则信用证中必须特别规定允许甲板货。

八、议付地点和交单期限的控制

通常信用证的到期地点应该在受益人所在地，承包商只需在规定的交单时间将单据提交给当地议付银行即完成交单。如果信用证规定在开证行和业主所在地到期，就意味着单据在交单期限内交至开证行。虽然承包商会尽可能早得将单据提交议付行，但是由于单据需经过不确定的邮递时间才能流转到开证行，无法确保单据到达开证行的时间，有可能出现交单过期。尽量争取信用证在己方所在地到期有利于受益人控制风险。如果一定要在业主所在地到期，则应要求适当延长交单期限，把单据流转的时间考虑进去。此外，如项目中承包商的某些境外采购也采用信用证方式与国外供应商结算，还要充分考虑供应商的交单时间和境外的单据流转到国内的时间，否则，有可能国外供货的单据还没有拿到，业主信用证的交单期限已经过了。

采用信用证方式结算有利于承包商收汇，但成套供货交易的复杂性和特殊性使得信用证的内容较为复杂，增加了信用证审核和制单的难度。承包商应结合项目实际情况认真研究信用证条款，沉着应对可能出现的各种问题，尽可能避免和消除单据不符点的产生，谨慎制单、安全收汇。